היקפי המשכנתאות בדצמבר- 14 מיליארד שקל
גל רכישות חפוזות ונתון מפתיע
לא רק עלייה בהיקפי המשכנתאות הייתה נתון מעניין, אלא גם השיא בתחום משכנתאות מסוג "בולט ובלון", שהגיעו ל-3.2 מיליארד שקל בדצמבר. מדובר ביותר מפי 2 מהשיא הקודם שנרשם ביולי 2024, ומצביע על מגמה בה יזמים בוחרים במודל זה, שמפחית את העומס הכלכלי בטווח הקצר, תוך סיכון עתידי שיכול להכביד עליהם. משכנתאות אלו הפכו לכלי מרכזי בשוק הנדל"ן, במיוחד לאור תחושות אי-הודאות לגבי שנת 2025, בה צפויה האטה בשוק בעקבות הריביות הגבוהות. השוק בשיא אך גם בסיכון - למרות השיאים המרשימים בהיקפי המשכנתאות, שוק הנדל"ן בישראל ניצב בפני אתגרים משמעותיים. נתוני הלמ"ס מצביעים על כך שיש ברשות היזמים כ-71 אלף דירות שלא נמכרו.
התאחדות יועצי המשכנתאות אף מציינת כי הריביות הגבוהות רק מגבירות את הסיכון עבור משקי הבית, עם החזרים חודשיים שיכולים להכביד עליהם משמעותית. התחזיות לגבי ינואר 2025 מצביעות על חודש
חזק נוסף, עם עסקאות שדחו הבנקים לחודש זה בעקבות העומס בשוק המשכנתאות בדצמבר. אך יחד עם זאת, לא מעט מומחים מזהירים כי האטה בשוק הנדל"ן צפויה להשפיע לא רק על היזמים אלא גם על משקי הבית, שיעמדו בפני אתגרים כלכליים משמעותיים בשנים הקרובות.
התאחדות יועצי המשכנתאות: בדצמבר נשבר שיא כל הזמנים בביצועי משכנתאות נתון מדהים של 13.818 מיליארד שקל, וכ-94 מיליארד שקל לסיכום השנה. את השיא אפשר להסביר בקצב עסקאות יד ראשונה ומחיר למשתכן שהם עיקר שוק הדיור בשנה האחרונה, ורבים מהרוכשים פעלו להקדמת תשלומים
עקב העלייה באחוז המע"מ בתחילת 2025 שהלווים רצו להקדים כדי לחסוך אלפי שקלים נוספים במחיר הדירה. להערכתנו גם בינואר 2025 היקפי העסקאות יהיו גבוהים מהרגיל עקב כך שבבנקים יתקשו להתמודד עם המספר הרב של הבקשות ובהתאם לכך, דחו חלק מהם לתחילת ינואר. הנתונים הללו ממשיכים
להראות כי למרות הריביות הגבוהות ולמרות העליה ביוקר המחיה הציבור הישראלי ממשיך לרכוש דירות חדשות והביקושים גבוהים. הסיכונים בשוק הדיור בהחלט יכולים להתרחב בשנה הזו עם העליות הצפויות למשקי הבית, ובמידה ובנק ישראל לא יפעל להורדת הריבית . המרוויחים הגדולים משיא
ביצועי המשכנתאות בחודש דצמבר הם לחלוטין הקבלנים שהגדילו את תזרימי המזומנים שלהם משמעותית והפחיתו עלויות מימון וליווי בנקאי יקרים מאוד.
- 11.טדסה 02/04/2025 05:35הגב לתגובה זויותר טוב תכתבו כמה כל השנה
- 10.רוב המשכנתאות זה מחזורים והלוואות בלון (ל"ת)דני 15/01/2025 16:09הגב לתגובה זו
- 9.בראל 14/01/2025 23:20הגב לתגובה זוזאת שמחה לכל עם ישראל על שובםשל החטופיםאך גם תיהיה שמחה לשחקני הבורסהשיעשו בוחטות טובות
- 8.דירת 50 מטר בבש to the moon! (ל"ת)אניי 14/01/2025 19:55הגב לתגובה זו
- 7.משה 14/01/2025 19:24הגב לתגובה זוזה נטו רווחים עצומים לבנקים בשנה הקרובה שגם ככה הולכת להיות שנת שיא לרווחים שלהם
- 6.יש כסף לקונים.. המחירים רק יכולים לעלות ... תיקנו כל עוד זה זול (ל"ת)מתווך 14/01/2025 19:24הגב לתגובה זו
- 5.בועה 14/01/2025 19:03הגב לתגובה זובועת סבון מתפוצצת עם סיכה קטנה ביותר. מספיק שמשהו קטן בשרשרת האינטרסים ישתחרר ואז הבועה תתפוצץ כמו הסאב פריים ... ומה עם הממונפים וגיבורי ה 20 80 מה יהיה עליהם בקרוב מאוד
- 4.בנק הפועלים 14/01/2025 19:00הגב לתגובה זותקנו בנקים
- 3.בנק לאומי 14/01/2025 18:59הגב לתגובה זואני בנק לאומי אני אוהב משכאנטאות מלא מלא
- 2.יועץ משכנתאות חרדי 14/01/2025 17:44הגב לתגובה זואחד הבעיות שאנחנו היועצים יצרנו זה שאנחנו מפברקים הכנסות ללקוחות מול הבנק וזה נותן את האפשרות להוציא משכנתאות בהחזר חודשי הרבה יותר משליש ההכנסה.בעקיפין זה אחד מהדברים שמובילים לעליות מחירים.לכן צריך שהבנקים יהיו מסונכרנים מול ביטוח לאומי.
