אנרג'יאן סגרה נפילה של 6% אחרי דוחות חלשים - התחזית חשובה יותר והאנליסטים אופטימיים
עדכון ל-12:15 - מניית אנרגי'אן תיקנה את כל הנפילה המוקדמת במניה - כאמור: התחזית חשובה יותר וכך גם הגידול בהפקה.
מניית אנרג'יאן אנרג'יאן -1.95% יורדת בבורסה ב-6% אחרי דוחות חלשים למחצית הראשונה של השנה. החברה מפספסת את התחזיות כאשר היא רושמת רווח תפעולי לפני מס (EBITDAX) של 345.2 מיליון דולר, הרבה מתחת התחזיות ל-525 מיליון דולר.
החברה גם רשמה הכנסות של 587.6 מיליון דולר, עליה לעומת 339 מיליון דולר וכן רווח תפעולי של 250.8 מיליון דולר, לעומת 150 מיליון דולר אשתקד.
אבל מה שיותר חשוב זה ההמשך - החברה החלה להפיק גז לפני שנה והיא מגדילה את קצב הייצור שלה. בחודש אוגוסט הוא הגיע ל-6 BCM והיא מעריכה שעד סוף השנה הנוכחית היא תגיע לכושר ייצור של 8 BCM בשנה.
מעבר לכך, החברה ממשיכה לדבוק בתחזיות שלה ונוקבת יעד: במחצית השניה של 2024 היא תכניס 2.5 מיליארד דולר ותרשום רווח תפעולי לפני מס של 1.75 מיליארד דולר.
האנליסטים אופטימיים - לאחרונה נתנו באקסלנס אפסייד למניה והם מעריכים שהיא תגיע למחיר של 14 ליש"ט (בבורסה בלונדון). כעת המחיר הוא 10.67 דולר. כלומר מדובר באפסייד של 32%. גם האנליסט עוז לוי, מנהל קרן הגידור עוז קפיטל, סבור שיש למניה אפסייד של 50% וזאת בעקבות - תזרים טוב, שוק צומח וצפי לחלוקת דיבידנד.
- אנרג'יאן עם עלייה של 24% ברווח הנקי, למרות ההשבתה הזמנית ביוני
- אנרג'יאן הורידה את תחזית ההפקה; ההכנסות ירדו 5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה גם עדכנה שהגישה לממשלת ישראל את תכנית הפיתוח למאגר קטלן וכי החלטת השקעה סופית בפרוייקט מתוכננת עד סוף השנה.
מתיוס ריגס, מנכ"ל אנרג'יאן: "אנרג'יאן היא עכשיו ספקית אנרגיה מרכזית במזרח הים התיכון, עם היקף הפקה שהוכפל כמעט פי 3 ביחס למחצית הראשונה של 2022. למרות אתגרי ההרצה, הגיעה ההפקה מאסדת כריש למעל 6 BCM גז טבעי לשנה. אנו מרוצים מהביקוש לגז ונמשיך להתמקד באופטימיזציה של יעילות ההפקה. אנו גם מציגים עליה משמעותית בהכנסות וב- EBIDTAX ביחס לשנה שעברה, זאת לצד השלמת הנפקת חוב מוצלחת ותשלום חמישי של דיבידנד לבעלי המניות.
"פרוייקטי הצמיחה שלנו, שמטרתם להביא אותנו להפקה של 200 אלף חביות שווה ערך נפט ליום במחצית השנייה של 2024, מתקדמים היטב. אנו גם מתקדמים לקראת החלטת השקעה סופית במאגר קטלן בהמשך השנה, ומתכננים לשווק את הגז לשוק המקומי ולשווקים נוספים באזור. אנו ממשיכים להתמקד בתזרים מזומנים צפוי ויציב, בהתאם לאסטרטגיה של ייצור תשואה קבועה לבעלי המניות, מינוף נמוך והמשך צמיחה באמצעות הפקה אחראית של אנרגיה".
- 3.אנונימי 07/09/2023 13:22הגב לתגובה זובאתי לקנות בירידה וזה התחיל לעלות ופשוט לא קניתי.חח איזה חארטה מה זה השטויות האלה.
- תקרא תגובה מספר 2 (ל"ת)משה ראשל"צ 07/09/2023 14:21הגב לתגובה זו
- 2.הלל קוברסקי שמעתם ?? הוא לא מוכן להפסיד 6 % המבין יבין (ל"ת)משה ראשל"צ 07/09/2023 13:19הגב לתגובה זו
- 1.איתן 07/09/2023 11:14הגב לתגובה זותעשה תשואה יפה מדי שנה.
