הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון

לאחר קריסת האג"ח ב-20% החודש, ספנסר אקוויטי אישרה רכישה עצמית

הדירקטוריון אישר רכישת אג"ח בעד 15 מיליון דולר. הנימוק: "המחיר מהווה הזדמנות". בנוסף, החברה פועלת להארכת הלוואות של 173 מיליון דולר 
ערן סוקול |
נושאים בכתבה הלוואה ספנסר רכישה עצמית

חברת ספנסר אקוויטי העוסקת ברכישה, השבחה והשכרת בנייני מגורים בניו-יורק דיווחה בסוף השבוע על אישור תכנית רכישה עצמית של אג"ח בהיקף של עד 15 מיליון דולר. בנוסף, דיווחה החברה הבוקר (א') כי היא פועלת להארכת תקופת הלוואות קיימות בהיקף של כ-173 מיליון דולר.

"רכישת האג"ח - הזדמנות עסקית"

על פי הדיווח מסוף השבוע, לאחר קריסה של אג"ח החברה בכ-20% מתחילת החודש, אישר דירקטוריון ספנסר תכנית רכישה עצמית של אג"ח מסדרות א' ו-ב' בהיקף של עד 15 מיליון דולר שכן המחיר בו נסחרות האג"ח הינו אטרקטיבי ומהווה הזדמנות עסקית ראויה לחברה.

עוד מנמקים בדירקטוריון כי רכישת איגרות החוב של החברה, ככל שתרכשנה, תביא לצמצום התחייבויותיה ולהקטנת המינוף שלה, וכן תיצור רווחי הון. להערכת הנהלת ספנסר, הרכישה העצמית של אגרות החוב בהתאם לתכנית הרכישה, אינה צפויה לגרוע מיכולתה לעמוד בהתחייבויותיה.

 

מחיר ספנסר אג"ח א' בשלושת החודשים האחרונים 

נכון לכרגע, נראה שהמשקיעים בתל אביב לא ממש השתכנעו מנימוקי הדירקטוריון וסדרות האג"ח נסחרות גם הבוקר בירידות שערים חדות של כ-3.5%. 

ספנסר אגח א נסחרות כעת בתשואה לפדיון ברוטו של 22% ובמח"מ של 2.3 שנים. ספנסר אגח ב -0.03% נסחרות כעת בתשואה לפדיון ברוטו של 18.5% ובמח"מ של 3.2 שנים.

החברה פועלת להארכת הלוואות שמועד פרעונן חל החודש

בנוסף, כאמור הבוקר דיווחה החברה בקשר להלוואת לאומי בעסקת פולטון 625 אשר יתרתה נאמדת בכ-80 מיליון דולר ובקשר להלוואות בעסקת פולטון 635 אשר יתרתן נאמדת בכ-40 מיליון דולר, אשר מועד פרעונן חל היום (13 בינואר 2019), כי חברות הנכס והמלווים פועלים להארכת ההלוואות לתקופה של 12 חודשים. החברה מעריכה כי בשבועות הקרובים יחתמו מסמכי מימון מעודכנים בקשר עם הארכת ההלוואות ואינה צופה קושי בביצוע ההארכה.

בנוסף, החברה מבהירה כי היא פועלת להארכת ההלוואה בגין הנכס North Flats אשר יתרתה נאמדת בכ-53 מיליון דולר ומועד פרעונה חל ב-30 בינואר 2019, וגם במקרה זה היא אינה צופה קושי בביצוע ההארכה.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

נתוני סוף הרבעון השלישי הצביעו על בעיית נזילות בטווח הקצר

נכון לסוף הרבעון השלישי של 2018, בקופת המזומנים של החברה (במאוחד) עמדו כ-51.3 מיליון דולר, כאשר מנגד עמדו חלויות שוטפות של אג"ח בהיקף כ-35 מיליון דולר והלוואות מבנקים לזמן קצר (כולל חלויות שוטפות) בהיקף של כ-76.7 מיליון דולר.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
בורסת תל אביב
צילום: תמר מצפי
סקירה

ת"א ביטוח ירד ב-3.5%, ת"א נדלן איבד 2.7%, הבנקים ירדו ב-1.4

מי שהוביל את הביטוח הייתה הראל עם ירידה של 4.7%, בנדל"ן מצלאווי צלל ב-5.3%. בבורסה נשארים רגועים - הסמנכ"ל פגוט: "מהלך טבעי ואף בריא לשוק"

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

המומנטום השלילי של ספטמבר נמשך, בהובלת מניות הביטוח שמאבדות 4%. הראל הראל השקעות -4.77%  מובילה את הירידות עם 5%, הפניקס הפניקס -3.51%   יורדת "רק" 3.8%. מניות הפניקס וכלל יורדות מעל 10% מהשיא, השאלה אם זו רק ההתחלה. 