- 1.רפאל 14/01/2025 17:31הגב לתגובה זומתנפחת בועה שלא יוכלו לעמוד בא....מפקח תתעורר
חנן פרידמן, מנכ"ל בנק לאומי (צילום: אורן דאי)השנה של מנהלי הבנקים - הטוב, החלש, הפיננסי, והאם כל אחד יכול לנהל בנק?
הרווחיות במערכת נשארת גבוהה, האוצר מקדם מס רווחי יתר של 15%, ובחדרי ההנהלה הדגש עובר להתייעלות, שירות ודיגיטל; היתרונות והחסרונות של כל מנכ"ל
השנה הבנקים בישראל מסיימים תקופה של רווחים גבוהים ופעילות מואצת כמעט בכל קו עסקי. בתוך התמונה הזו משרד האוצר מקדם מס רווחי יתר על הבנקים בשיעור של 15%, צעד שמגיע בזמן שהמערכת נהנית ממרווחים ומהיקפי פעילות שמחזקים מאוד את השורה התחתונה. המס מתוכנן לארבע שנים, וההערכה היא שהוא מכניס לקופת המדינה 1 עד 1.5 מיליארד שקל בכל אחת מהשנים הקרובות. מבחינת הבנקים זו תוספת עלות שמתרגמת להפחתה ברווח הנקי, בתקופה שבה התוצאות עצמן נראות חזקות ביחס לשנים קודמות. הבנקים יתגברו על "הקנס" הזה גם אם הוא יעבור, הם מרוויחים בקצב של 30 מיליארד שקל, השנה שני בנקים חצו את ה-100 מיליארד שקל - לאומי שמוביל ופועלים אחריו. כבר אמרו חכמים בהשקעות שחברה טובה יכולה להכיל מנהל לא מבריק. וורן באפט אמר שהוא מחפש חברות שכל אחד יכול לנהל אותן.
בנקים זה עסק קשה מבחינת ניהול כוח אדם, רגולציה, פוליטיקה ארגונית, אבל המודל העסקי - פשוט מאוד. אמרו לנו בעבר כמה מנכ"לי בנקים שאכן זה ניהול צמוד, שוטף, הרבה מאוד מטלות ועניינים לארגן ולסדר בכל יום, אבל לא ניהול שדורש גאונות נדירה. היה אחד שחשב שאנחנו צוחקים איתו כששאלנו אותו מה הוא חושב על ההשקפה הזו - הוא היה בטוח שהתוצאות של הבנק הן רק בזכותו. יש כאלה, והוא כבר שנים לא במערכת הבנקאית.
בכל מקרה, אנחנו בנקודת זמן וחייבם לומר זאת שמי שבאמת אחראי על רווחי הנבקים הוא הנגיד, פרופ' אמיר ירון. בלחיצת כפתור הוא מעלה או מוריד את ההון המרותק ומשפיע על הרווחים, בשיחת מייל הוא מחייב ריבית נמוכה על העו"ש ומקטין את הרווחים דרמטית. בנקים מרוויחים בהתאם לטווח ידוע וברור, ולראייה - הם מאוד קרובים ביכולת ייצור התשואה על ההון מהפעילות הבנקאית. ועדיין - מבין כל הבנקים, יש טובים וטובים פחות. מי הטוב ביותר? מנהל סניף גדול מאוד של בנק אחר אמר לנו - "הוא מצליח בגלל שהוא לא בנקאי, הוא חושב אחרת". הוא התכוון לחנן פרידמן שהצליח בשנים האחרונות וגם בשנה החולפת להוביל את לאומי לפסגה ולהישאר שם. הוא ידע לזהות בקורונה את ההזדמנות הנוחה להתייעל, הוא ידע לכוון להייטק, והוא מצליח לייצר רווחים גם מסביב, לרבות מהשקעות ריאליות של הבנק דרך לאומי פרטנרס.
באופן יחסי, דיסקונט מאחור, אבי לוי עוד לא מצליח לחלץ לגמרי את העגלה התקועה, אבל היא מתחילה לזוז נכון. כל האחרים איכשהו במרכז, כשבכלל - ההבדלים בין כולם קטנים יחסית. מי שהיום חלש יכול שנה הבאה לזנק וההיפך.
