סיוה מקבלת המלצת קנייה - מחיר יעד של 60 דולר, אפסייד של 71% על המחיר בשוק
חברת סיוה הנסחרת בנאסד"ק ומספקת טכנולוגיות קישוריות אלחוטית וחישה חכמה, מקבלת מבנק ההשקעות רוזנבלט המלצה עם מחיר יעד של 60 דולר, לעומת 35 דולר כיום. פרמיה של 71% על מחיר השוק.
הזדמנויות חדשות ב-CEVA: נוכחות רחבה אצל הלקוחות לצד הגדלת נתח השוק של החברה: לאחרונה נערכה ועידת הטכנולוגיה השנתית השנייה במספר של רוזנבלט וכבר ביומה הראשון הדגישו בה את השינויים וההזדמנויות בשוק ה-AI (בינה מלאכותית) בכלל ובחברת CEVA בפרט. חברת CEVA, המתמחה בתכנון מוליכי רכיבים למחצה תוך התמקדות בחומרת XR במכשירי AI, מדווחת כי הטכנולוגיה שלהם הוטמעה ב-431 מיליון מכשירי AI ברבעון האחרון וב-1.6 מיליארד מכשירים בשנת 2021. במקביל, החברה צופה גידול בהזמנות מכיוון שהיא רואה את השוק ככזה שצועד לכיוון של שימוש אבסולוטי בקישוריות אלחוטית לפחות עד שנת 2027.
האנליסט קווין קאסידי מרוזנבלט נותן המלצת קנייה למניה עם מחיר יעד של 60 דולר, מדובר כאמור בפרמיה של 71% ממחיר המנייה הנוכחי שעומד כעת על 35 דולר. הנהלת סיוה מאמינים שכדי לקיים מטאוורס, ה-XR (החומרה של המערכות) חייב להיות מחובר בענן אלחוטי. עם זאת, נכון לעכשיו מכשירי XR רבים עדיין מחוברים פיזית למחשבים ולקונסלות ולכן יש ראשית לזנוח את האוזניות. החברה גורסת כי יש להגביר את השימוש בבלוטות' וב-WiFi על מנת להעלות את אחוזי השימוש בקישוריות אלחוטית. החיבור האלחוטי האולטימטיבי לפי החברה צפוי להיות עם תקן ה-5G RedCap שייצא בקרוב ובמקביל עובדת החברה על פתרונות נוספים. קאסידי ממשיך לראות ב-CEVA כשחקן מפתח בהפעלת מוצרי AI ו-5G, מעודד מרישיונות ה-IP החדשים שלהם (במיוחד ב-AI ו-5G) וממשיך להמליץ על מניות החברה.
סיוה נסחרת בוול סטריט במחיר של 35 דולר המבטא שווי שוק של 815 מיליון דולר. המניה ירדה מהשיא כ-40% והיא נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-33. לכאורה גבוה, אבל בתחום של החברה - אספקת שבבים וטכנולוגיה כקניין רוחני, הרי שבפועל רמת המכפילים אפילו גבוה יותר.
- הדולר לאן, הביטקוין לאן?
- הדירקטוריון מפחד מעופר גרינבאום - אישר את השכר למרות התנגדות בעלי המניות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיוה דיווחה לאחרונה על תוצאות הרבעון הראשון של השנה. הכנסות החברה הגיעו לשיא של 34.4 מיליון דולר, מעל קונצנזוס האנליסטים ל-32.93 מיליון דולר. הרווח המתואם על בסיס Non-GAAP (רווח לא חשבונאי) עמד על 18 סנט למניה, לעומת הצפי ל-17 סנט למניה (רווח מתואם של 4.2 מיליון דולר לעומת 262 אלף דולר ברבעון המקביל). הרווח התפעולי עלה ל-5.5 מיליון דולר לעומת 2.63 מיליון ברבעון המקביל.
