סגירה מעורבת בוול סטריט: טבע ופריגו זינקו, הפד' במוקד
דאו ג'ונס -0.38%
נאסד"ק 0.13%
האם הפד' בדרך לעצור את החגיגה בשווקים בחודשים האחרונים? הערב נראה שלא. הפד' פרסם את צפי הרכישות שלו, ונראה שההורדת ההתערבות בשוק בשוקי המימון תיהיה איטית במיוחד. נציין כי בפרוטוקול החלטת הריבית האחרונה נטען כי הפד' יקטין משמעותית את התערבותו בשוקי המימון הבנקאי (REPO), אך לאחרונה נשמעו גם קולות אחרים. נזכיר כי מאז הודיע הפד' על השקת תוכנית רכישות בשוקי האג"ח בהיקף של 60 מיליארד דולר בחודש (תחילת אוקטובר), המדדים המובילים בוול סטריט משלימים עליות חדות של עד כ-15% ללא תיקון משמעותי. מדד הנאסד"ק עלה ב-14 מתוך 15 השבועות האחרונים. במקביל לעליות בשוקי המניות, מרווחי האשראי בשוק הקונצרני ירדו בתקופה האחרונה לשפל כל הזמנים, דבר שמעודד לקיחת סיכונים מצד החברות ומגדיל במקביל את הסיכויים להתפתחות של בועות פיננסיות. בתוך כך, נציין כי ארה"ב וסין צפויות לחתום מחר על הסכם הסחר "שלב ראשון", כאשר פרטי ההסכם עדיין לא התפרסמו באופן רשמי. הדיווחים שיגיעו מוושינגטון צפויים גם הם להשפיע על התנהלות השווקים.
במרכז
"השורט סקוויז" במניית תחליפי הבשר ביונד מיט (סימול:BYND) נמשך כאשר המניה עלתה בעוד 2.7% במסחר תנודתי. מניית החברה קפצה אמש ב-19% והשלימה זינוק של יותר מ-53% בשבוע האחרון ברקע להודעה של המתחרה. נציין כי פוזיציות השורט על המניה הגיעו בשבוע שעבר לשפל כל הזמנים, ולכן העליות האחרונות גורמות לסגירה מהירה של פוזיציות, דבר שמקפיץ את המניה עוד יותר (לכתבה המלאה). מניית יצרנית הרכבים טסלה (סימול:TSLA) עלתה ב-2.4% לשיא כל הזמנים עם שווי שוק של 94 מיליארד דולר. אמש עלתה המניה בעוד 9.7%, כאשר באופנהימר העלואת מחיר היעד של המניה מרמה של 385 דולר לרמה של 612 דולר למניה. נציין כי גם בטסלה, אחת הסיבות לראלי החסר תקדים הוא מצב הפוזיציות על מניית החברה (לכתבה המלאה). לאחר עלייה של יותר מ-100% מאז השפל במהלך תחילת 2018, ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:AAPL) ממשיכה את הראלי בימים האחרונים ונסחרת כעת מעל לשווי שוק של 1.37 טריליון דולר, ונראה כי אין אירוע משמעותי שעשוי לעצור את הראלי (לכתבה המלאה). מניית חברת משלוחי המזון גראבהאב Grubhub (סימול:GRUB) צפויה להמשיך לרכז לאחר תנודתיות בימים האחרונים (לכתבה המלאה). מניית פייב בילו (סימול:FIVE), רשת קמעונאות לצעירים, המשיכה לרכז עניין לאחר שצנחה אמש ב-11% לשווי שוק של 7 מיליארד דולר ברקע לאזהרת רווח שמפרסמת החברה לרבעון האחרון, כאשר היא מציינת כי המכירות בעונת החגים האחרונה היו חלשות במיוחד (לכתבה המלאה). מניית חברת משחקי הווידאו גיים סטופ (סימול:GME) נפלה ב-13% ומשלימה צניחה של יותר מ-93% מהשיא בשנת 2013, כאשר היא מצטרפת לחברות המדווחות על ירידה במכירות בעונת החגים הנוכחית.