מצד אחד, הרווחים עלו, מצד שני - הרווחים האלו לא מייצגים כי הם לוקחים בחשבון גם את הרווחים העתידיים. השינויים החשבונאים שיושמו בתחילת שנה הקדימו את הרווחים מכמה מקורות, אך הם הקטינו את הרווחים להמשך. כדי לשמור על הרווחים האלו, החברות יצטרכו לצמוח, כדי להרוויח יותר הם יצטרכו להרוויח יותר וזה יהיה קשה, במיוחד כשהרווחים מביטוח חובה בשיא ושהשווקים הפיננסים בשיא.        


לפני שלושה שבועות שאלנו גיקס עלתה ב-530% - מתי תגיע הנפילה? - כבר אז ציינו שהיא התנתקה מהשווי הכלכלי שלה - ונראה שהתיקון הגיע. המניה זינקה יותר מ-530% ושווי השוק שלה נשק ל-100 מיליון שקל אחרי שהיא דיווחה על מיזוג הפוך של חברה-נכדה שנכנסה לוול סטריט על הטיקט של רובוטיקה, גיקס שעוסקת בשיווק וקידום ממומן באינטרנט גם הצטיידה במילת הבאזז ״AI" כדי לתמוך בראלי במניה.  

עוד הרבה לפני שהיא דיווחה היה ברור שהיא מוכרת כאן בעיקר חלום, אבל הדוחות שהגיעו המחישו את זה למספרים: צניחה של 70% בהכנסות וקפיצה של 330% בהפסד הרבעוני ל-118 מיליון שקל. 


 נמשיך עם עמלות. איך תחסכו בעמלות? הכנו כלי שבוחן את כל כל הגופים - בנקים וברוקרים וממנו תוכלו להבין אם אתם משלמים יקר,  ואיך להוזיל את העמלות - עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?     

   

להמשך הכתבה לחץ כאן
יוסי כהן
צילום: צילום מראיון בערוץ 12

יוסי כהן מתקרב לאקזיט של 50 מיליון דולר

ראש המוסד לשעבר מכוון להיות ראש ממשלה, אבל בדרך עוצרים באקזיט ענק וגם מה חשוב יותר לכהן - המדינה או כסף?

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה דוראל אנרגיה יוסי כהן

יוסי כהן, ראש המוסד לשעבר התארח בפודקאסט של יסמין לוקץ' והסביר לנו למה הוא צריך להיות ראש הממשלה הבא. העיתוי של הראיון כנראה לא מקרי. כהן שמר על עמימות ובחר שלא להיכנס לפוליטיקה כדי לא לפגוע בכיס שלו. הוא בחר בכסף הגדול בשנים האחרונות ולא "בהצלת העם", ועכשיו אחרי שהכסף כבר בדרך, הוא נזכר שהוא סופרמן.  

כהן, מתקרב לאקזיט של 40-60 מיליון דולר. כהן מחזיק באופציות בדוראל LLC (דוראל ארה"ב) המוחזקת על ידי דוראל, קרן אפולו וקבוצת מגדל ומרכזת פעילות רחבה בשוק האנרגיה המתחדשת בארה"ב. דוראל הודיעה ממש לאחרונה באופן רשמי על קידום ההנפקה בוול סטריט. זה היה אחד מהתפקידים של כהן - לפתוח דלתות, לקדם את הפעילות בארה"ב, לקדם את ההנפקה ועל זה הוא קיבל שכר ובעיקר אופציות בהיקף גדול.

ההנפקה צפויה להיות לפי שווי של 2-2.5 מיליארד דולר, לכהן יש אופציות ל-3% מהחברה לפי מחיר מימוש של מתחת ל-1 מיליארד דולר. השווי של האופציות צפוי להיות 40 עד 60 מיליון דולר, ויש עוד בונוסים ומענקים נוספים. 

יוסי כהן בשני אקזיטים - כסף ופוליטיקה 

לכהן יש עדיין תפקיד בקידום ההנפקה, אבל פחות קריטי מבעבר - המהלכים שעשה או לא עשה (מספיק שיודעים שראש המוסד הישראלי לשעבר הוא דירקטור בחברה) כנראה עזרו, פתחו דלתות. הפעילות גייסה כסף גדול ממשקיעי עוגן וקרנות השקעה, נכנסה לפרויקטים ענקיים בארה"ב ונערכת להמשך הרחבת הפעילות. כלומר, העסק כבר רץ טוב פנימית וחיצונית; ועכשיו זה זמן טוב לעשות אקזיט נוסף - עוד צעד לכיוון הפוליטיקה ולספק הערכה על התמודדות על תפקיד ראש הממשלה. 

זה לא מפתיע. חשוב להזכיר שכהן כבר אמר בעבר דברים בסגנון: הציבור רוצה אותי, הציבור קורא לי, יש לי אחריות. כן, כהן רוצה שתבינו שהוא עושה את זה בשבילנו, הוא לא בא בשביל כבוד, לא בשביל כוח, ובטח שלא כסף וטובות הנאה (את זה הוא כבר השיג, והאמת שעדיף ראש ממשלה עשיר, כזה שכנראה יהיה קשה יותר לשחד). הוא בא להציל אותנו. 

להמשך הכתבה לחץ כאן