עמית גל
צילום: מארק ניימן, לעמ

רשות שוק ההון: סוכנויות הביטוח יחויבו לדווח על עמלות ניגודי עניינים

איציק יצחקי |

רשות שוק ההון מקשיחה עמדות: סוכנויות הביטוח יחויבו לדווח על עמלות וניגודי עניינים. בעקבות פרשת סלייס, נטו ופרשות אחרות בהם היו ניגודי עניינים שגרמו לאיבוד כספי הלקוחות, רשות שוק ההון התעוררה והחליטה על הגברת הפיקוח.

סוכנויות הביטוח ותאגידי ייעוץ פנסיוני, כולל הבנקים המשמשים כיועצים פנסיוניים, יצטרכו החל מהשנה הבאה לדווח על עמלות וניגודי עניינים במסגרת פעילותן. מדובר בהנחיות חדשות שפרסמה רשות שוק ההון, שמטרתן לשפר את הפיקוח בעיקר לגבי עמלות ושיווק השקעות אלטרנטיביות.

מדובר בהשקעות שבפועל לא יכולות לייצר תשואה עודפת, אך היצרנים, מפיצים וכל המתווכים בדרך טוענים ללקוחות שזה מוצר מוצלח והם במו ידיהם גוזרים עליו קופונים שלא מאפשרים לו להיות רווחי (עמלות כוללות של מעל 10%). מעבר לכך, יש ניגודי עניינים בסיסיים כאשר הבית במקרים רבים הוא גם היצרן וגם המפיץ.

 

דיווח מקיף על ניגודי עניינים ועמלות

לפי ההנחיות החדשות, סוכנויות הביטוח יחויבו לדווח באופן שוטף על פעולות שיווק השקעות אלטרנטיביות, כולל כאלו שעלולות להוות ניגוד עניינים לפי החוק. בנוסף, הן יחויבו לדווח על תשלומים ישירים – שכר ודמי ניהול – שקיבלו מלקוחות.

בעבר, עיקר ההכנסות של סוכנויות הביטוח הגיעו מעמלות ששולמו על ידי חברות הביטוח שאת מוצריהן הפיצו. עם זאת, בשנים האחרונות עלו מקרים שבהם סוכנויות דרשו עמלות גם מהלקוחות עצמם. כך היה בפרשת סלייס, שבה נגבו עמלות על הקמת הלוואות ומשיכת כספי פנסיה, מה שהעלה שאלות קשות לגבי ניגודי עניינים.

עד כה, המידע על ניגודי עניינים ועמלות התקבל ברשות רק במסגרת ביקורות נקודתיות. כעת, ההנחיות החדשות יאפשרו פיקוח שוטף ומעמיק יותר.התיקון בתקנות יאפשר לרשות להסתמך על הנתונים לקביעת אסדרות חדשות ולאתר בעיות עוד בשלב מוקדם. 

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
חיסכון פנסיה
צילום: דאלי

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי

חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?

מנדי הניג |
נושאים בכתבה קרן השתלמות

הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500  עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות. 

 כמה הרווחתם באוגוסט?

אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.

על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%.  המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה.  בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.

מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.

קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.

ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.

אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך  לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.