עונת הדו"חות בוול סטריט עולה היום הילוך, כאשר המוקד צפוי להיות בבנקים. נציין בהקשר זה את מניית ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), מניית וולס פארגו (סימול:WFC), בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) וסיטי בנק (סימול:C). בגזרת הישראליות, מניית חברת הסייבר הישראלית תופין (סימול:TUFN) המשיכה לרכז עניין לאחר שהשלימה בשבוע האחרון צניחה של קרוב ל-58% מהשיא שקבעה זמן קצר לאחר ההנפקה הראשונה באפריל 2019. ברקע לירידות, החברה מדווחת על אזהרת רווח לרבעון האחרון ומקביל עולות טענות נגד החברה בדבר הטעיית משקיעים (לכתבה המלאה). חברת פתרונות השיווק הדיגיטליים הדואלית (סימול: PERI) הודיעה על רכישת Content IQ - CIQ הישראלית-אמריקאית תמורת 73 מיליון דולר (לכתבה המלאה). חברת התרופות פריגו (סימול:PRGO) דיוחה על תוצאות מקדמיות לרבעון הרביעי של 2019. החברה שנמצאת בעיצומו של מהלך מיקוד בתחום מוצרי הצריכה ומיצוב כחברת "טיפול אישי" (Self-Care) צופה הכנסות של כ-4.8 מיליארד דולר בשנת 2019, מעט גבוה ביחס לצפי האנליסטים להכנסות של כ-4.77 מיליארד דולר. המניה זינקה ב-12.6%. במקביל, מניית טבע (סימול:TEVA) עלתה ב-9.6%.- 2.רק למטה רק למטה 14/01/2020 17:46הגב לתגובה זומה8-9 לחודש עשה 1 ב13 לחודש סיים 2 והיום עשה 1 ו2 של 3 !.???
- 1.. 14/01/2020 16:08הגב לתגובה זואני ממשיך לטעון שהם יתרסקו ו DJIA למשל יגיע בקלות ל 3300!!!לא להתרגש הכל תחת שליטה.
- רוזן 14/01/2020 19:16הגב לתגובה זוהוא אומר שמדד דאו גונס ירד בקלות ל 3300 !!! האם נתקלתם אי פעם בפרופסור מטורף כזה ? האם יש אוניברסיטה הכי מפגרת שתסכים שאחד כזה יהיה מרצה בה ?
- האוניברסיטה היוקרתית שהוא מרצה בה היא שלו!!! (ל"ת)גידי סביון 14/01/2020 21:54
- באמת יהיה כל כך נורא..תגיד לי בקשה (ל"ת)ניניו לפרופסור או דו 14/01/2020 17:57הגב לתגובה זו
- אבל לפי גרינבר שלמה בטוח ל300.000 (ל"ת)רק למעלה רק למעלה 14/01/2020 16:52הגב לתגובה זו
- שורטיסט צמרת 14/01/2020 16:40הגב לתגובה זונכון או לא נכון ?
- אייל 14/01/2020 19:21שאומר שמדד דאו גונס ירד בקלות ל 3300 נקודות - הוא מטורף אמיתי על כל השכל - בקיצור פרופסור מטורף !!!!
ז'אנג ג'יאנגז'ונג , למעלה משמאל (משרד המדע של סין)גיבור סיני - מתפקיד בכיר באנבידיה ל-5 מיליארד דולר בשבוע
ז'אנג ג'יאנגז'ונג: המיליארדר החדש של סין הפך לגיבור לאומי - "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר", מבטיח עצמאות שבבים מלאה עד 2030
השם החם ביותר בשוק הסיני השבוע הוא ז'אנג ג'יאנגז'ונג, בן 55, מייסד ומנכ"ל מור טרדס, שהפך רשמית למיליארדר בזכות זינוק של 500% במניית החברה ביום המסחר הראשון אחרי ההנפקה.
עד לפני חמש שנים הוא היה סגן נשיא ומנהל פעילות אנבידיה NVIDIA Corp. -0.31% בסין הגדולה. ב-2019 עזב את החברה האמריקאית, ובאוקטובר 2020 הקים את מור טרדס עם מטרה אחת ברורה: לבנות GPU סיני שיוכל להתחרות באנבידיה, גם אם הסנקציות האמריקאיות יהפכו מוחלטות. ביום שישי האחרון ההימור שלו התממש בצורה דרמטית. מור טרדס גייסה 8 מיליארד יואן בהנפקה בבורסת שנגחאי, המניה זינקה מ-114 יואן ל-600 יואן ביום אחד, ושווי החברה הגיע ל-282 מיליארד יואן (כ-40 מיליארד דולר), אם כי בהמשך התממש לכ-32 מיליארד דולר.
אנבידיה היא מזמן כבר לא כוכבת יחידה על הבמה. הקולגות שלה לא יושבים מהצד בחיבוק ידיים וכך שמענו לאחרונה על עוד ועוד השקות של שבבים שמטרגטים את ה״בטן הרכה״ של אנבידיה - תעשיית השבבים לכלי הבינה המלאכותית. כדי לעשות קצת סדר, סקרנו את כל השחקניות בתעשייה, כל אחת והמיקוד העסקי שלה והמיקום שלה בשרשרת הערך - כל המתחרות של אנבידיה: תמונת מצב בשוק החם ביותר ואיך זה ישפיע על השווקים?
