עדכון הריבית בארה"ב: הפד' חוזר על המילה "סבלני" - אך מעביר מסר מטריד
הבנק המרכזי האמריקני (ה"פד") פרסם הלילה את עדכון הריבית. אף אחד לא ציפה לשינוי בריבית אבל בשוק הייתה המתנה דרוכה להודעה המצורפת להודעת הריבית. על שני דברים חזרו ב'פד', האחד זה על המילה"סבלני" בכל הקשור להעלאת ריבית עתידיות, והשני זה שגם הפעם צוין כי ב-2 הפגישות הבאות לא צפוי שינוי בריבית - וזה מבטיח שקט לפחות עד חודש אפריל (בארה"ב יש עדכון ריבית פעם בחודש וחצי).
החלק הבעייתי יותר הוא שבפד' לא הביעו שום היסוס לגבי הצפי לפיו הריבית תעלה במהלך המחצית השניה של 2015. ובשוק קיוו לראות מסר כלשהו בכיוון הזה, לנוכח תוכנית ה-QE באירופה והתחזקות הדולר שפוגעת בחברות היצואניות באה"ב.
עדכון הריבית (כלומר ההודעה המצורפת) התקבל בוול סטריט בעצבנות גדולה. מדד ה-S&P 500 שנסחר טרם הפרסום בעליות קלות, עבר לירידות וסגרה בנפילה של 1.36% (הנמוך היומי). נציין כי גם מחיר הנפט הגיב להודעת הריבית וצלל בשיעור של 4.3% למחיר שפל של 44.3 דולר בלבד.
בין היתר בנוסח הודעת הריבית, הפד הביע את שביעות רצונו מהתקדמות הכלכלה מאז הישיבה הקודמת, בעיקר בתחום שוק העבודה והירידה באבטלה. כמו כן מציין הבנק כי הוא מבחין שהירידה במחירי האנרגיה מגדילה את ההוצאות של הצרכנים בארה"ב על מוצרים אחרים. בעקבות הירידה במחירי האנרגיה, הפד צופה ירידה באינפלציה בטווח הקצר, אך הוא מאמין כי בטווח הארוך, האינפלציה תשוב לעלות ותוכל לעמוד ביעדי הבנק (2% בשנה).
- תמלילי הפד' נחשפים: "ההקלות הכמותיות מעוותות את השוק"
- הגורם העיקרי לתנודות בשוקים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נזכיר כי עדכון הריבית הקודם (17 בדצמבר) גרר טלטלה של ממש בשווקים, לאחר שיילן בחרה לשנות את נוסח ההודעה המצורפת. במקום להשתמש בניסוח "לאורך זמן רב" בהתייחס לשאלה עד מתי תישאר הריבית ברמה אפסית, בהודעה שצורפה הנוסח היה שהפד' יהיה "סבלני" בכל הקשור בהעלאות ריבית עתידיות. מדובר בשינוי אותו ראו המשקיעים כמשמעותי ביותר שכן אם מישהו חשב שייתכן והריבית תעלה מוקדם מהצפוי (נוכח השיפור הצמיחה החזקה בכלכלת ארה"ב), יילן הבהירה שזה לא המצב.
נציין כי עדכון הריבית הלילה לא כללה מסיבת עיתונאים או שחרור תחזיות (אלו אירועים של אחת לרבעון), כלומר המשקיעים הסתפקו במידע שייכתב בהודעה המצורפת.
