הפריצה במדד המעו"ף - הולכת ומתקרבת
בסקירות האחרונות הערכתי כי מתחת לפני השטח התנודתיות ממשיכה לרדת וסטיות התקן מוסיפות להצטמצם, למרות שעל פניו אין חדש ומדד המעו"ף נותר תקוע בעקשנות כנגד מגמת העליות העקביות בבורסות העולם. המשמעות, שהדשדוש המייגע נמצא כאן מאז אוקטובר 2012 ונכנס לישורת האחרונה - השבוע זה קרוב עוד יותר. רק שהרף העליון של הדשדוש עולה כיתה לרמת 1,249.
עניינים כלליים
1. בשבוע האחרון ראינו את מדד המעו"ף מנסה לפרוץ את רמת 1,249 הנקודות. לא אחת כתבתי שפריצה אמיתית מתבררת ככזאת רק לקראת תום יום המסחר, כאשר ישנם שלושה מרכיבים אותם אציג מיד.
2. בתום אותו יום מסחר, נסוג מדד המעו"ף בחזרה לטווח הדשדוש ולא אירע שום מקרה משמעותי, למעט אחד.
3. כעת, עקב הניסיון הכושל עולה הרף העליון של הדשדוש לרמת 1,249 הנקודות. זו הפעם השנייה שמדד המעו"ף מגיע בדיוק לאותה הרמה. הפעם הראשונה הייתה בדצמבר 2012, השנייה כאמור, לפני ימים בודדים.
4. אם כן, פריצה אמיתית חייבת לכלול שלושה מרכיבים בו זמנית, אותם אפשר לזהות רק לקראת תום יום המסחר:
א. מחזור גבוה.
ב. רוב הנר מעל לרמת 1,249 הנקודות.
ג. שער הסגירה סמוך לגבוה היומי.
***העדר פרמטר אחד מבטל את הפריצה.
הגרף השבועי
1. מזה חודשים מדד המעו"ף מדשדש בטווח של 1,174-1,249 הנקודות.
2. אפשר לראות בבירור את שתי הנגיעות בתמיכה ושתי הנגיעות ברמת התנגדות.
3. כל ניסיון לחציית אחד מהרמות, מעלה או מטה, נתקל בחומת קונים בתחתית ומוכרים בשיא.
4. בטווח הבינוני יש להתייחס למדד המעו"ף כמדשדש, עד לפריצה חוזרת מעלה של רמת 1,240הנקודות.
5. הפרמטר שהתווסף בשבועיים האחרונים ומספק מידע חדש הוא רצועות בולינגר שהופכות להיות צרות ואופקיות. הדבר מעיד על ירידה בתנודתיות.
6. ההיסטוריה לימדה אותנו שתהליכים בהם יורדת התנודתיות, מהווים בסיס למהלכים חדים שיצאו לדרך לאחר מכן.
7. פריצת רמת 1,249 אמורה להזניק את מדד המעו"ף לפחות 100 נקודות נוספות ואף למעלה מכך.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
***כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר
- 8.המחשב 18/03/2013 08:43הגב לתגובה זורק כרישים לא מהמרים הכסף שייך להם ולכן המעוף מתאים את עצמו לעולם רק שנוח לו . כל השאר מפסידים נקודה
- 7.משקיע מנוסה 18/03/2013 08:42הגב לתגובה זוהפריצה במדד המעו"ף - הולכת ומרחקת, אם הייתה הכתבה מפורסמת היום , זו הייתה הכותרת בודאות. עד עכשיו היה חכם לא להיות נחרץ , אבל עם כותרת כזאת עוד לפני שפרץ עלול להכאיב בכיס לכמה משקיעים.
- 6.הקלפן מלוד 17/03/2013 22:31הגב לתגובה זוחברה יקרים בלי שום קשר לטכני המצב הכלכלי בעולם רגיש... בארהב" מדפיסים כסף כאילו אין מחר.... כמו כן באירופה המצב גרוע עם אבטלה במימדים מפלצתים....לכן אני חושב שגם אם יהיו קצת עליות הם יהיו ללא בסיס כלכלי ממשי...... ואם יתחילו הירידות שישקפו את מצב הכלכלה האמיתי הם יהיו קטסטרופליות.........ברור שהכול זה עינין של זמן. {זו דעתי האישית}
- יאיר 19/03/2013 22:38הגב לתגובה זוהאירועים שאתה מתאר נמשכים כבר שלוש שנים. תוך כדי כך המדדים בכל העולם עלו בצורה ניכרת.. אז איך על הרקע העובדתי הזה אתה מסביר את הנבואה שלך? זה לא נראה לך מופרך?
