הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
אמיר ירון נגיד בנק ישראל
צילום: ליאת מנדל

הריבית על המינוס עלתה ומה עם הריבית על הפיקדונות?

מנתוני בנק ישראל עולה כי רק 8% מיתרות העו"ש של הציבור נשאו ריבית ממוצעת של 0.7% אך יתרות העו"ש בחובה הגיעו לכ-9.9 מיליארד שקל, כשהריבית הממוצעת על המינוס עלתה ל-12.7%

אביחי טדסה | (5)
נושאים בכתבה בנק ישראל בנקים פיקדונות

מנתוני בנק ישראל, בחודש ינואר, יתרת חשבונות העובר ושב (עו"ש) לזכות עמדה על כ-228 מיליארד ש"ח, מתוכם רק כ-8% נשאו ריבית ממוצעת של 0.7%. יתרת העו"ש בחובה הגיעה לכ-9.9 מיליארד ש"ח, כאשר הריבית הממוצעת על המינוס עלתה ל-12.7%. בתחום הפיקדונות, מרבית הפיקדונות היומיים ניתנים בריבית משתנה בטווח של 0.7%-2.17%, בעוד שפיקדונות שבועיים נעים בטווח של 0.05%-4% עם ממוצע של 3.42%. פיקדונות לתקופה של חצי שנה עד שנה ניתנים לרוב בריבית קבועה, עם ממוצע של 4.06%. בתחום האשראי, ממוצע הריביות על הלוואות בריבית פריים עומד על 9.32%, כאשר הטווח נע בין 4.9% ל-17.02%.



ריבית ממוצעת על ההלוואות

מבין הבנקים הגדולים בישראל, בנק לאומי גובה את הריבית הממוצעת הגבוהה ביותר בהלוואות, עם 15%. אחריו, בנק הפועלים עם ריבית ממוצעת של 14.7%, בנק מזרחי ודיסקונט ממקומות למטה עם ריבית ממוצעת של 12.9%, ו-12.3% בהתאמה. בחברות האשראי החוץ בנקאי, כאל בולטת עם ריבית ממוצעת גבוהה של 17% על ההלוואות, ישראכרט ומקס עם 16.1%, ו-15.6%.





הריבית הממוצעת מושפעת מאוד מריביות חריגות (למשל, לקוחות מסוימים שמקבלים ריביות גבוהות מאוד על הלוואות, בעקבות דירוג אשראי לא טוב). לעומת זאת, הריבית החציונית מייצגת את הריבית שמקבל הלקוח ה"רגיל" (50% מהלקוחות מקבלים ריבית נמוכה ממנה ו-50% מקבלים ריבית גבוהה ממנה). בנק מזרחי בולט עם ריבית חציונית של 11.46%, כלומר מחצית מלקוחות הבנק מקבלים ריבית גבוהה מזו, ומחציתם נמוכה מ-11.46%. בדיסקונט הנתונים מעודדים קצת יותר כאשר רואים כי מחצית מנוטלי ההלוואה בבנק מקבלים ריבית של 8.73% ומעלה, ומחציתם מתחת.






בפיקדונות - מזרחי בולט עם 4.53% לתקופה של שנה עד שנתיים


בפיקדונות בריבית קבועה לתקופה של שנה עד שנתיים, מבין הבנקים הגדולים, בנק מזרחי מוביל עם ריבית ממוצעת של 4.53%, במקום השני לאומי עם ריבית ממוצעת של 3.94%, פועלים עם 3.84%, ודיסקונט סוגר את הרשימה של הבנקים הגדולים עם 3.4%. הריבית הממוצעת בין כל הבנקים, לתקופת זמן המצוינת היא - 4%.



קיראו עוד ב"שוק ההון"


מה עם הריבית החציונית על הפיקדונות? 

הריבית החציונית נותנת לנו תמונת מצב אחרת לגבי איזה בנק או חברת אשראי, הכי "מפלה" בין הלקוחות. הריבית הממוצעת בכל בנק היא ממוצע פשוט, ואילו הריבית החציונית מבטאת את הריבית שחצי מהלקוחות קיבלו ריבית טובה יותר וחצי ריבית נמוכה יותר ממנה. ניתן לראות לפי הטבלה כי בתקופה של שנה עד שנתיים - בבנק מזרחי חצי מהלקוחות מקבלים ריבית של 4.5% וחצי מתחת, מנגד, בפועלים הנתון קצת פחות חיובי - חצי מהלקוחות מקבלים ריבית של 3.5% ומעלה וחצי מהם מקבלים ריבית נמוכה מזו, גם בדיסקונט, המצב לא טוב, כאשר ניתן לראות שחצי מהלקוחות מקבלים ריבית של 3.3%, וחצי מהם מתחת.





