"אנחנו לקראת היפוך מגמה, ממליצים על מניות Small-Cap"

מניות ה-Small-Cap הציגו ביצועי חסר למשך עשור, אך לאחרונה החל תהליך התאוששות להערכתו של ארי ואלד מאופנהיימר. להערכתו, המשך מגמה חיובית בשוק הכללי יוביל לסגירת הפער בין ביצועי אפיקיLarge-Capו-Small-Cap, ובכך הוא ממליץ על חשיפה למניות חברות קטנות בעלות מומטום חזק, הן באמצעות קרן הסלXSMOוהן בהשקעה במניות ספציפיות."מגמת העליה בשוק המניות האמריקאי נמשכת ומתחזקת, ובמקביל גם אפיקיSmall-Capמפגינים לאחרונה התאוששות, כאשר מדד הRussell2000נסק לשיאו של לפני שלוש שנים (נובמבר 2021)", כותבואלד."פריצת רמת ההתנגדות ההיסטורית אמורה להאיץ את מהלך העליה בקרב מניות חברות קטנות בארה"ב"."התאוששות מדד ה-Russell2000מגיעה לאחר תקופת חולשה ממושכת, כאשר שיעור השינוי ב-3 השנים האחרונות הינו קרוב ל-0, מצב שדומה רק לתקופות המשברים בשנים 2020 (משבר הקורונה), 2009 (משבר הפיננסי העולמי) ו-2023 (שפל משבר הדוט.קום)", מוסיףואלד."המצב מגלם רף ציפיות משקיעים נמוך במיוחד ובכך עשוי להוות הזדמנות השקעה ארוכת טווח, בדומה למחזורי העבר הקודמים.לקריאה נוספת:>"התחלופה הגדולה" - האם הריצה של מניות הביג טק הסתיימה?>המניות הקטנות מתעוררות - איפה תמצאו את ההזדמנויות?בראיה היסטורית ארוכת טווח, ניתן לראות החלפת מחזורים של ביצועי יתר באפיקיLarge-Capו-Small-Cap, כאשר כל מחזור נמשך לאורך 6-16 שנים", כותבואלד."המחזור הקודם של ביצועי יתר באפיק ה-Small-Capחל בשנים 1999-2013 (כ-15 שנים), ומאז 2013 עברה ההובלה לאפיק הLarge-Cap, המפגין ביצועי יתר מזה למעלה מעשור. למרות שלא רואים, בשלב זה, סימנים חזקים של היפוך מגמת הובלת מניות הLarge-Cap, אני ממליץ על אפיקיSmall-Capבאופן סלקטיבי, תוך דגש על מניות בעלות מומנטום חזק", כותבואלד.ארי ואלד, האסטרטג הטכני באופנהיימר; קרדיט: אתר החברהבאפיקי המומנטום של מגזר הSmall-Cap, ממליץ ואלד על קרן הסלXSMO-Invesco Small-Cap Momentum ETF, המפגין ביצועי יתר על מדד הראסל 2000 עם פריצת רמת ההתנגדות של שנת 2021 ומגמת עליה מוכחת. בנוסף, הוא ממליץ על מספר מניות ספציפיות כגוןAROC,GFF,AZZ,PLMR ומעדכן את רשימות "לונג" ו-"שורט" בקרב חברותSmall/Mid-Cap. רשימת המניות המומלצות מונה, בין השאר, את מנדיי (MNDY) וסייבר ארק (CYBR).