ההמלצה שמטיסה כעת גם את מניית כיל - לשיא של 8 חודשים
כיל מניית כיל טסה הבוקר 2.4% במחזור הגבוה בשוק ומשלימה ראלי של 8% השבוע לשיא של 8 חודשים, זאת ברקע לעליות החדות שנרשמו אמש במניות הסקטור בוול-סטריט. כך לדוגמה, מניית פוטאש (סימול POT) זינקה 5.2%. מוזאיק (סימול: MOS) זינקה 6% ומניית אגריום (סימול: AGU) זינקה 4.9%.
דניאל רפופורט ראש דסק מניות ונגזרים בלאומי שוקי הון: "כל סקטור האשלג מזנק אחרי ש- COWEN שינתה את המלצתה לסקטור מ"שלילי" ל"ניטראלי". סקטור הדשנים היה מדוכא תקופה לא קטנה ועדיין מבחינת הסייקל אנחנו ברמת שפל היסטורית. למרות המומנטום החיובי בימים האחרונים חשוב להזכיר שההודים ציינו שיתחילו את הדיון על מחיר האשלג שיקנו ב-2017 רק בחודש מארס כך שאין לחץ מחירים ואם תהיה עלייה אז רק של אחוזים בודדים".
חברת כיל עדיין לא פרסמה את התוצאות לסיכום שנת 2016. את החודשים ינואר-ספטמבר סיימה עם הכנסות של 15.1 מיליארד שקל ובשורה התחתונה נרשם הפסד גדול של 578.7 מיליון שקל. מחיר האשלג היום בעולם עומד על כ-230 דולר לטון - התנודתיות במניית כיל מתרחשת בהתאם לשינוי במחיר האשלג בעולם.
יצרנית האשלג הישראלית רשמה השנה מחיקות ענק בהיקף של 489 מיליון דולר בשל ביטול פרויקטים: 202 מיליון דולר עקב ביטול פרויקט אשלג באתיופיה ועוד 282 מיליון דולר בגין ביטול פרויקט ERP.
- לקראת זיכיון 2030: חלקה של המדינה ברווח מים המלח יגיע ל-50%
- איי סי אל בתוצאות מעורבות: "ההידרדרות במחירים הייתה מהירה מהצפוי אבל כעת יש התייצבות"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נציין כי מניית כיל נמצאת תחת לחץ בתקופה האחרונה על רקע חוסר הוודאות לגבי המשך זיכיון הכרייה בים-המלח משנת 2030.
מיכל אלשייך, אנליסטית בכירה באקסלנס ברוקראז': "אנו ממליצים למשקיע אשר מבקש להיחשף לכיל לבחון גם פוזיציה מסוג אחר: להשקיע בפער שבין כיל לחברה לישראל, משמע – פוזיציה משולבת של לונג חברה לישראל ושורט כיל. מודל ה-NAV הסחיר שלנו לחברה לישראל משקף אפסייד של 39% ומדובר בפער גבוה מאוד ביחס לעבר, וזאת משום שח"ל לא הדביקה את העליות האחרונות בסקטור הדשנים ובכיל ספציפית. אמנם אנו סבורים כי חברת אחזקות כגון חברה לישראל צריכה להסחר בפער מסויים ביחס לשווי אחזקותיה בניכוי החוב והוצאות המטה אך פער של כמעט 40% הוא גבוה מדי ומשקף הזדמנות. להערכתנו הפער צפוי להצטצמם עד לרמות של כ-25%. נזכיר כי מאז פיצול החברה לישראל, החברה מחזיקה רק בשני נכסים, כיל ובזן, שניהם סחירים, כאשר עיקר השווי מגיע מכיל. מדובר בחברה הרבה יותר שקופה מבעבר אשר התחייבה אל מול משקיעי האג"ח שלא לבצע השקעות חדשות ולדעתנו המשקיעים "קונסים" את החברה על כוויות העבר שכרגע אינן רלבנטיות עוד".
מניית כיל בשנתיים האחרונות:
- 3.זהו המנחוס עבר - עכשו הדרך צפונה בלבד , בהצלחה. (ל"ת)יואל 31/01/2017 12:09הגב לתגובה זו
- 2.כולם השורט על כיל... 26/01/2017 14:42הגב לתגובה זועם הרפתקאות כמו בטר פלייס קנון צים ועוד.... תמיד הה דיסקאונט של 40 אחוז לפחות ב10 שנים האחרונות ובצדק!!!
- 1.ורק לפני שבועיים ברקליס פרסם כי יש למכור אותה...... (ל"ת)דודו 25/01/2017 14:54הגב לתגובה זו
ילין לפידות עם תוצאות שיא: היקף הנכסים על 150 מיליארד שקל - רווח של 108 מיליון שקל במחצית
ניהול קופות הגמל אחראיות ל-62% מההכנסות שהסתכמו על 215 מיליון ברבעון ו-428 מיליון שקל במחצית; הרווח הרבעוני של בית ההשקעות צמח ב-10% ל-54.4 מיליון שקל
ילין לפידות, אחד מבתי ההשקעות הפרטיים הוותיקים בישראל, נמצא בבעלותם המשותפת של רו"ח דב ילין ורו"ח יאיר לפידות, שמחזיקים ב-51% מהמניות מובילים את פעילותו בפועל. יתרת הבעלות (49%) מוחזקת על ידי חברת אטראו שוקי הון, שהיא למעשה חברת אחזקות פסיבית שתכליתה להחזיק בחלק שלה בבית ההשקעות. מניית אטראו שוקי הון 0.1% , שנסחרת בבורסה, היא כמו "שיקוף חלקי" לשווי של ילין לפידות - מתחילת השנה עלתה המניה בכ-17% ובמבט על 12 החודשים היא מזנקת 45% לשווי שוק של 1.18 מיליארד שקל.