התחזית ל-2022: הכנסות של 142-146 מיליון דולר
הנהלת סיוה צופה לסיים את השנה עם הכנסות של 142-146 מיליון דולר, צמיחה של כ-17% לעומת 2021, ומעל צפי האנליסטים ל-142.7 מיליון דולר. ברבעון השני, צופה הנהלת החברה רווח גולמי מתואם של 82%. הוצאות התפעול, בנטרול הוצאה בסך 3.3 מיליון דולר בגין תגמול מבוסס מניות לעובדים והפחתה לא מוחשית בסך 1.1 מיליון דולר בגין רכישות, צפויות להסתכם ב-23-24 מיליון דולר, בדומה לרבעון הראשון. הכנסות המימון צפויות להסתכם בכ-0.4 מיליון דולר. המס המתואם ברבעון השני צפוי להסתכם בכ-27%, בדומה לרבעון הראשון, ומספר המניות ברבעון השני צפוי לעמוד על 24 מיליון.
ברבעון הראשון גדלו ההכנסות ממכירת רישיונות, שירותים וכלי פיתוח לתכנון שבבים גדלו ב-56% לעומת הרבעון המקביל ועמדו על ל-22.4 מיליון דולר, כ-65% מסך הכנסות החברה. ההכנסות מתמלוגים גדלו ב-9% ל-12 מיליון דולר, כ-35% מסך ההכנסות. במהלך הרבעון הראשון חתמה סיוה על 14 הסכמים לרישוי טכנולוגיות ותכנון שבבים, מתוכם 3 עם לקוחות חדשים. ההסכמים היו לאספקת טכנולוגיות לסמארטפונים, בית חכם, מחשבים אישיים, מערכות עזר לנהיגה, ותקשורת לווינים דור 5 במסלול נמוך (LEO). 5 מתוך 14 ההסכמים נחתמו עם לקוחות בסין, 4 הסכמים בארה״ב, 3 באסיה-פסיפיק, ו-2 הסכמים באירופה.
- ASML מהמרת על אלופת ה-AI האירופית: השקעה של 1.3 מיליארד אירו במיסטרל
- תחילת מימוש בוול סטריט? ב-RBC מזהים סימנים לירידות קרובות
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
מנכ"ל סיוה, גדעון ורטהייזר, אמר על רקע הדוחות לרבעון הראשון: "טכנולוגיות הקישוריות והבינה המלאכותית למכשירי קצה פותחות בפנינו הזדמנויות עצומות להרחבת הפעילות. מספר המוצרים המבוססים על הטכנולוגיות שלנו הגיע לשיא של 531 מיליון ברבעון הראשון, כולל הגדלת הנתח של סיוה בשוק הסמארטפונים, למרות השפעת סגרי הקורונה בסין על לקוחותינו״.
לסיוה יש כ-162 מיליון דולר מזומנים בקופה. לפני כשנה היא רכשה פעילות ב-33 מיליון דולר לצורך השלמה טכנולוגית וצמיחה דרך רכישות. בנטרול המזומנים שוויה התפעולי מסתכם ב-650 מיליון דולר, שמבטא מכפיל רווח לשנה הבאה של כ-26.
- 1.משה 13/06/2022 08:53הגב לתגובה זוכתבה מאוד מעניינת תודה
דן אייבסהמניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin הקפיצו את המניה באלפי אחוזים, אך המיזם עדיין בשלב מוקדם ושוויו רחוק מזה של ביטקוין ואתריום, מה שמותיר פוטנציאל לצד סיכונים משמעותיים
דן אייבס, מהאנליסטים המוכרים בוול סטריט, גרם הבוקר לתזוזה חריגה בשוק כשהודיע שהוא מצטרף כיו"ר דירקטוריון לחברת Eightco Holdings Eightco 3,008.97% – חברה קטנה וכמעט לא מוכרת. בעקבות ההודעה מזנקת מניית החברה ב־2,900% במהלך יום המסחר.
אייבס הוא מנהל ואנליסט מחקר מניות בכיר בתחום הטכנולוגיה בחברת Wedbush Securities מאז 2018, ובמקביל משמש כראש מחקר הטכנולוגיה הגלובלי בחברה. הוא נחשב לאחד האנליסטים
המובילים בוול סטריט עם יותר משני עשורים של ניסיון בניתוח תחום התוכנה והטכנולוגיה הרחבה. את הקריירה החל כאנליסט פיננסי ב-HBO, ובהמשך, לאחר סיום תואר MBA במימון, הצטרף ל-FBR Capital Markets, שם עבד במשך 16 שנה והתמקד בתחומי תוכנה, חומרה, אבטחת סייבר, מחשוב ענן,
ביג דאטה והנוף המתפתח של עולם המובייל.