- דלק דמה אותה בכיס הקטן גם רציו (ל"ת)משה ראשל"צ 07/09/2023 13:20הגב לתגובה זו
מלאי הנפט של סין הם "הפיל שבחדר"
הצטברות מהירה של מלאי נפט בארה״ב ובאירופה לצד הערכות כי סין סופגת בשקט עודפים עצומים, מעוררות חשש שהשוק צועד לעבר עודף היצע ממושך, כאשר ברקע אופ״ק בוחרת להגביר את תפוקת הנפט
מחירי הנפט נסוגו בסוף השבוע אל אזור 65 דולר לחבית, על רקע התחזקות ההערכות שעודף היצע משמעותי מתחיל להיווצר בשוק העולמי. מגמות מלאים מעודכנות מצביעות על כך שהעודף כבר כאן: בארצות הברית המאגרים מתקרבים לרמות עונתיות רגילות, באירופה הם כבר חורגים מהנורמה,
וההערכה היא שסין שהיא "הפיל שבחדר" סופגת בשקט את מרבית העודף. על פי הערכות, מאגרי הנפט של סין כבר עולים על אלו של ארה"ב, אף שאינם שקופים לציבור, וצפויים להמשיך ולצמוח בטווח הקרוב.
נורברט ראקר, ראש תחום כלכלה ומחקר הדור הבא, כתב בסקירה של יוליוס בר כי מחירי הנפט ירדו בחמישי לכיוון 65 דולר, אך נותרו בטווח המסחר שנקבע בשבועות האחרונים. הנרטיבים ברובם נותרו ללא שינוי. ביקוש מדשדש במערב כולל סין, יחד עם גידול בייצור מדרום אמריקה, קנדה והמזרח התיכון, מובילים לעודפי היצע. העדכונים האחרונים שפורסמו השבוע הן על ידי הסוכנות הבינלאומית לאנרגיה והן על ידי רשות המידע לאנרגיה של ארצות הברית מהדהדים את הסיפור הזה ומחזקים את התחזיות שלנו. כ-1.5 מיליון חביות ליום עשויות להיכנס לאחסון במהלך השנה הקרובה.
למעשה, העודף כבר החל להיבנות, כפי שמגמות המלאים האחרונות מצביעות. בחודשים האחרונים, אחסון הנפט בארצות הברית התקרב לנורמה העונתית, ושיעורי המילוי באירופה אף חורגים מעל הנורמה. הפיל שבחדר הוא סין ומלאי הנפט האדירים שלה, שלגביהם אין נתונים ציבוריים אלא רק הערכות פרטיות. סין ככל הנראה מחזיקה כיום מלאי משמעותי יותר מארצות הברית, אך פחות מסך כל מדינות המערב יחד. סביר להניח שסין כבר ספגה ותמשיך לספוג את רוב עודפי ההיצע.
הדבר מעלה שאלות חדשות: האם שוק הנפט יתחיל לשקלל באופן בולט יותר את ההיצעים הפחות גלויים האלה במחירי השוק, והאם עקומת החוזים העתידיים תתהפך בהתאם? האם סין תמשיך לבנות מלאים בקצב גבוה בסביבה שבה הביקוש המקומי לנפט מגיע לשיאו וחלקו עובר להזנות פטרו-כימיות מבוססות גז טבעי?
- ארגון אופ״ק החליט להגביר את ייצור הנפט באוקטובר
- קונוקו פיליפס תפטר רבע מהעובדים -תעשיית הנפט חוזרת למציאות של קיצוצים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מצב הרוח בשוק כבר התקרר באופן ניכר ונראה דובי למדי. הנפט החזיק מעמד היטב מול מגמות אלה, אולי בשל גורמים גיאופוליטיים, אך טיעון הנגד הוא שזה דווקא לא משתקף בפוזיציות החוזים העתידיים. עודפי ההיצע הצפויים יוצרים מתחים שונים, למשל בעסקי נפט הפצלים בארצות הברית. עם כל ההתמקדות בארצות הברית בהשקעות הקשורות למרכזי נתונים, הירידה בהשקעות ההון בתחום הנפט והגז פחות ניכרת אך היא משמעותית מבחינה כלכלית. אנו שומרים על עמדת Neutral ורואים את המחירים נעים לכיוון 60 דולר.