מדד ה-S&P500 מתחילת 2014
- 8.אוהבים היסטריה מייצרים כותרות ומקבלים הקלקות (ל"ת)תלמדו להרגע 30/01/2015 06:13הגב לתגובה זו
- 7.העלאת ריבית תהרוס את הנדלן בישראל (ל"ת)החייט 29/01/2015 00:43הגב לתגובה זו
- 6.קלקלן 28/01/2015 23:52הגב לתגובה זונכון שריבית גבוהה יותר תלחץ על השווקים מטה, אבל הריבית לא תעלה ללא שיפור בכלכלה. שיפור בכלכלה = החברות ידווחו (וכבר מדווחות) על שיפור ברווחיות וזה הרבה יותר חשוב מתזוזה של הריבית. 1. בזמני גיאות כלכלית הבורסה עולה. 2. בזמני גיאות כלכלית הפד מעלה ריבית. 1+2 = בזמן שהריבית עולה הבורסה עולה. QED
- 5.אב 28/01/2015 11:58הגב לתגובה זוגנט לא יכולה להעלות ריבית מאז נפתחו השווקים בעולם למעשה הוסרו החסמים בין המדינות ורמת החיים תשאף מטבע הדברים להתאזן בין המדינות אילולא זרקו כסף ממסוקים בארהב רמת החיים היתה יורדת בארהב ובאראופה הם לא יכולים לעמוד מול יצור זול יותר
- 4.אדי 28/01/2015 11:44הגב לתגובה זוהשוק מאוד עצבני, כל מילה לא במקום ואנחנו נראה תזוזה של 1% - 2%
- 3.ביזפורטל קחו כדור הרגעה (ל"ת)כל יום פאניקה 28/01/2015 11:14הגב לתגובה זו
- 2.איזה הבדל בין התוכן לבין הכותרת "דריכות" טלטלה" מה קרה? (ל"ת)איתן 28/01/2015 11:14הגב לתגובה זו
- 1.תירוש 28/01/2015 10:50הגב לתגובה זודריכות, טלטלה!!! ופתאום כותב הכתב המתוסכל "ף אחד כמובן לא מצפה לשינוי בריבית" נו באמת !!! העיקר שיקראו את הכתבה??
- צודק: כותרת לא מתאימה לתוכן (ל"ת)אנליסט עממי 28/01/2015 11:27הגב לתגובה זו
שבבי AI (AI)המתחרה הסינית של אנבידיה מזנקת 500% ביום המסחר הראשון
גייסה בבורסה בסין 1.1 לפי 7.2 מיליארד והשווי קפץ ל-43 מיליארד דולר
מור ת'רדס של יוצאי אנבידיה היא חברת שבבי AI סינית שנהנית מתנופה עצומה על רקע הגבלות הסחר בין ארה"ב לסין. כשכור ארה"ב אוסרת על משלוח שבבי AI מתקמדים לסין. אנבידיה פיתחה שב מיוחד שלא עוקף את ההגבלות האלו. הממשל הסיני רתח - הוא רואה בכך השפלה אמריקאית, והוא דרש מהחברות הסיניות שלא לקנות שבבי אנבידיה שמהווים תחליף לשבב הבלקוול.
אנבידיה ציפתה למכור במיל 50 מיליארד דולר בשנה בסין וזה בעצם נעלם. את הוואקום הזה ממלאות כמה חברות שבבים סיניות מור ת'רדס וקמבריקון הן הבולטות -
מור ת'רדס המכונה "אנבידיה של סין", פתחה את יום המסחר הראשון שלה בבורסת שנגחאי בזינוק של 502% - קפיצה שהפכה אותה לאחת ההנפקות החזקות ביותר מאז רפורמות 2019. החברה, שהוקמה ב-2020 על ידי ג'יאנג'ונג ז'אנג, בכיר לשעבר באנבידיה, גייסה 8 מיליארד יואן (כ-1.13 מיליארד דולר) - ההנפקה השנייה בגודלה השנה בסין, אחרי Huadian New Energy. מניית החברה נפתחה ב-650 יואן, לעומת מחיר IPO של 114.28 יואן, והגיעה לשווי שוק זמני של 305 מיליארד יואן - 43 מיליארד דולר (לעומת גיוס לפי שווי של 7.2 מיליארד דולר).
הביקושים למניה חרגו מציפיות: החלק הקמעונאי נרשם פי 2,750 מההיצע, וההנפקה כולה משקפת אופטימיות גוברת ביכולת סין להשיג עצמאות טכנולוגית.מור ת'רדס מתמחה בשבבים לגרפיקה ולבינה מלאכותית (AI), ומשמשת חלופה מרכזית למעבדי אנבידיה, שמוגבלים כאמור על ידי סנקציות אמריקאיות.