- 5.הפרשן 17/03/2013 17:10הגב לתגובה זואנשים קוראים את הסקירה קונים קולים ומושחלים בורסה זה לא מדע מדויק נרות יש בחנוכה כשאין כיוון ברור רק הבנקים מרוויחים ראו הוזהרתם מאחד שאכל הרבה בחיים
- בנלולו 21/03/2013 15:45הגב לתגובה זואין כללים לכל המצב הרבה אנשים טכנאים כביכול עושים כסף מלספר שטויות
- 4.המפציץ 17/03/2013 16:21הגב לתגובה זובעקבות דברי גורביץ אני קונה פוטים(עושה הפוך) המנחוס כבר התחיל
- 3.תודה על העדכון, אני קונה היום (ל"ת)משקיע גאון 17/03/2013 12:32הגב לתגובה זו
- 2.איציק והחברים. 17/03/2013 10:25הגב לתגובה זולדעתנו אתה הטוב במנתחים. לדעתנו. לאור המציאות יש לשקול צעדי זהירות. הצלח בכל מעשיך.
- 1.תזהרו מהשחלה-הערכה שלי שהמימושים קרובים מאוד (ל"ת)אנונימי 17/03/2013 09:43הגב לתגובה זו
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
תשואה של 6.5% בשנה - מספיק לכם, ואיך להגדיל את הרווחים?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית לעשור הבא לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל-S&P500 תעמוד על 6.5% הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו - מה אתם יכולים לעשות?
גולדמן זאקס פרסמו תחזית ל - 10 השנים הבאות לפיה התשואה השנתית הממוצעת הצפויה ל - S&P500 היא 6.5%. הרבה פחות מהמספר שהורגלנו אליו (קצת יותר מ- 10%) ושהוביל לנהירה לאפיקי החיסכון ארוך הטווח צמודי ה - S&P500. אם נוסיף לכך את חולשת הדולר יש אז בהחלט לא כדאי להתעלם מהמידע. גולדמן זאקס מפנים לשווקים המתעוררים ואכן זה מכבר פנינו לברזיל, הודו וסין ונמשיך לשוטט ברחבי הגלובוס כולל כמובן יפן. ״ה-S&P יניב תשואה שנתית ממוצעת של 6.5% בלבד בעשור הקרוב״
המשמעות היא, בהנחה שגולדמן זאקס צודקים (ובהינתן אי הוודאות המובנית בעולם ההשקעות, בין להניח שהם טועים או צודקים אין סיבה לא להניח שגוף ההשקעות המקושר ביותר בעולם צודק) יש לכך שתי משמעויות עבורנו כמשקיעים וחובבי הניתוח הטכני:
1. מעבר ממסלולים עוקבי S&P500 למסלולים גלובאליים. מעטים הגופים הפנסיוניים שמציעים כאלו ולכן יש לבחון אפשרויות יצירתיות שבחלקן מוצעות רק ללקוחות כשירים, ניהול תיקים אישי על ידי מנהל השקעות (IRA למי שיכול.ה) או השלמת השקעות בשווקים המתעוררים במסגרת התיק האישי.
2. הגדלת מאמצים לאיתור הזדמנויות ייחודיות ומסחר לטווחים קצרים יותר - סווינג. אנחנו עושים זאת כאן בשוטף והתחזית של גולדמן זאקס היא קריאה עבורכם לחשוב ברצינות על האפשרויות האלו.
4 רעיונות לפוטנציאל תשואה עודפת
נמשיך להתאמץ. הנה 4 רעיונות מעניינים נוספים משולחן המחקר שלנו:
- MTW: יצרנית עולמית של מנופים (Cranes) וציוד הרמה מודרני, המשרתת בעיקר את ענפי הבנייה, התשתיות והאנרגיה. החברה מתמקדת בחדשנות ובמתן פתרונות הרמה מורכבים במגוון רחב של דגמים וגדלים. רעיון שיכול להשתלב טוב בהרבה מגמות עולמיות מתחום ערוצי הלוגיסטיקה העולמיים והפיתוח בכלל. פוטנציאל עליה ארוך טווח לאחר פריצה המשולש למעלה, היה ותהיה.