.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    דויד 12/03/2025 13:25
    הגב לתגובה זו
    מניית לאומי לדעתי למרומים זאת השנה שלה
  • קובי 13/03/2025 07:08
    הגב לתגובה זו
    מניית לאומי בדרך הנכונה לדעתי תזנק
  • 3.
    אנונימי 12/03/2025 12:33
    הגב לתגובה זו
    ריביות בשמים לאנשים אין ברירה חייבים להמשיך להתגלגל
  • 2.
    טדי 12/03/2025 08:47
    הגב לתגובה זו
    כדי למתן את השפעת הביזה החרדית הנוראית על קופת המדינה.
  • 1.
    אנונימי 12/03/2025 07:56
    הגב לתגובה זו
    במקום לדאוג לאזרחים בנק ישראל דואג לטייקונים
וול סטריט
צילום: pixbay

הציבור קונה בפאניקה: המשקיעים הפרטיים מרימים את וול סטריט בירידות

כשהשוק נלחץ מכותרות על מכסים, הציבור לא מחכה בצד, הוא נכנס בירידות, מעדיף יותר קרנות סל, ומוסיף זהב כדי להוריד תנודתיות

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה וול סטריט S&P 500

הציבור בשוק ההון האמריקאי נשאר פעיל גם בימים שבהם המדדים זזים בחדות ולא מתרגש מכותרות ורעש בחדשות. בזמן שהמדדים מטפסים לשיאים, הדפוס שאנחנו רואים שוב ושוב הוא הכניסה המהירה לקניות דווקא ברגעים של ירידות חדות, בלי לחכות שהאבק ישקע.

נתונים של בנקים וחברות מעקב מצביעים על עלייה חדה בפעילות הציבור ביחס לשנה שעברה. לפי הערכות של ג’יי פי מורגן צ’ייס JPMorgan Chase & Co  היקף הזרימות של משקי הבית לשוק האמריקאי גבוה ביותר מ-50% לעומת השנה שעברה, וגם גבוה מהיקפים שנרשמו בגל המסחר הוויראלי בתחילת העשור. במקביל עולה המשקל של קרנות סל בתוך הפעילות של הציבור, במיוחד מהאביב ואילך. זה מקטין תלות במניה אחת ומגדיל חשיפה רחבה.

התוצאה היא שוק שמגיב אחרת ללחץ. כשחלק מהכסף המוסדי מצמצם סיכון מהר, הציבור לא בהכרח הולך איתו, ולעיתים הוא מייצר את הביקוש הראשון שמרים את המחירים מהרצפה.


אפריל הופך למבחן לחץ והציבור קונה בזמן שהשוק מתפרק

האירוע של השנה, שמזקק את הסיפור ומבליט את הדפוס, מתרכז בשבוע הראשון של אפריל, אחרי הצגת תוכנית מכסים רחבה ב-2 באפריל על ידי הנשיא דונלד טראמפ, מהלך שקיבל בבית הלבן את הכינוי יום השחרור. החשש המיידי בשוק נגע לעליית מחירים, לחץ אינפלציוני ופגיעה ברווחיות של חברות, והתגובה היתה מכירה חדה מצד שחקנים גדולים.

דווקא שם הציבור נכנס באגרסיביות. ב-3 באפריל נרשמו קניות נטו חריגות בהיקף של מעל 3 מיליארד דולר במניות לפי מדידות של ואנדה טראק, ובמדידה רחבה יותר שכללה גם מניות וגם קרנות סל המספר הגיע סביב 4.7 מיליארד דולר. זה קרה באותו יום שבו מדד ה-S&P 500 ירד בערך 5% ומדד נאסדק נחלש עוד יותר, והקניות נמשכו גם ביום שלאחר מכן למרות ירידות נוספות.

להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

הבורסה פתחה את 2026 ברגל ימין: המדדים עלו 2.4%, הביטוח עלה 1.2%; נקסט ויז'ן ונופר קפצו 9.6%

פתחנו את השנה ברגל ימין - הבורסה מסיימת את היום הראשון של 2026 בעליות. דיווחים כי משפחת ברנט המחזיקה בשניב במגעים למכירת חלק מהאחזקות בפרמיה; ג'ין טכנולוגיות נכנסת לתעשיות הביטחוניות עם פרויקט AI לחברה ביטחונית מקומית; נקסט ויז'ן ממשיכה במומנטום של ההזמנות ומודיעה על הזמנה נוספת של 22.1 מיליון דולר; יוטרון עם חניון אוטונמי חדש בלוס אנג'לס

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

הבורסה בתל אביב סיימה את יום המסחר הראשון של 2026 בעליות חדות, בפתיחה חיובית לשנה חדשה אחרי שנה חריגה בעוצמתה. המדדים המובילים רשמו עליות ומטפסים בשיעור מצטבר של 2.4%, על רקע סנטימנט חיובי, המשך זרימת כספים לשוק המקומי ופעילות ערה במניות הביטוח, הביטחוניות והאנרגיה. מחזורי המסחר היו גבוהים יחסית לפתיחת שנה, והיום נחתם בתחושה של המשכיות מהמומנטום של 2025, לצד מודעות גבוהה יותר לשאלות שילוו את השוק בהמשך הדרך.


2025 הייתה שנה חריגה בשוק. עכשיו השאלה הגדולה היא האם להקטין חשיפה או להוריד? אם תשאלו את אמיר חדד מברומטר הוא יגיד לכם שזה זמן להיות נזילים (הכוונה להיות בנכסים סחירים מאוד ובאג"ח מח"מ קצר-בינוני) לאבחנתו מי שיחזיק כסף מזומן יצליח לנצל את התיקון, "כדאי להיות עכשיו בנכסים נזילים כדי לנצל את המימוש לכשיגיע", חדד רואה את 2026 כשנה שאיפשהו במהלכה נראה תיקון ולאחריו סגירה מאוזנת-חיובית, אם תצליחו "לתזמן" או למצע בירידות האלה, כנראה תביאו תשואה יפה בשנה שנכנסו אליה הבוקר.

אבל לייטנר חולק על חדד. כששואלים אותו האם אנחנו בגאות והאם נראה תיקון הוא מבהיר שתזמון שוק נועד לכשלון, "היכולת לתזמן את השוק כמעט לא קיימת", הוא אומר, "מי שמנסה לחכות לנקודה המושלמת, בדרך כלל נשאר בחוץ". מבחינתו, השאלה איננה אם יגיע תיקון כזה או אחר, אלא אם תיק ההשקעות בנוי כך שיוכל לעבור גם עליות וגם ירידות - וכאן הוא פורש את ההסתכלות שלו על השווקים בארץ ובעולם, הוא נותן לנו רשימת מניות מעניינות מבחינתו וכאלה שהוא, מכל מיני סיבות, לא נלהב לשלב בתיק.

למה שווה לכם להקשיב לו? לייטנר מגיע לא רק עם "תחזיות" על הנייר יש לו רקורד. קרנות הנאמנות שבניהולו בתמיר פישמן הציגו לאורך זמן תשואות גבוהות מהממוצע הענף, לא רק בטווח הקצר אלא גם בפרספקטיבה רב-שנתית. בשנה האחרונה הקרן רשמה תשואה של כ-63.3%, לעומת כ-51.3% בממוצע הענפי. גם בטווח של שלוש שנים הפער משמעותי, עם תשואה מצטברת של כ-183% לעומת כ-121.5% בענף, ובטווח של חמש שנים הקרן מציגה תשואה של כ-224.8% מול כ-146.3% בלבד בממוצע - "בנקים עדיפים מביטוח; פארמה יתחזק; רק 2 ביטחוניות מעניינות; בנדל"ן תהיה עוד ירידה" הסקטורים והמניות של פישמן ל-2026


ריטיילורס ריטיילורס 14%    מקבלת רוח גבית מהסנטימנט החיובי סביב נייקי Nike Inc 4.12%  , שאותה היא מייצגת בישראל ובשווקים נוספים. העלייה החדה במניית נייקי, אחרי רצף רכישות עצמיות מצד הנהלת החברה והדירקטוריון, כמו גם רכישות ממנכ"ל אפל טים קוק נתפסת בשוק כאיתות אמון ביכולת ההתאוששות של המותג וביישום תוכנית ההבראה - טים קוק רוכש מניות נייקי: אמון אישי או מהלך של דירקטור וותיק בחברה?


להמשך הכתבה לחץ כאן