הירשמו
  1. ראשי
  2. קרנות נאמנות

עכשיו זה רשמי: מנורה ממזגת את חברת קרנות הנאמנות שלה לתוך אלטשולר שחם

יוסי פינק | (1)
נושאים בכתבה אלטשולר שחם מנורה מבטחים קרנות נאמנות

מיזוג נוסף בתעשייה הפיננסים בישראל. חברות קרנות הנאמנות של מנורה מבטחים מתמזגת אך תוך בית ההשקעות אלטשולר שחם. לאחר המיזוג יחזיק אלטשולר שחם ב-80% מהחברה ומנורה מבטחים ב-20% הנותרים. במסגרת המיזוג, אלטשולר שחם רוכשת גם את פעילות ניהול התיקים של מנורה מבטחים פיננסים ( בתמורה לסכום לא מהותי, כך לפי הדיווח). לאחר השלמת העסקאות, ניהול הנכסים האמורים יתנהל תחת המותג אלטשולר שחם. 

כבר לפני כמעט שבועיים דיווח Bizportal על המיזוג המסתמן. אלטשולר מנהלת קרנות נאמנות בהיקף של 16.5 מיליארד שקלים בעוד מנורה מנהלת קרנות נאמנות בהיקף של כ-8.1 מיליארד שקלים (כולל כ-900 מיליון שקלים בקרנות מחקות). בדיווח צוין כי עד השלמת ההסכם מתחייבים הצדדים לנקוט עוד מספר פעולות כאשר העיקרית היא  מכירה או פירוק של קרנות נאמנות מסוימות המנוהלות ע"י מנורה קרנות, ככל הנראה מדובר בקרנות המחקות, וזאת בהתאם להשקפה של אלטשולר שלא לנהל מוצרי מדדים (והנה תזכורת)

המיזוג יגדיל את היקף הנכסים של אלטשולר בתחום קרנות הנאמנות בכמעט 50%. בתחום ניהול התיקים ההשפעה היא קטנה יותר שכן אלטשולר מנהלים כיום תיקי לקוחות בהיקף של כ-16 מיליארד שקלים בעוד מנורה מנהלים תיקים בהיקף של כמיליארד שקלים בלבד. כלומר בית ההשקעות אלטשולר שחם שמנהל כיום כ-68 מיליארד שקלים ירשום גידול של קרוב ל-9 מיליארד שקלים בהיקף נכסיו לאחר העסקה. 

לאחר השלמת ההסכם, בבית ההשקעות של מנורה ישארו עם פעילות החיתום ועם החזקה של 60% בקרן ההשלמות 'אומגה' שפועל מנוהלת ע"י ניהול ההשקעות של חברת הביטוח (בראשות יוני טל). 

מדובר בחברת ביטוח שלישית שבוחרת בשנים האחרונות לצאת מתחום הפיננסים אחרי כלל ביטוח שפירקה את כלל פיננסים וביטוח ישיר שהחזיקה בישיר בית השקעות.

ארי קלמן, יו"ר מנורה מבטחים פיננסים: "אנו מברכים על שיתוף הפעולה ומיזוג חברות הקרנות והתיקים. השילוב בין מנורה מבטחים כקבוצת ביטוח ופיננסים מובילה לצד אלטשולר שחם כבית השקעות מוביל עם יכולות ניהול השקעות מוכחות, הנו שילוב מנצח עבור לקוחות הקרנות וניהול התיקים של מנורה מבטחים ואלטשולר שחם".

רן שחם, מנכ"ל משותף באלטשולר שחם: "אנחנו שמחים על השותפות עם מנורה מבטחים, גוף ותיק ומוערך בשוק וחושבים שמדובר במהלך שייטיב עם כלל הלקוחות. העסקה מהווה חיזוק והגדלה נוספת של הפעילות וממשיכה את התרחבותנו בשנים האחרונות הן בהיקף הנכסים המנוהלים והן בתחומי הפעילות. אנו בטוחים שלקוחות מנורה ייהנו מניהול ההשקעות של אלטשולר שחם בשנים הקרובות." 

את אלטשולר שחם ייצגו בעסקה עו״ד אורן שנקר וליאם אקשטיין ממשרד שנקר לקס עורכי דין. את מנורה מבטחים ייצגו עו"ד אילנית לנדסמן, נטע דורפמן וארז אבו ממשרד הרצוג פוקס נאמן ושות'.

קיראו עוד ב"קרנות נאמנות"

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    משתמש 28/12/2016 09:05
    הגב לתגובה זו
    עסקה מצוינת למנורה
קובי שגבקובי שגב
קרנות נאמנות

בית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד

בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים? 

גיא טל |
נושאים בכתבה קרנות נאמנות אקורד בית השקעות קובי שגב

בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.

בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.

לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.

כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.

שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.

להמשך הכתבה לחץ כאן