הסיבה לעניין החריג היא לא רק ההצטרפות של אייבס עצמו. הוא חשף כי Eightco מתכננת לגייס 250 מיליון דולר ולהשקיע את כולו בטוקן Worldcoin – פרויקט ביומטרי שנוי במחלוקת שהקים סם אלטמן. גיוס ההון המתוכנן צפוי להיסגר באמצע ספטמבר, במחיר של 1.46 דולר למניה. לאחר מכן תשנה Eightco את שמה ל־ORBS .
Worldcoin מנוהל על ידי אלטמן לצד פעילותו ב־ChatGPT. מטרת המיזם היא ליצור מערכת זיהוי עולמית המבוססת על סריקת עיניים: המשתמש סורק את עיניו, מקבל זהות דיגיטלית ובנוסף גם טוקנים. הרעיון עשוי להישמע עתידני, אך אייבס טוען שמדובר בכלי הכרחי לעולם שבו בינה מלאכותית נוכחת בכל תחום.
- אחרי ההתאבדויות - OpenAI משנה את ChatGPT; יותר פיקוח ומודעות למצבים נפשיים קשים
- הקולות האחרים - ה-AI יוצר בועות, אין עידן זהב ללא קריסה מוקדמת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סטנדרט עולמי
לדברי אייבס, Worldcoin הוא מועמד להפוך לסטנדרט עולמי לאימות זהות בעידן הבינה המלאכותית. אייבס מציג את ההשקעה לא כעוד מהלך ספקולטיבי בקריפטו, אלא כתגובה לחשש הגובר מזיופים דיגיטליים ובוטים המתחזים לבני אדם.
ASML מהמרת על אלופת ה-AI האירופית: השקעה של 1.3 מיליארד אירו במיסטרל
מיסטרל שחקנית AI מכפילה שווי ל-11.7 מיליארד אירו והופכת לאחת החברות הפרטיות היקרות באירופה; השותפות מסמלת גם עידן חדש עבור ASML - שילוב בינה מלאכותית בכל שכבות החברה
יצרנית ציוד השבבים ההולנדית ASML הכריזה על השקעה חריגה בהיקפה – 1.3 מיליארד אירו בחברת מיסטרל הצרפתית, סטארט-אפ הבינה המלאכותית שנחשב כיום לחלוץ הגדול ביותר של אירופה בתחום. המהלך הופך את ASML לבעלת המניות הגדולה ביותר בחברה עם נתח של 11% – צעד נדיר עבור החברה, שנמנעה בעבר מהשקעות ישירות בחברות AI.
ההשקעה היא חלק מסבב גיוס של 1.7 מיליארד אירו, שהכפיל כמעט את שווי מיסטרל ל-11.7 מיליארד אירו. זה מציב אותה ברשימת החברות הפרטיות בעלות השווי הגבוה ביותר באירופה.
עבור מיסטרל, שנוסדה רק ב-2023, מדובר בהישג עצום: היא מקבלת גב כלכלי וטכנולוגי מגוף מהמשפיעים ביותר על תעשיית השבבים העולמית. עבור ASML, המשמעות היא שילוב מואץ של יכולות AI בדור הבא של מכונות הליתוגרפיה – לב ליבה של שרשרת הערך של תעשיית המוליכים למחצה.
"להציף את כל הארגון ב-AI" - האסטרטגיה החדשה של ASML
מנכ"ל ASML, כריסטוף פוקה, הבהיר כי המטרה המרכזית של העסקה היא הטמעת טכנולוגיות AI בפעילות החברה עצמה. "אנחנו רוצים להציף את כל ASML ביכולות של בינה מלאכותית", הוא אמר.
המשמעות המעשית: מערכות ה-AI של מיסטרל ישולבו בכלי הסריקה ובתוכנה שמפעילה את המכונות של ASML. בכך יוכלו המכונות לאסוף ולעבד מידע רב יותר בזמן אמת, לייעל את הביצועים ולהאיץ את פיתוח הדורות הבאים של שבבים מתקדמים.
