אילון מאסק בדרך לשווי של חצי טריליון דולר
הונו של אילון מאסק, המיליארדר הדומיננטי בעולם הטכנולוגיה, נמצא על סף אבן דרך היסטורית. מאז בחירתו של דונלד טראמפ לנשיאות ב-5 בנובמבר, הונו של מאסק זינק ב-84% מ-264 מיליארד דולר לשיא של 486 מיליארד דולר ביום שלישי, לפני שירד ל-458 מיליארד דולר בעקבות הירידות החדות בשוק ביום רביעי.
חברת המחקר הניו יורקית Altrata, העוקבת אחר נתוני עשירי העולם, אישרה את מעמדו של מאסק כאדם העשיר בעולם וציינה כי רמת העושר שלו חסרת תקדים בהיסטוריה. מאסק, שתרם לפחות 250 מיליון דולר לקמפיין הנשיאותי של טראמפ דרך שתי קבוצות פוליטיות, נהנה מזינוק של כ-75% במניית טסלה מאז הבחירות. במקביל, הנפקה משנית של מניות SpaceX העריכה את החברה הפרטית בשווי של 350 מיליארד דולר.
עסקי החלל והבינה המלאכותית עזרו
עסקת SpaceX מה-10 בדצמבר העלתה את שווי החברה ב-100 מיליארד דולר, מה שהוביל לעלייה מוערכת של 40 מיליארד דולר בהונו של מאסק. בנוסף, חברת הבינה המלאכותית הפרטית שלו, X.ai, גייסה 6 מיליארד דולר מ-97 משקיעים, מה שהעלה את שווייה ליותר מ-40 מיליארד דולר.
השיא הקודם בהונו של מאסק נרשם ב-3 בנובמבר 2021, כשהגיע ל-336 מיליארד דולר. שלושה ימים לאחר מכן, הוא התחייב למכור 10% ממניות טסלה שלו אם משתמשי טוויטר יסכימו לכך, מה שהוביל לירידה של כ-15% במחיר המניה.
- חנות המחשבים הראשונה נפתחת לקהל הרחב ומה קרה היום לפני 15 שנה
- וושינגטון ומאסק נגד אירופה, לאחר קנס של 120 מיליון אירו שהוטל על X
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בתחילת 2024, הונו של מאסק עמד על 229 מיליארד דולר, והגיע לשפל של 166 מיליארד דולר ב-24 באפריל. עם זאת, החלטה משפטית מה-3 בדצמבר דחתה שוב את חבילת התגמול שלו מ-2018 כמנכ"ל טסלה, שכללה 304 מיליון אופציות למניות טסלה. חבילת האופציות, שאושרה פעמיים על ידי בעלי המניות לאחר שהשופטת מקורמיק ביטלה אותה בינואר, נסחרת כעת בשווי של כ-122 מיליארד דולר. בלומברג לא הסירה את האופציות מחישובי העושר של מאסק מכיוון שצפוי ערעור על ההחלטה המשפטית השנייה.
מדד המיליארדרים של בלומברג מחשב את השווי הנקי על ידי שקלול נכסים ציבוריים, פרטיים ומזומנים. הונו של מאסק כולל אחזקה של 13% בטסלה (ללא אופציות), כ-42% ב-SpaceX, וכ-79% ב-X (לשעבר טוויטר).
הקרבה של מאסק לנשיא הנבחר העניקה למשקיעים ביטחון בנוגע למסלול העסקי של חברותיו, במיוחד טסלה, למרות הבעת הסלידה של טראמפ מרכבים חשמליים וזיכויי מס לרכבים חשמליים. אנליסט בייר, בן קאלו, העלה את מחיר היעד למניית טסלה ל-480 דולר מ-280 דולר, וציין כי "הקשרים של מאסק עם הנשיא הנבחר טראמפ הגבירו את הזרקור על טסלה וזכו לתגובה חיובית ביותר במניה מאז הבחירות."
- המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
- טסלה מתקרבת לנהיגה אוטונומית מלאה - נתוני FSD מצביעים על קפיצה בביצועים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הישראלית שמזנקת ב-100% בוול-סטריט
השפעתה המלאה של מעורבותו הפוליטית של מאסק על עסקיו והונו טרם התבררה. מוקדם יותר ביום חמישי, הסנטור הרפובליקני ראנד פול העלה את הרעיון שמאסק יכהן כיו"ר בית הנבחרים, תפקיד שלכאורה אינו דורש חברות בקונגרס.