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- ההמלצה למכור מניות בנקים - "מעריכים שנראה ירידה בתוצאות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בלי גרעין שליטה, עם תקרות שכר ועם פחות רעש מסביב
מבין חמשת הבנקים הגדולים, שלושה פועלים בלי גרעין שליטה. כולם כפופים למגבלות שכר על הנהלות בכירות, אבל בפועל מנכ"ל אחד מציג עלות שכר גבוהה יותר מהשאר, בעיקר בגלל האופן שבו מחושבת התקרה בפועל. ומכאן זה ממשיך לעוד מאפיינים משותפים שמגדירים את שכבת ההנהלה בבנקים הגדולים השנה.
חנן פרידמן, מנכ"ל בנק לאומי (צילום: אורן דאי)השנה של מנהלי הבנקים - הטוב, החלש, הפיננסי, והאם כל אחד יכול לנהל בנק?
הרווחיות במערכת נשארת גבוהה, האוצר מקדם מס רווחי יתר של 15%, ובחדרי ההנהלה הדגש עובר להתייעלות, שירות ודיגיטל; היתרונות והחסרונות של כל מנכ"ל
השנה הבנקים בישראל מסיימים תקופה של רווחים גבוהים ופעילות מואצת כמעט בכל קו עסקי. בתוך התמונה הזו משרד האוצר מקדם מס רווחי יתר על הבנקים בשיעור של 15%, צעד שמגיע בזמן שהמערכת נהנית ממרווחים ומהיקפי פעילות שמחזקים מאוד את השורה התחתונה. המס מתוכנן לארבע שנים, וההערכה היא שהוא מכניס לקופת המדינה 1 עד 1.5 מיליארד שקל בכל אחת מהשנים הקרובות. מבחינת הבנקים זו תוספת עלות שמתרגמת להפחתה ברווח הנקי, בתקופה שבה התוצאות עצמן נראות חזקות ביחס לשנים קודמות. הבנקים יתגברו על "הקנס" הזה גם אם הוא יעבור, הם מרוויחים בקצב של 30 מיליארד שקל, השנה שני בנקים חצו את ה-100 מיליארד שקל - לאומי שמוביל ופועלים אחריו. כבר אמרו חכמים בהשקעות שחברה טובה יכולה להכיל מנהל לא מבריק. וורן באפט אמר שהוא מחפש חברות שכל אחד יכול לנהל אותן.
בנקים זה עסק קשה מבחינת ניהול כוח אדם, רגולציה, פוליטיקה ארגונית, אבל המודל העסקי - פשוט מאוד. אמרו לנו בעבר כמה מנכ"לי בנקים שאכן זה ניהול צמוד, שוטף, הרבה מאוד מטלות ועניינים לארגן ולסדר בכל יום, אבל לא ניהול שדורש גאונות נדירה. היה אחד שחשב שאנחנו צוחקים איתו כששאלנו אותו מה הוא חושב על ההשקפה הזו - הוא היה בטוח שהתוצאות של הבנק הן רק בזכותו. יש כאלה, והוא כבר שנים לא במערכת הבנקאית.
בכל מקרה, אנחנו בנקודת זמן וחייבם לומר זאת שמי שבאמת אחראי על רווחי הנבקים הוא הנגיד, פרופ' אמיר ירון. בלחיצת כפתור הוא מעלה או מוריד את ההון המרותק ומשפיע על הרווחים, בשיחת מייל הוא מחייב ריבית נמוכה על העו"ש ומקטין את הרווחים דרמטית. בנקים מרוויחים בהתאם לטווח ידוע וברור, ולראייה - הם מאוד קרובים ביכולת ייצור התשואה על ההון מהפעילות הבנקאית. ועדיין - מבין כל הבנקים, יש טובים וטובים פחות. מי הטוב ביותר? מנהל סניף גדול מאוד של בנק אחר אמר לנו - "הוא מצליח בגלל שהוא לא בנקאי, הוא חושב אחרת". הוא התכוון לחנן פרידמן שהצליח בשנים האחרונות וגם בשנה החולפת להוביל את לאומי לפסגה ולהישאר שם. הוא ידע לזהות בקורונה את ההזדמנות הנוחה להתייעל, הוא ידע לכוון להייטק, והוא מצליח לייצר רווחים גם מסביב, לרבות מהשקעות ריאליות של הבנק דרך לאומי פרטנרס.
באופן יחסי, דיסקונט מאחור, אבי לוי עוד לא מצליח לחלץ לגמרי את העגלה התקועה, אבל היא מתחילה לזוז נכון. כל האחרים איכשהו במרכז, כשבכלל - ההבדלים בין כולם קטנים יחסית. מי שהיום חלש יכול שנה הבאה לזנק וההיפך.
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- ההמלצה למכור מניות בנקים - "מעריכים שנראה ירידה בתוצאות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בלי גרעין שליטה, עם תקרות שכר ועם פחות רעש מסביב
מבין חמשת הבנקים הגדולים, שלושה פועלים בלי גרעין שליטה. כולם כפופים למגבלות שכר על הנהלות בכירות, אבל בפועל מנכ"ל אחד מציג עלות שכר גבוהה יותר מהשאר, בעיקר בגלל האופן שבו מחושבת התקרה בפועל. ומכאן זה ממשיך לעוד מאפיינים משותפים שמגדירים את שכבת ההנהלה בבנקים הגדולים השנה.