ארגנטינה נגד נאוויטס: "פועלת באופן בלתי חוקי בפוקלנד"
ארגנטינה חזרה על התנגדותה לפרויקט סי ליון והאשימה את נאוויטס בפעילות בלתי חוקית באיי פוקלנד, אך בחברה מדגישים כי אין שינוי משפטי והמהלך לא צפוי לעכב את קבלת ה-FID במחצית השנייה של השנה
נאוויטס משרד החוץ של ארגנטינה פרסם הצהרה בסוף השבוע שבה גינה את פעילות חברת נאוויטס נאוויטס פטר יהש -3.88% בפרויקט הנפט סי ליון באיי פוקלנד (Malvinas), וטען כי החברה פועלת באופן בלתי חוקי בשטח ריבוני של ארגנטינה, מבלי שקיבלה
את האישורים הנדרשים מהרשויות המוסמכות במדינה. בהצהרה נכתב כי כל פעילות חד-צדדית באזור הנתון במחלוקת מהווה הפרה של החלטות האו״ם, בהן החלטה 2065, הקוראות לשני הצדדים, ארגנטינה והממלכה המאוחדת, להימנע מצעדים חד-צדדיים עד לסיום המשא ומתן על מעמד האיים.
במשרד החוץ הארגנטינאי ציינו כי פעילות החברה כוללת צעדים "בלתי לגיטימיים" כגון הכנת הצהרות השפעה סביבתית וחברתית כלכלית לפרויקט סי ליון, הארכת רישיונות ההפקה, התקשרות עם ספקי שירותים וגיוס כספים לפיתוח המאגר, הממוקם באגן צפון פוקלנד מול חופי האיים. עוד נכתב
כי נאוויטס הוכרזה כבר בשנת 2022 על-ידי מזכירות האנרגיה של ארגנטינה כגוף הפועל במחתרת ופעילותה הוגדרה כבלתי חוקית, וכי עמדת הממשלה בעניין נשמרת בעקביות גם בשנים האחרונות, כך שהצהרה זו אינה מהווה שינוי או החרפה בעמדה הארגנטינאית, אלא חזרה על התנגדותה המסורתית
לפעילות נפט באזור הנתון במחלוקת ריבונית.
בתגובה לפרסומים הודיעה נאוויטס כי אין שינוי במעמד המשפטי של פעילותה, וכי העמדה הארגנטינאית המוכרת תוארה כבר בדוחותיה התקופתיים. השותפות ציינה כי היא פועלת בהתאם לרישיונות נפט תקפים שהוענקו כחוק על-ידי ממשלת
איי פוקלנד, טריטוריה בריטית בעלת שלטון עצמי, וכי לפי הערכתה, לפרסומים אין השפעה על לוחות הזמנים לקבלת החלטת השקעה סופית (FID) בפרויקט, המתוכננת למחצית השנייה של 2025, בכפוף להשלמת שלב התכנון ההנדסי (FEED) וקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים.
פרויקט סי ליון
פרויקט סי ליון נחשב לאחת מתגליות הנפט הימיות הגדולות בעולם שטרם פותחו, וממוקם בצפון איי פוקלנד. המאגר, שהתגלה כבר לפני יותר מעשור, נותר במשך שנים בגדר "נכס תקוע" בשל כישלונות חוזרים בגיוס מימון, אי-ודאות גיאופוליטית והיעדר שותף תפעולי מנוסה.
הכניסה של נאוויטס פטרוליום כשותפה בכירה (65%) ומפעילת הפרויקט הובילה לשינוי מהותי בגישה: החברה הציבה לראשונה לוח זמנים ברור להגעה להחלטת השקעה סופית (FID) עד סוף 2025 ותחילת הפקה ב-2028. שלב הפיתוח הראשון מתמקד בצפון המאגר וצפוי לכלול הפקה של כ-170 מיליון
חביות נפט, בעלות הפקה מוערכת של כ-24 דולר לחבית, כששלבים נוספים ימומנו מתזרים המזומנים שייווצר בהמשך. אם אכן יושלם בהצלחה, הפרויקט עשוי להפוך למנוע הצמיחה המרכזי של נאוויטס, עם תרומה פוטנציאלית של מאות מיליוני דולרים בשנה לרווח התפעולי (EBITDA).
- גדעון תדמור מבקש 9 מיליון שקל בשנה
- ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רוקהופר (Rockhopper Exploration), שותפתה של נאוויטס המחזיקה ב-35% מהפרויקט, הייתה במשך שנים חברה קטנה ושולית יחסית שנסחרה בשווי נמוך בבורסת לונדון, לאחר שמנייתה צנחה מכ-400 פני בתחילת העשור הקודם לכ-5 פני בלבד ב-2020. המפנה הגיע עם הצטרפות נאוויטס כשותפה,
שהחזירה את העניין של משקיעים ומוסדיים בפרויקט, להרחבה - האחות הקטנה של נאוויטס מעוררת את עניין המוסדיים