- אנבידיה עולה על הגל - ומה שקורה עכשיו בשוק שבבי‑AI
- פלאנטיר משיקה פלטפורמת AI חדשה בשיתוף אנבידיה וסנטרפוינט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה פיתחה את ארכיטקטורת MUSA, התואמת CUDA של אנבידיה ומקלה על מעבר, ויצרה ארבעה דורות של שבבים מאז הקמתה. ההנפקה, לוותה בתמיכה ממשלתית, כולל אישור מהיר של 122 ימים מרגע הגשת הבקשה. זהו סמל נוסף למירוץ סין נגד ההגבלות, כאשר בייג'ין מקדמת חדשנות מקומית כחלק ממדיניות "עצמאות טכנולוגית".
סנטינל וואן צונחת: תחזית חלשה וחוסר ודאות קדימה
למרות רבעון חזק וצמיחה דו ספרתית, המשקיעים התמקדו בתחזיות הזהירות לשנת 2026, בהיחלשות הצמיחה בטווח הקצר ובמעבר ההנהלה עם עזיבת ה-CFO, והמניה צונחת
חברת אבטחת הסייבר סנטינל וואן SentinelOne -14.44% נופלת לאחר פרסום תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2026. על פניו, החברה הציגה רבעון חזק הן בהכנסות והן ברווחיות, כולל הרחבת נתח השוק והמשך אימוץ פלטפורמת Singularity מבוססת ה-AI. אולם, מה שמשך את מירב תשומת הלב היה דווקא התחזית הזהירה לשנה הבאה, שבה המשקיעים והאנליסטים זיהו חולשות שפוגעות באווירה האופטימית.
על פי Wedbush, מדובר ברבעון מרשים שעומד בצילה של תחזית חלשה מהצפוי. למרות שהחברה הכתה את התחזיות בשורה העליונה
ובשורה התחתונה, החברה הציגה גישה שמרנית במיוחד עקב תנאי מאקרו מאתגרים. Wedbush שמרה על המלצת Outperform, אך הורידה את מחיר היעד ל-20 דולר לעומת 23 דולר.
תוצאות הדוח הרבעוני
סנטינל וואן הדגישה כי ברבעון השלישי הצליחה לחצות אבן דרך חשובה
במסלול לעבר רווחיות יציבה. ההכנסות צמחו ב-23% ל-259 מיליון דולר, שיעור ה-ARR הכללי גדל ב-23%, והחברה הוסיפה 54 מיליון דולר ARR נטו, והכתה את התחזיות. השווקים הבינלאומיים הראו צמיחה של 34%, עדות להתרחבות גלובלית שביססה 40% מסך ההכנסות ברבעון.
החברה
רשמה רווח גולמי של 79%, לצד שיפור ברווח התפעולי שהגיע ל-7%, קפיצה משמעותית מהרבעון השני שהציג 2% בלבד. גם תזרים המזומנים התפעולי היה חיובי, עם מרווח של 6%. התחייבויות הביצוע (RPO) זינקו ל-1.3 מיליארד דולר, גידול של 35%.
- רד אקסס הישראלית מגייסת 17 מיליון דולר
- המניות המומלצות בסייבר - ומה האפסייד בסנטינל וואן?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה גם הציגה תוצאות חזקות
בתחום הפלטפורמות החדשות שאינן הגנה על תחנות קצה , שמהן מגיעים כעת כמחצית מסך ההזמנות. Purple AI המשיכה להיות כוכב הצמיחה, עם שיעור הצמדה של מעל 40% מכלל הרישיונות שנמכרו. פתרונות הדאטה רשמו צמיחה תלת-ספרתית, ופתרונות
הענן הציגו את רבעון הצמיחה החזק ביותר שלהם מזה שנה.
