למה בעל השליטה בהרודיום השקעות מכר מניות ב-9.6 מיליון שקל?
חברת הרודיום השק אשר צפויה למזג לתוכה את חברת הפארמה פנאקסיה ישראל, מדווחת היום (ד') כי רואי תמרי, בעל השליטה בהרודיום השקעות מכר אתמול כ-10.1% ממניות החברה ב-12 עסקאות שונות שבוצעו מחוץ לבורסה, תמורת כ-9.6 מיליון שקל, לפי מחיר ממוצע של כ-6.8 שקלים למניה - גבוה בכ-4.6% ביחס לשער הבסיס של המניה הבוקר ונמוך בכ-12.3% ביחס לשער הבסיס של המניה ביום ביצוע העסקאות.
לפני ביצוע העסקאות החזיק תמרי בכ-40.04% ממניות הרודיום השקעות, ולאחר ביצוע העסקאות נותר תמרי עם החזקה של כ-29.94% ממניות החברה.
העסקאות בוצעו יום לאחר שהחברה פרסמה בקשה לכינוס אסיפות בעלי מניות לצורך אישור עסקת המיזוג עם פנאקסיה, שכללה הערכת שווי לפנאקסיה, אשר העניקה לחברה שווי של כ-753 מיליון שקל בתרחיש האופטימי ביותר, המניח קבלת היתר ייצוא בוודאות. מדובר בשווי נמוך בכ-5% ביחס לשווי השוק המשתקף לחברה הממוזגת ממחיר המניה הנוכחי של 669 אגורות (לכתבה המלאה).
ככל הנראה, חל בלבול אצל חלק מהמשקיעים שכן השווי שפורסם במסגרת הערכת השווי נראה גבוה באופן מהותי ביחס לשווי השוק, אולם בפועל מחיר המניה הנוכחי משקף שווי שוק (לאחר הקצאת המניות במסגרת עסקת המיזוג) גבוה יותר מהערכת השווי. מה שהוביל תחילה לזינוק של כ-20% במחיר המניה, אולם לבסוף המניה ננעלה בירידה של כ-4.85%.
התפתחות מחיר מניית הרודיום השקעות. המניה נפלה בכ-16% ביום ביצוע העסקאות של תמרי ואיבדה בסה"כ כ-48% מהשיא שנרשם ב-11 בפברואר.
למחרת, במועד ביצוע העסקאות של תמרי, נפלה המניה בכ-16.2% נוספים, כאשר כרגע לא ברור האם הגורם לרידות הינו תגובת המשקיעים לממצאי הערכת השווי, או הפצת מניות על ידי מי מהגופים שרכשו מניות מתמרי (או שניהם).
בתשובה לפניית Bizportal לתמרי לצורך קבלת הסבר אודות תזמון העסקה והמניע לביצועה, נמסר מתמרי: "מכירת חלק מאחזקתי בחברה התבצעה כחלק ממכלול ההסכמים עליהם התחייבה הרודיום ולצורכי מזומן ידועים ומוסכמים מראש. הדבר בוצע רק לאחר פרסום המתאר והערכת השווי, עיתוי שאיפשר לבצע זאת בשקיפות מקסימלית ביחס למידע הקיים בידי הציבור. האחזקה המשמעותית שלי בחברה, כ-30% מכלל המניות, מעידה יותר מכל על האמון הרב שאני רוחש לפנאקסיה ולפעילותה. עשינו מיזוג חכם עם חברה מדהימה ויזמים נפלאים, ששולטת בשוק בו היא פועלת ללא עוררין, ואף תחזק את אחיזתה עוד יותר בשנה הקרובה כשיושלמו התקנות החדשות והסדרת היתר הייצוא. אין לי ספק כי האחזקה בחברה תשיא לנו ערך רב".