מיליארדר בין לילה
ז'אנג, שמחזיק ישירות ובעקיפין בכ-16% מהמניות, ראה את ההון האישי שלו מטפס תוך יממה ל-5 מיליארד דולר והפך לאחד מעשירי הטכנולוגיה החדשים הבולטים בסין. ז'אנג הוא בוגר הנדסת חשמל ותואר שני מצינגחואה. לפני אנבידיה הוא ניהל את פעילות השרתים של Dell באסיה ואת HP בסין. ב-2006 הצטרף ל-NVIDIA, טיפס עד לתפקיד סגן נשיא וראש הפעילות בסין הגדולה.
בסין קוראים לו "האיש שמכיר את אנבידיה יותר טוב מכל סיני אחר". הידע הפנימי הזה, יחד עם תמיכה ממשלתית מלאה, הפך את מור טרדס מפרויקט סטארט-אפ ל"נכס לאומי" תוך חמש שנים בלבד.
המאבק בצים מחריף: בעלי מניות דורשים לפטר את המנכ"ל ולשנות את הדירקטוריון
הדירקטוריון דחה הצעת רכש של אלי גליקמן לפי שווי 2.4 מיליארד דולר, בעוד בעלי מניות טוענים לחוסר שקיפות ולפער מהותי בין שווי השוק למזומן בקופה לקראת אסיפת בעלי מניות מתוחה במיוחד ב־26 בדצמבר
אסיפת בעלי המניות של ציםZIM Integrated Shipping Services -1.05% , שתתקיים ב־26 בדצמבר, בדרך להיות לאחד האירועים המתוחים ביותר שידעה החברה. בשבועות האחרונים מתנהל מאבק פרוקסי חריף בין ההנהלה לדירקטוריון מצד אחד וקבוצת בעלי מניות ישראלים מן הצד האחר המחזיקים יחד למעלה מ-8% ממניות מהחברה ודורשים שינוי בהרכב הדירקטוריון ולפטר או לשהות את המנכ״ל אלי גליקמן.
הקבוצה טוענת לפער מהותי בין שווי השוק לבין ערכה הכלכלי של צים, ומבקשת למנות שלושה דירקטורים חדשים מטעמה. לדבריהם, החברה אינה פועלת להצפת ערך למרות קופת מזומנים משמעותית, נכסים תפעוליים ושווי צי אוניות ומכולות שאינו משתקף בדוחות הכספיים כפי שהם מוצגים כיום. לפי הקבוצה, בקופת החברה מצויים כ־3 מיליארד דולר במזומנים, סכום גבוה משווי השוק.
מנגד, צים והדירקטוריון מנסים לייצב את המערכת לקראת האסיפה. החברה מינתה שני דירקטורים חדשים משלה ומבקשת מבעלי המניות לאשרם ברוב. בנוסף, צים הדגישה בפני המשקיעים כי מאז הנפקתה ב־2020 היא הכפילה את קיבולת המכולות וחילקה דיבידנדים בהיקף 5.4 מיליארד דולר. החברה גם אישרה כי היא בעיצומו של תהליך בחינת חלופות אסטרטגיות, תהליך הכולל, לפי גורמים בענף, פניות מצד חברות ספנות בינלאומיות ובהן הפג לויד.
חברת הייעוץ ISS נתנה רוח גבית לדירקטוריון כשפרסמה המלצה לתמוך במועמדים שהציבה החברה ולא באלו שמציעה קבוצת בעלי המניות הישראלים. לפי ISS, לא הוצגו על ידי בעלי המניות טענות משכנעות מספיק לשינוי מהותי בהרכב הדירקטוריון.
- חברות ספנות זרות מתעניינות בצים - אבל הסיכוי לעסקה נמוך מאוד
- דירקטוריון צים: "בודקים מכירת החברה; יש מציעים רבים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההצעה לרכישת צים
הוויכוח סביב תהליך בחינת החלופות האסטרטגיות הוא אחד הנושאים המרכזיים במאבק. צים אישרה כי הדירקטוריון דן בהצעה שהגיש המנכ"ל אלי גליקמן לרכוש את החברה לפי שווי של כ־2.4 מיליארד דולר, או כ־20 דולר למניה. הצעה שהדירקטוריון בחר שלא לקדם בשלב זה. במקביל, נבחנות הצעות ממשקיעים אסטרטגיים נוספים בענף, ובהם גורם מוכר כמו כאמור הפג לויד. קבוצת בעלי המניות המתנגדים טוענת כי הדירקטוריון לא הציג שקיפות מספקת בנוגע להצעות שהתקבלו, ובעיקר בנוגע להצעה שהובלה, לכאורה, על ידי המנכ״ל. לטענתם, הצעה זו נעשית במחיר שאינו משקף את ערכה הכלכלי של החברה, ואף נמוך מסך המזומנים שבקופתה, עובדה שלדבריהם יוצרת ניגוד עניינים מהותי שיש לנהל בזהירות יתרה.
