מה עשו מנהלי התיקים בחודש ינואר?
שנת 2020 נפתחה במגמה חיובית, כהמשך ישיר של המגמה בשנה החולפת, כאשר בעקבות התפרצות נגיף הקורונה בסין לקראת סוף החודש המגמה התהפכה והחלו ירידות חדות במדדי המניות המובילים. בסופו של דבר, חודש ינואר הסתיים במגמה מעורבת, כאשר מדדי המניות המקומיים ת"א 35 ות"א 125 עלו ב-0.5% ו-1.2% בהתאמה ואילו רוב מדדי המניות בחו"ל סגרו את החודש בירידות שערים. בהמשך למגמה בשווקים גם תיקי ההשקעות השיגו תשואה חיובית בסיכום חודש ינואר, וככל שהחשיפה המנייתית הייתה גבוהה יותר כך גם התשואה בתיקים.
התיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 30%, המרכזים את מרבית כספי החוסכים (למעלה מ-50%) רשמו תשואה של כ-0.61% בחודש ינואר, התיקים בעלי חשיפה מנייתית של עד 20% רשמו תשואה של כ-0.39%, והתיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 10% הציגו תשואה של כ-0.24%. בבחינת 12 החודשים האחרונים, תיקי השקעות בחשיפה מנייתית גבוהה (30%) שומרים על התשואות הגבוהות ביותר של כ-9.29%.
מנהלי התיקים הגדילו נזילות ומכרו אג"ח קונצרני צמוד
על פי אומדנים שנערכו על ידי קלי פרימיום מקבוצת קלי אודות אפיקי התיקים המנוהלים הפופולאריים ביותר, אשר מרכזים את מרבית כספי החוסכים, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 30% למניות בחודש ינואר, היו הגדלת רכיב המזומן בכ-3.5% והגדלת רכיב המניות בחו"ל בכ-2%, מנגד להקטנת רכיב האג"ח הקונצרני הצמוד בכ-2.1% והקטנת רכיב האג"ח הקונצרני השקלי בכ-0.5%.
על פי אומדני קלי פרימיום, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 20% למניות בחודש ינואר, היו הגדלת רכיב המזומן בכ-4.4% והגדלת החשיפה למט"ח בכ-46% (עדיין מדובר בשיעור חשיפה נמוך מסך התיק), כנגד הקטנת רכיב האג"ח הקונצרני הצמוד בכ-1.5% והקטנת רכיב האג"ח בחו"ל בכ-3.4%.
- סינאל של "אחרי" הטעות: צניחה בהכנסות ומעבר להפסד
- קבוצת לוזון: הרווח התפעולי ב-79 מיליון שקל והרווח הנקי הסתכם בכ-72 מיליון שקל
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה,...
הבהרה: חלק מהשינויים בשיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים נובעים מתנודות בשוק, כלומר משינויים פאסיביים ולא בהכרח משינויים אקטיביים שבוצעו על ידי מנהלי התיקים.
אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"
אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"
שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.
דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.
אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?
"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."
התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.
- אלרוב מסכמת רבעון טוב, אבל עד כמה הוא בר־קיימא?
- אקירוב חושב שכלל מעניינת למרות שזינקה יותר מפי שניים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."
סינאל של "אחרי" הטעות: צניחה בהכנסות ומעבר להפסד
אחרי טעות של כ-20 מיליון שקל בשלוש שנות דיווח, חברת שירותי השכר סינאל מעדכנת על תוצאות הרבעון השלישי ולפי ההצגה המחודשת מלמדים על צניחה של 23% בהכנסות שהסתכמו ב-16.3 מיליון שקל ומעבר להפסד נקי של 4.4 מיליון שקל
חברת שירותי השכר סינאל -3.15% מציגה רבעון חלש נוסף, שבו אפשר לראות התכווצות בהכנסות ושחיקה ברווחיות, על רקע סביבת פעילות מאתגרת בשלושת האזורים שבהם היא פועלת. התוצאות האלה מגיעות לאחר שסינאל הודיעה על טעות מהותית בדיווחי ההכנסות בשלוש שנות דיווח, 2023, 2024 וחצי ראשון של 2025, הכוללת הכרה עודפת בהכנסות בהיקף מצטבר של כ-20 מיליון שקל. מדובר בשיעור גבוה במיוחד של כ-8.8% מסך הכנסותיה המצטברות בתקופה, שנעו סביב כ-228 מיליון שקל במצטבר. הטעות נבעה מרישום שגוי של הפרשה לחובות מסופקים במקום קיזוז חשבוניות משורת ההכנסות, והשלכותיה צפויות לגעת בכל שורת הרווח, מהרווח הגולמי ועד הרווח הנקי, לצד עדכון מאזן הלקוחות והעודפים - אופס, טעות של 20 מיליון שקל בדוחות סינאל
עיקרי התוצאות
ברבעון השלישי הסתכמו הכנסות סינאל ב-16.3 מיליון שקל, ירידה של כ-23% לעומת 21.1 מיליון שקל בתקופה המקבילה אחרי ההתאמות וההצגה מחדש. בסינאל מסבירים שהירידה נובעת משחיקה בפעילות בכל האזורים: באירופה
על רקע האטה כלכלית, בארצות הברית בעקבות עיכובים ביישום פרויקטים, ובישראל עקב עזיבת לקוחות והקטנת היקפים, בין היתר בשל החלטות ניהוליות ואופן ההתנהלות מול לקוחות ועובדי החברה.
הרווח הגולמי ירד ל-8.5 מיליון שקל לעומת 10.1 מיליון שקל ברבעון השלישי
של 2024 ירידה של כ-16%. בשורה התפעולית עוברת החברה מרווח תפעולי של כ-3.8 מיליון שקל ברבעון המקביל (אחרי הצגתו מחדש) להפסד תפעולי של כ-3.2 מיליון שקל ברבעון הנוכחי. בשורה התחתונה נרשם הפסד נקי של 4.4 מיליון שקל, לעומת רווח של
2.1 מיליון שקל ברבעון השלישי אשתקד.
בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכמו הכנסות החברה ב־49 מיליון שקל, ירידה של כ-21% לעומת 62 מיליון שקל בתקופה המקבילה לאחר ההתאמות. הרווח הגולמי ירד ל-22.8 מיליון שקל לעומת 29.3 מיליון שקל, ירידה של כ-22%.
ברמה התפעולית עוברת החברה מרווח של 6.5 מיליון שקל בתקופה המקבילה להפסד של כ־1.04 מיליון שקל השנה. בשורה התחתונה עומד ההפסד הנקי על כ-3.9 מיליון שקל, לעומת רווח של כ-3.04 מיליון שקל בתקופה המקבילה.
- איך מסבירים טעות של 20 מיליון שקלים? המספר היומי
- אופס, טעות של 20 מיליון שקל בדוחות סינאל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנגד,
סינאל מציגה שיפור בנזילות: יתרת המזומנים ושווי המזומנים לסוף הרבעון עומדת על 12.8 מיליון שקל, לעומת 7.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה ו-6.4 מיליון שקל בסוף 2024.
