כסף
צילום: Josh Appel on Unsplash
קרנות נאמנות

קרנות נאמנות במאי: גיוסים חזקים גם בקרנות הסל והמחקות, מהמסורתיות נפדו עוד 2 מיליארד שקל

התעשייה המסורתית איבדה רבע משוויה תוך שנה - מכה גדולה לחברות; בחודש מאי הקרנות המחקות גייסו 1.4 מיליארד שקל, קרנות הסל גייסו 2.6 מיליארד ובכספיות - 4.1 מיליארד

נתנאל אריאל | (3)

גם חודש מאי המשיך את המגמה של השנה האחרונה - פידיונות בקרנות המנוהלות, שאיבדו למעשה עשרות מיליארדים בשנה האחרונה. אבל מנגד - הקרנות הכספיות ממשיכות לגייס במספרים גדולים וזה מסתיר את נפילת הכספים בתעשייה המסורתית. בתי ההשקעות רוצים את הכסף בעיקר בקרנות המסורתיות - משם מגיעים דמי הניהול שלהם. כאשר הכסף הולך לתעשייה הפאסיבית זו בעצם הצבעה ברגליים של הציבור שאומר: לא צריך את הניהול האקטיבי שלכם, לא רוצים את דמי הניהול הגבוהים שלכם - רוצים לחסוך ובלי שאתם תנהלו לנו את הכסף; למדריך קרנות כספיות - ומדוע מנהלי הכספים הקפיצו את דמי הניהול בקרנות הכספיות?

אז בחודש מאי התעשייה המסורתית פדתה עוד 2 מיליארד שקל (פחות מבחודשים הקודמים). מנגד - הקרנות הכספיות גייסו עוד 4.1 מיליארד שקל, וגם התעשייה הפאסיבית נהנתה מגיוסים יפים: הקרנות המחקות גייסו 1.4 מיליארד שקל וקרנות הסל גייסו 2.6 מיליארד שקל.

מתחילת השנה התעשייה המסורתית איבדה איבדה 14.3 מיליארד שקל וזאת אחרי שבשנה שעברה הקרנות המסורתיות איבדו עוד 27 מיליארד שקל. כלומר - תוך שנה התעשייה דיממה 40 מיליארד שקלים, שהם 24% מהנכסים. מנגד, הקרנות הכספיות גייסו מתחילת השנה 25.3 מיליארד שקל שמתווספים ל-33 מיליארד בשנה שעברה. הגיוסים הגדולים בקרנות הכספיות ממש לא מהווה נחמה למנהלים. דמי הניהול שם נמוכים משמעותית, כמעט אפסיים.

הנה טבלאות הגיוסים והפידיונות המלאים לחודש מאי:

גיוסים פידיונות מאי 2023

התעשייה הפאסיבית:

קיראו עוד ב"שוק ההון"

למדור קרנות נאמנות של ביזפורטל

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 3.
    אנונימי 03/06/2023 14:54
    הגב לתגובה זו
    ועכשיו צריך להסביר לחברות ניהול התיקים שאם לא יפרדו מקרנות מסורתיות גם הכספים מחברות ניהול התיקים יצאו למקומות ראויים יותר
  • 2.
    ממשלת מושחתים על מלא 02/06/2023 13:15
    הגב לתגובה זו
    בקרן הפנסיה.
  • 1.
    פוקסי 02/06/2023 01:00
    הגב לתגובה זו
    אפשר בבקשה פילוח לפי למשל מנייתי, כללי, 20/80 ולא פילוח לפי "פסיביות" או "מסורתיות"??? תגיד לי כמה אחוז יצא מהמניות וזהו
קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)קובי אלכסנדר (נוצר ב-AI)

ההשקעה המוצלחת של קובי אלכסנדר, והאם המימוש האחרון הוא סימן להמשך?

קובי אלכסנדר מממש 66 מיליון שקל ממניות אי.בי.אי אחרי 20 שנות השקעה; וגם: דברים שצריך לדעת על קובי אלכסנדר

רן קידר |
נושאים בכתבה קובי אלכסנדר

קובי אלכסנדר מכר 240 אלף מניות של בית ההשקעות אי.בי.אי בשער של 275 שקלים למניה, סכום כולל של 66 מיליון שקלים. העסקה בוצעה בהנחה של 4% ממחיר השוק. לפני המכירה החזיק אלכסנדר ב-19.2% ממניות החברה; כיום נותרו בידיו 15.8%, בשווי של 620 מיליון שקלים. ההשקעה המקורית היתה ב-2005, בסך 50 מיליון שקלים עבור 25% מאי.בי.אי, והיא הניבה תשואה מצטברת של יותר מפי 12. 

שווי השוק של אי.בי.אי חצה את 4 מיליארד שקלים במקביל לשיפור בתוצאות וקריאה נכונה של המפה. אי.בי.אי נכנס לפני יותר מעשור לתחום הקרנות האלטרנטיבות למשקיעים כשירים וזה הפך לזרוע מאוד מרכזית ברווחיו. 

בשבוע האחרון מכרו ארבעה בכירים באי.בי.אי אופציות בשווי 50 מיליון שקלים


מי הוא קובי אלכסנדר?

קובי אלכסנדר הוא יזם הייטק ישראלי שייסד את קומברס טכנולוגיות (לשעבר אפרת) ב-1984 עם בועז משעולי ויחיעם ימיני. החברה, שפיתחה פתרונות ערך מוסף לתקשורת, גדלה ל-5,000 עובדים ו-1.5 מיליארד דולר מחזור שנתי בשיאה ב-2000, עם שווי שוק של 20 מיליארד דולר. אלכסנדר כיהן כמנכ"ל 25 שנה, והוביל IPO ב-1996 (גיוס 100 מיליון דולר) והשקעות בסטארט-אפים כמו וויקס (50 מיליון דולר ב-2007).

ב-2006 הוא הואשם בתרמית ניירות ערך: תמחור לאחור של אופציות למנהלים, שחסך 7 מיליון דולר מיסים והטיב עם בכירים, כולל אלכסנדר שקיבל אופציות בשווי 2 מיליון דולר. לאחר כתב אישום בארה"ב, נמלט לנמיביה (ללא הסכם הסגרה), שם שהה 10 שנים תחת שם בדוי, בעוד קומברס איבדה את שוויה וחוסלה. 

ב-2016 הוא הוסגר, הורשע ב-2017 ברישום כוזב, ונידון ל-30 חודשי מאסר. ריצה 12 חודשים בארה"ב ובישראל, ושוחרר ב-2018 לאחר ניכוי שליש.



הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

מדד ת"א 90 מזנק ב-2.1%; מניות הנדל"ן מזנקות

בדקנו מי המניות שאכזבו את המשקיעים מתחילת השנה; ת"א 35 ממשיך את המונמטום החיובי וזאת אחרי שאתמול חצה את ה-3,600 נקודות וגם שיא בתשואה - מדד הדגל קפץ ביותר מ-50% מתחילת השנה; לאומי, טבע ופועלים עם שווי שוק של 100 מיליארד שקל

מערכת ביזפורטל |

הסיפור של היום הוא מניות מדד ת"א 90 - המדד עולה ב-2.1%, בעוד ת"א 35 עולה ב-0.9%. מבין ה-90 בולטות בעיקר מניות הנדל"ן - נכסים ובנין , אלוני חץ 3.9%  ,  ג'י סיטי 3.72%  ,  מבנה 3.57%  , דמרי 3.5%  , מליסרון 2.23%  , אמות 2.26%  הן המניות הבולטות היום בקרב המניות הכבדות.