- 11.סובבו את כולם על האצבע עם חברות הקנאביס המגוחכות, משעשע (ל"ת)טלי 07/03/2019 05:48הגב לתגובה זו
- 10.וברשות ממשיכים לאכול בורקס (ל"ת)סמי 06/03/2019 22:04הגב לתגובה זו
- 9.גיא 06/03/2019 21:26הגב לתגובה זועשה מיליונים על בועה של אוויר מדהים שאפו לאיש פחח על הסוחרים משקיעים הטיפשים
- 8.איך כתבה גורמת לצניחה במניה (ל"ת)בלתי נפתס 06/03/2019 18:38הגב לתגובה זו
- 7.במרכז 06/03/2019 17:51הגב לתגובה זופיננסייר ממש כי אין ממש בתמחור
- 6.דג מלוח 06/03/2019 17:51הגב לתגובה זו123
- 5.גרגר 06/03/2019 17:11הגב לתגובה זוורוב ה"סוחרים" הלא מוצלחים הפסידו כסף רב מתאריך 12.2 המניה ירדה ב50%
- 4.מחכה לה ב500 (ל"ת)אושרי חנן 06/03/2019 17:06הגב לתגובה זו
- 3.תירוצים מכר כי זה י 06/03/2019 17:03הגב לתגובה זווגם ימשיך למכור
- 2.אאא 06/03/2019 17:00הגב לתגובה זוהוא זכה בפיס ואפילו בלי להתקשר. קיבל 10 מיליון ש"ח על מניות שלא שוות כלום. כל החברות האלה מנופחות ומי שרק יכול מוכר ומביא כסף הביתה
- 1.תום 06/03/2019 15:53הגב לתגובה זוכל כל הקומבינות שעושים בעלי החברות ששוכחים שאחרי שהנפיקו את החברה בבורסה זה כבר לא בית זונות ולא העסק הפרטי של אבא שלהם והם יכולים להמשיך לעשות מה שרוצים ולחרבן על ציבור המשקיעים בקשת
רשות ניירות ערך. קרדיט: רשתות חברתיותחשד נגד בעלים ומנכ"לים להונאת משקיעים בעשרות מיליוני שקלים
רשות ניירות ערך ורשות המסים מנהלות חקירות גלויות נגד בעלים ומנהלים בחברות פרטיות וציבוריות, בחשד שגייסו כספים ממשקיעים בניגוד לחוק. לפי החשד, ההצעות בוצעו ללא תשקיף, תוך הצגת מצגים מטעים ושימוש בכספי משקיעים למטרות אחרות מהובטח. במקביל נבדקים גם דיווחים
של חברות ציבוריות, שלפי החשד כללו פרטים לא מדויקים על עסקות והסכמים
ארבע שנים לאחר שנעצר, ולמעלה משנתיים מאז סיום החקירה, הפרקליטות הגישה לאחרונה כתב אישום נגד מוטי אברג'יל, לשעבר הבעלים והמנכ"ל של קבוצת הנדל"ן יעדים, ונגד חברות הקבוצה, בגין גיוס לא חוקי של כ־75 מיליון שקל ממאות משקיעים - ללא תשקיף ובמרמה. רצף המקרים האלו מטריד. הונאות משקיעים הפכו לרבות ומתוחכמות. יש בעלים ומנהלים רבים שמגייסים שלא על פי הכללים ונפתחות חקירות שמצליחות לתפוס ולאתר חלק מהכספים. שי הונאות לכאורה בחסות החוק שנופלות בגלל רגולציה לא קפדנית - ראו מקרה סלייס. ויש הונאות רשת - התחזויות לאנשי מקצוע, אנשי פיננסית, בתי השקעות, מתחזים גם לביזפורטל כדי לקבל מכם פרטים, להמליץ לכם לקנות ניירות או לקבל את הכסף שלכם - הסוף תמיד הוא דומה: המשקיעים נשארים בלי כלום.
על פי כתב התביעה נגד מוטי אברג'יל, החברות שבשליטתו משכו-גייסו כספים מ-277 משקיעים, באמצעות הסכמי הלוואה שנשאו ריבית חריגה של 7% ועד 33%. בפרקליטות טוענים כי מדובר בהסכמים שנשאו מאפיינים מובהקים של ניירות ערך - ולכן חלה עליהם חובת פרסום תשקיף, חובה שלא קוימה.
קבוצת יעדים פעלה במקביל בכמה מישורים: מכירת קורסים והכשרות בתחום הנדל"ן, שיווק קרקעות חקלאיות, וגיוס כספים ממשקיעים פרטיים. לפי האישום, אברג'יל פרסם ברשתות החברתיות תוכן שיווקי על רכישת קרקעות ופעילות נדל"נית, אך בפועל פניות שהתעוררו בעקבות הפרסומים שימשו כדי להציע למתעניינים להעמיד הלוואות לקבוצה - ולא להשקיע בעסקות קרקע כפי שהוצג כלפי חוץ.
ברשות ניירות ערך זיהו את הפעילות כבר במהלך התקופה, והתריעו בפני אברג'יל כי מדובר בגיוס המחייב תשקיף וכי עליו לחדול מהפעילות לאלתר. ואולם לפי כתב האישום, הגיוסים נמשכו גם לאחר ההתראות.
