קרנות הנאמנות מסכמות את יולי עם גיוסים של 455 מיליון שקל
מדובר ב-25 מיליון שקל שנכנסו לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-430 מיליון לקרנות המסורתיות. מה עשו הקטגוריות השונות והיכן נמשכו הפדיונות?
תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת את שבוע המסחר האחרון ביולי עם גיוסים של כ-455 מיליון שקל. זאת ברקע למגמה חיובית בשוקי המניות ובעליות שערים באיגרות החוב הקונצרניות בישראל. כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש.
מדובר ב-25 מיליון שקל שנכנסו לקרנות הכספיות, וגיוסים בסך של כ-430 מיליון לקרנות המסורתיות: 135 מיליון בקרנות האקטיביות-המנוהלות ו-295 מיליון בקרנות הפסיביות. בתוך כך, הקרנות המחקות גייסו כ-225 מיליון שקל בעוד קרנות הסל גייסו כ-70 מיליון.
נכון ליום חמישי האחרון, היקף נכסי תעשיית הקרנות עומד על 335.5 מיליארד שקל: 207.4 מיליארד שקל בתעשייה אקטיבית, מהם 179.9 מיליארד בקרנות מסורתיות ו-27.5 מיליארד בקרנות כספיות. בתעשייה הפסיבית מדובר בסכום של 128.1 מיליארד שקל, מהם 93.5 מיליארד בקרנות סל ו-34.6 בקרנות מחקות.
מה עשו הקטגוריות השונות?
ברמת התעשייה האקטיבית, קרנות אג"ח כללי מובילות את טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת החודש גם השבוע, עם גיוס של כ-175 מיליון שקל. קרנות אג"ח מדינה ממשיכות לרדת בקצב הגיוסים לסכום של כ-80 מיליון שקל. קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות נותרו השבוע ללא שינוי.
- קרנות אג"ח כללי ללא מניות - המקום שבו נמדדים מנהלי קרנות האג"ח
- הרפורמה בקרנות הנאמנות: יימחקו יותר מ-150 קרנות אג"ח. האם התופעה תיעלם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנגד, קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, פודות גם השבוע סכום הנאמד בכ-40 מיליון שקל. מהקרנות האג"חיות השקליות נפדה סכום של כ-30 מיליון שקל וקרנות אג"ח חו"ל סיימו את השבוע בפדיון של כ-40 מיליון.
ברמת התעשייה הפסיבית, הקרנות המתמחות במניות - הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו, סיימו את השבוע בגיוסים של כ-70 מיליון שקל. הקרנות שמתמחות במניות בישראל גייסו כ-25 מיליון שקל בעוד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל גייסו כ-45 מיליון. בתוך כך, הקרנות המחקות גייסו כ-120 מיליון שקל לעומת קרנות הסל שרשמו פדיונות של כ-50 מיליון.
קרנות אג"ח מדינה חוזרות השבוע לגיוסים של כ-20 מיליון שקל. קבוצת קרנות אג"ח כללי גייסה כ-10 מיליון שקל וקרנות אג"ח חברות סגרו את השבוע עם גיוסים של כ-215 מיליון שקל.
תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת
השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות
מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:
מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.
מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.
בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס. דוגמה נוספת הינה הפקדה של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.
- מדיניות חדשה של טראמפ: חשבונות פנסיה יוכלו להשקיע בנכסים אלטרנטיביים
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