בשנים האחרונות הציג ילין לפידות רווחיות יציבה, עם רווח נקי שנתי שנע בטווח של 160-180 מיליון שקל. את שנת 2024 סיים ברווח של 194 מיליון שקל. את המחצית הראשונה של 2025 תקופה תנודתית בשווקים, שבשיאה התקיימה מערכת "עם כלביא" מול איראן הוא מסכם ברווחי שיא. הרבעון השני הסתיים עם רווח נקי של 54.4 מיליון שקל, המשקף עלייה שנתית של כ־10%.
עם זאת, ילין לפידות אינו חסין מתחרות. בשנים 2018 עד 2021 איבד נתח שוק משמעותי בענף הגמל וההשתלמות כ־11 מיליארד שקל שנגרעו מנכסיו וזרמו למתחרים. זהו שינוי משמעותי ביחס לעבר, אז נחשב לאחד מהשחקנים הדומיננטיים בתחום החיסכון לטווח ארוך. אבל מאז נרשמת התאוששות - היקף הנכסים המנוהל על ידי ילין לפידות נכון לסוף יוני 2025 עומד על 150.1 מיליארד שקל, נטו עלייה של כ־10% מתחילת השנה, אז נוהלו 136 מיליארד שקל. עיקר הצמיחה מיוחס לביצועי שוק חיוביים ולהרחבת הפעילות בתחומי הגמל, הקרנות והתיקים.
עיקרי התוצאות לרבעון ולמחצית
ההכנסות הכוללות של ילין לפידות במחצית הראשונה של 2025 הסתכמו ב-428.7 מיליון שקל, עלייה של כ־20.5% לעומת 355.6 מיליון שקל במחצית המקבילה אשתקד. ברבעון השני הסתכמו ההכנסות ב־215 מיליון שקל גידול של כ־16.9% לעומת 183.9 מיליון שקל ברבעון השני של 2024.
- מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - כל התוצאות
- מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם? - כל התוצאות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בפירוט לפי תחומי פעילות, הצמיחה המרכזית מיוחסת לדמי ניהול קבועים מקופות גמל וקרנות השתלמות, שזינקו במחצית ב־29% מ־206 מיליון שקל ל־266 מיליון שקל. ברבעון השני לבדו נרשמה עלייה של כ־25% בתחום זה מ־108 מיליון שקל ל־135 מיליון שקל.
צחי חג'ג', יו"ר חג'ג' אירופה, צילום: שי תמירחג'ג' אירופה תעבור מנדל"ן לגז? - "זה לא 'במקום', זה 'גם וגם'"
צחי חג'ג יו"ר חג'ג' אירופה מספר על הרגע בו הם החליטו להיכנס לתחום תשתיות הגז בחבל טרנסילבניה; מסביר מה מיוחד בחברה שנרכשת, איך הם יממנו את העסקה, וגם על האהבה הגדולה של הרומנים לישראלים - אהבה שתמקד את חג'ג אירופה ברומניה לעוד שנים רבות
חג'ג' אירופה, אחת החברות הישראליות הפעילות ביותר בשוק הרומני, מסמנת בחודשים האחרונים כיוון אסטרטגי חדש. אחרי שנים של ייזום פרויקטי נדל"ן למגורים, מסחר ומלונאות, החברה מרחיבה את הפעילות עם רכישת חברת תשתיות גז מקומית שזכתה כבר בעשרות מכרזים להנחת צנרת וחיבורי חלוקה.
החברה שנרכשה זכתה עד היום ב־55 מתוך 63 מכרזים שבוצעו במדינה להנחת קווי גז, עם אומדן רווח תפעולי מצטבר של יותר מ־150 מיליון אירו עד שנת 2035, וזיכיונות שיבטיחו לה הכנסות נוספות למשך כ־39 שנים נוספות. ברקע, ממשלת רומניה מתכננת להשקיע כ־13
מיליארד דולר בפיתוח תשתיות הגז ולהכפיל את מספר משקי הבית המחוברים לכ־8.5 מיליון מהלך שמייצר הזדמנות חסרת תקדים בשוק האנרגיה המקומי.
בראיון מיוחד לביזפורטל מספר צחי חג'ג', יו"ר ובעל השליטה בחברה, על הרגע שבו גובשה ההבנה כי תחום הגז הוא הזרוע החסרה
בפעילות של חג'ג' אירופה ברומניה. הוא מסביר מה הם מצאו ב-BTD הנרכשת, איך הם הולכים לממן את הרכישה, ולמה רומניה היא לא רק שוק אטרקטיבי להשקעות, אלא גם קרקע אוהדת לישראלים.
נראה שהשוק מחבק את העסקה החדשה ברומניה, חג'ג' אירופה 6.04% מגיבה בחיוב לדיווחים על השלמת הרכישה - מהי בעצם פעילות חלוקת הגז הזאת ומה הסינרגיה שלה עם חג'ג' אירופה?
"אני פחות קורא לזה חלוקת גז. זה קודם כל ביצוע של עבודות התקנת צנרת גז. החלוקה, שמתייחסת לאספקת הגז עצמה, זה פחות המיקוד שלנו וגם פחות תחום המומחיות שלנו. אנחנו מתעסקים בעיקר בהנחת צנרת וחיבורים, עבודות תשתית פשוטות יחסית שאנחנו יודעים לבצע. בדיווחים שלנו התייחסנו למכרזים של עבודות ביצוע בלבד. את נושא אספקת הגז איך זה יתבצע, אם דרך זכיינים בינלאומיים, מקומיים או סוכנויות על זה עוד לא החלטנו".