- רשות ני"ע מזהירה: כך תזהו הונאות השקעה בעידן ה-AI
- ״בחברות הנדל״ן היזמי המספרים נראים טוב, אבל העודפים עלולים להיות מנופחים״
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כתבה מעניינת: יועץ מס זייף מסמכי מילואים כדי לחמוק מתשלום מס - יצא ל"שרת" בעזה מהבית
60 מיליון שקל: מור נכנסת לאפקון עם השקעה בהקצאה פרטית
סך הגיוס מגיע לכ-74 מיליון שקל, יחד עם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב שהעמיקו השקעה
קבוצת אפקון אפקון החזקות 4.34% , שפועלת בתחומי ההנדסה, האנרגיה, התעשייה והתשתיות בישראל ובשווקים בינלאומיים, מדווחים על מהלך שמכניס לחברה משקיע מוסדי חדש. מור בית השקעות מור השקעות 0.11% משקיעה כ-60 מיליון שקל באפקון החזקות במסגרת הקצאה פרטית של מניות, ובכך נכנסת לראשונה להשקעה בקבוצה. מבחינת השוק זה עוד סימן לכך שהחברה מצליחה למשוך גופים גדולים לעסקאות ממוקדות, בלי רעש מסביב. ההשקעה מביאה את מור להחזקה של כ-3.8% מהונה של אפקון, ובמקביל היא מקבלת גם אופציות שעשויות להגדיל את האחזקה בהמשך. במילים פשוטות, זה מהלך שמתחיל בנתח קטן יחסית, אבל משאיר למור דלת פתוחה להגדיל נוכחות אם התנאים יתאימו.
במקביל למניות, יוקצו למור אופציות לפי שווי חברה של כ-2.120 מיליארד שקל. אופציות הן זכות לרכוש מניות בעתיד במחיר שנקבע מראש, ואם ימומשו מור צפויה להפוך לבעלת עניין באפקון. בעל עניין זה גוף שמחזיק נתח מהותי מהחברה ומגיע איתו גם סט חובות דיווח רחב יותר, ככה שהכניסה כבר הופכת ליותר מסתם השקעה נקודתית. להקצאה הפרטית הצטרפו גופים מוסדיים נוספים ובהם הפניקס, מנורה, ספרה ואלטרנטיב בית השקעות, כך שסך המזומן שייכנס לאפקון במסגרת המהלך יעמוד על כ-74 מיליון שקל. בשורה התחתונה, אפקון מקבלת הזרמת הון לא קטנה, וגם מחזקת את השורה של השמות שמופיעים לצידה.
מפת בעלי העניין והשליטה בקבוצה ומי ילווה את העסקה
עם מימוש האופציות, מור צפויה להצטרף כבעלת עניין נוספת בקבוצת אפקון, לצד הפניקס שמחזיקה בכ-7% מהחברה, מגדל עם כ-6% ומנורה עם כ-6%. מעל כולם נמצאת משפחת שמלצר, בעלת השליטה בקבוצה, עם כ-63% מההון. בפועל, מדובר בהרחבה של מעגל הגופים המוסדיים סביב החברה, תוך שמירה על שליטה ברורה אצל בעלת השליטה. זה מהלך שמוסיף עוד שכבת תמיכה פיננסית, אבל לא מזיז את מרכז הכובד של השליטה. בגלל זה ההקצאה נתפסת כמהלך ממוקד שמחזק את החברה בלי להפוך את המבנה שלה על הראש.
החתמים שליוו את העסקה הם רוסאריו קפיטל ומנורה מבטחים חיתום. מבחינת החברה, זה עוד מהלך שמסדר לה אוויר קדימה ומחזק את החיבור עם המוסדיים שמלווים אותה גם בסבבים כאלה.
- מנדל״ן לחשמל: אפקון ונמקו ישקיעו עד 185 מיליון דולר במיזם אנרגיה בארה"ב
- קבוצת אפקון עם מיקוד מחדש; ה-EBITDA צמח ב-31%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
באפקון מציגים את המהלך כחלק מהכיוון הכולל של הקבוצה, ומדווחים שההשקעה משקפת הבעת אמון בפעילותה של אפקון, באסטרטגיית הצמיחה שלה ובפוטנציאל ארוך הטווח של הקבוצה. בחברה מדגישים בעיקר את הפן של שותפות והמשך צמיחה, ולא רק את המספרים היבשים.