המשמעות של מאסק כיו"ר בית הנבחרים
הצעתו המפתיעה של הסנטור למנות את מאסק ליו"ר בית הנבחרים מעלה שאלות מהותיות לגבי עתידה של טסלה. מאסק, שכבר מנהל אימפריה של חברות הכוללת את SpaceX, xAI ו-X, צפוי גם לעמוד בראש המחלקה החדשה ליעילות ממשלתית בממשל טראמפ הנכנס. תפקיד יו"ר בית הנבחרים, הדורש נוכחות של כחצי שנה בוושינגטון ואחריות על סדר היום הפוליטי, יהיה אתגר משמעותי נוסף בלוח הזמנים העמוס של המיליארדר.
למרות החששות המובנים מאובדן מנכ"ל לתקופות ארוכות, רבים ממשקיעי טסלה עשויים דווקא לתמוך במהלך. מניית החברה כבר נהנית מהקשרים הפוליטיים המתהדקים של מאסק, עם עלייה של 77% מאז בחירתו של טראמפ בתחילת נובמבר. המשקיעים מזהים פוטנציאל משמעותי בקשר המתהדק בין מאסק לנשיא הנבחר, במיוחד בתחום הרכב האוטונומי, שם טסלה מתכננת להשיק שירות רובוטקסי בסוף 2025.
"אפקט X" משחק תפקיד מכריע בתמיכה הפוטנציאלית במהלך. עם 208 מיליון עוקבים ברשת החברתית, רבים מהם תומכים פוליטיים נלהבים ומשקיעים בטסלה, למאסק יש בסיס תמיכה משמעותי. הנתונים מראים כי כ-40% ממניות החברה מוחזקות בידי משקיעים קטנים - כפול מהממוצע בחברות טכנולוגיה גדולות אחרות.
עם זאת, השוק נראה ספקני לגבי התרחיש. דן אייבס, אנליסט בוודבוש, התייחס להצעה כ"תסריט לנטפליקס" יותר מאשר אפשרות מציאותית, למרות שהוא מאמין שלמאסק יהיה תפקיד משמעותי בממשל טראמפ.
- 1.עולם מושחת (ל"ת)אור 21/12/2024 01:07הגב לתגובה זו
מייקל סיילור; קרדיט: רשתות חברתיותסטרטג'י רכשה ביטקוין בכמעט מיליארד דולר
מניית סטרטג'י MicroStrategy Inc 2.89% נסחרת בעליות שערים לאחר שהחברה דיווחה על רכישה משמעותית נוספת של ביטקוין. החברה, המחזיקה הציבורית הגדולה בעולם במטבע הקריפטו, הודיעה כי רכשה יותר מ־10,600 מטבעות במהלך שבעה ימים בלבד, בהיקף כולל של כ־963 מיליון דולר. מדובר ברכישה הגדולה ביותר שביצעה מאז חודש יולי.
לפי הנתונים שפרסמה החברה, הביטקוין נרכש במחיר ממוצע של כ־90,600 דולר למטבע, נמוך במעט ממחירי השוק בעת הפרסום. במקביל לרכישה, החברה הנפיקה כ־5.1 מיליון מניות רגילות שמהן גויסו כ־928 מיליון דולר, וכן השלימה גיוס נוסף באמצעות מכירת מניות בכורה תמידיות. המהלך החזיר את תשומת הלב להיקף האחזקות של סטרטג'י, שחצה כעת שווי של 60 מיליארד דולר. עם זאת, יחס השווי של החברה ביחס לנכסי הביטקוין שבידיה המשיך להצטמצם, כאשר פרמיית השוק על החברה ירדה ל־1.1 בלבד - הרמה הנמוכה ביותר זה תקופה ארוכה.
הירידה בפרמיה דחפה את הנהלת החברה להכריז על הקמת קרן רזרבות בהיקף 1.4 מיליארד דולר, שנועדה להבטיח תשלומי דיבידנד וריבית בעתיד. מנכ"ל החברה, פונג לה, ציין בחודש נובמבר כי פרמיה הנמוכה מאחד עלולה להצדיק מכירה של חלק מהאחזקות.
האנליסטים מנמיכים ציפיות
במקביל לדיווחים על הרכישות, החלו אנליסטים בשוק להנמיך ציפיות מהחברה. קנטור פיצג'רלד חתכה את מחיר היעד למניה ב־59%, בעוד ברנשטיין הפחיתה את ההמלצה ב־25%, על רקע ירידה של יותר מ־25% במחיר הביטקוין מאז השיא שנרשם באוקטובר. למרות זאת, ההודעה על הרכישות נתפסה כהצהרת אמון מחודשת של החברה במטבע. בשבועיים שקודם לכן רכשה סטרטג'י כמות זניחה של מטבעות בלבד, והמהלך האחרון נחשב בעיני השוק לחזרה לאסטרטגיית קניית־הירידות שאפיינה אותה בעבר.
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים בקנטור פיצג'רלד ציינו גם כי החברה נוהגת לרכוש ביטקוין כאשר המהלך "מגדיל ערך" מבחינתה, ללא קשר למחיר הנוכחי של המטבע. לדברי האנליסטים, אסטרטגיה זו נותרה בעינה גם לאחר הירידות האחרונות. גם בבית ההשקעות TD Cowen ראו בצעד איתות חיובי. בהערכה שפרסמו כתבו כי משקיעים המאמינים בביטקוין לטווח בינוני וארוך צפויים לראות ברכישה הרחבה מהלך מחזק, בעיקר אם מחיר המטבע יחזור לטפס לרמות השיא.
המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
הדירקטוריון דחה הצעת רכש של אלי גליקמן לפי שווי 2.4 מיליארד דולר, בעוד בעלי מניות טוענים לחוסר שקיפות ולפער מהותי בין שווי השוק למזומן בקופה לקראת אסיפת בעלי מניות מתוחה במיוחד ב־26 בדצמבר
אסיפת בעלי המניות של ציםZIM Integrated Shipping Services -1.05% , שתתקיים ב־26 בדצמבר, בדרך להיות לאחד האירועים המתוחים ביותר שידעה החברה. בשבועות האחרונים מתנהל מאבק פרוקסי חריף בין ההנהלה לדירקטוריון מצד אחד וקבוצת בעלי מניות ישראלים מן הצד האחר המחזיקים יחד למעלה מ-8% ממניות מהחברה ודורשים שינוי בהרכב הדירקטוריון ולפטר או לשהות את המנכ״ל אלי גליקמן.
הקבוצה טוענת לפער מהותי בין שווי השוק לבין ערכה הכלכלי של צים, ומבקשת למנות שלושה דירקטורים חדשים מטעמה. לדבריהם, החברה אינה פועלת להצפת ערך למרות קופת מזומנים משמעותית, נכסים תפעוליים ושווי צי אוניות ומכולות שאינו משתקף בדוחות הכספיים כפי שהם מוצגים כיום. לפי הקבוצה, בקופת החברה מצויים כ־3 מיליארד דולר במזומנים, סכום גבוה משווי השוק.
מנגד, צים והדירקטוריון מנסים לייצב את המערכת לקראת האסיפה. החברה מינתה שני דירקטורים חדשים משלה ומבקשת מבעלי המניות לאשרם ברוב. בנוסף, צים הדגישה בפני המשקיעים כי מאז הנפקתה ב־2020 היא הכפילה את קיבולת המכולות וחילקה דיבידנדים בהיקף 5.4 מיליארד דולר. החברה גם אישרה כי היא בעיצומו של תהליך בחינת חלופות אסטרטגיות, תהליך הכולל, לפי גורמים בענף, פניות מצד חברות ספנות בינלאומיות ובהן הפג לויד.
חברת הייעוץ ISS נתנה רוח גבית לדירקטוריון כשפרסמה המלצה לתמוך במועמדים שהציבה החברה ולא באלו שמציעה קבוצת בעלי המניות הישראלים. לפי ISS, לא הוצגו על ידי בעלי המניות טענות משכנעות מספיק לשינוי מהותי בהרכב הדירקטוריון.
- חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצעה לרכישת צים
הוויכוח סביב תהליך בחינת החלופות האסטרטגיות הוא אחד הנושאים המרכזיים במאבק. צים אישרה כי הדירקטוריון דן בהצעה שהגיש המנכ"ל אלי גליקמן לרכוש את החברה לפי שווי של כ־2.4 מיליארד דולר, או כ־20 דולר למניה. הצעה שהדירקטוריון בחר שלא לקדם בשלב זה. במקביל, נבחנות הצעות ממשקיעים אסטרטגיים נוספים בענף, ובהם גורם מוכר כמו כאמור הפג לויד. קבוצת בעלי המניות המתנגדים טוענת כי הדירקטוריון לא הציג שקיפות מספקת בנוגע להצעות שהתקבלו, ובעיקר בנוגע להצעה שהובלה, לכאורה, על ידי המנכ״ל. לטענתם, הצעה זו נעשית במחיר שאינו משקף את ערכה הכלכלי של החברה, ואף נמוך מסך המזומנים שבקופתה, עובדה שלדבריהם יוצרת ניגוד עניינים מהותי שיש לנהל בזהירות יתרה.
