כמעט ללא מוסדיים: דלק קיבלה ביקושים של יותר ממיליארד ש' בהנפקת האג"ח

כמעט כל המוסדיים שמנהלים כספי עמיתים חששו מביקורת ציבורית ולא השתתפו במכרז. ריבית הסגירה - 4.4%
יצחק תשובה, צילום: בוצ'צ'ו
(עדכון) הנפקת האג"ח של קבוצת דלק יצאה לדרך - ביקושים של 1.074 מיליארד שקלים בשלב המוסדי תוך כדי השתתפות דלה של המוסדיים ומספר מועט של קרנות נאמנות שהשתתפו, כך נודע ל-Bizportal. החברה לוקחת כ-685 מיליון שקל בריבית של 4.4% (הקצאה מלאה בריבית הסגירה) זאת לעומת ריבית המקסימום ההתחלתית במכרז שעמדה על 5.1%. בעקבות הביקושים הגבוהים, סכום הגיוס בשלב הציבורי יגדל מ-400 מיליון ש"ח ל-800 מיליון ש"ח.

אמנם, המכרז שנערך היום מוגדר כשלב מוסדי, אך מי שלקח בו חלק פעיל היו בעיקר שחקני נוסטרו וגופי חיתום. בפועל - מרבית ממנהלי ההשקעות אשר מנהלים כספים של עמיתים לא לקחו חלק במכרז.

למרות ההצלחה של המכרז המוסדי ניכר כי הגופים המוסדיים העדיפו שלא לקחת חלק במכרז. הסיבה: חשש מביקורת ציבורית על כך שהעניקו הלוואה ליצחק תשובה לאחר הסדר החוב בדלק נדל"ן. עם זאת במכרז הייתה השתתפות דלה מצד קרנות נאמנות. על פי הערכות - ייתכן שהגופים המוסדיים יעדיפו לתפוס פוזיציה בנייר במסגרת השלב הציבורי שייערך בשבוע הבא וכך להימנע מן הביקורת.

בקבוצת דלק תכננו בתחילה לגייס את האג"ח בשתי סדרות ארוכות - אחת שקלית, ואחת צמודת מדד. עם זאת, לאור העובדה כי מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר צפוי להיות שלילי במיוחד (למעלה מ-0.5%) הוחלט בסופו של דבר לבצע את גיוס האג"ח באמצעות הסדרה השקלית בלבד. כמו כן, בשיחות מול הגופים המוסדיים - הם העדיפו סדרה אחת שבה תהיה סחירות גבוהה יותר על פני שתי סדרות קטנות.

את גיוס החוב מובילות אקסלנס חיתום, לידר הנפקות, מנורה חיתום וברק קפיטל חיתום. מדובר בסדרת אג"ח שקלית ארוכה הנושאת מח"מ של 6.8 שנים. איגרות החוב מדורגות בדרגה A. המכרז למשקיעים המוסדיים יהיה על גובה הריבית השנתית (הקופון). הקופון המקסימלי המוצע למשקיעים עומד על 5.1%. המשקיעים המוסדיים אשר משתתפים בהנפקה יקבלו עמלת התחייבות מוקדמת בשיעור של 0.8%.

בהשוואה לאג"ח הממשלתי המקביל - המשקיעים המוסדיים יראו לנגד עיניהם מרווח אפקטיבי של 370 נקודות בסיס - מרווח אשר נחשב גבוה. לשם השוואה, סדרת האג"ח הארוכה ביותר של דלק (סדרה י"ט) שלה מח"מ של 5.5 שנים - נסחרת כיום במרווח ממשלתי של 220 נקודות בסיס. לכן - הצפי הוא שהריבית שתיסגר במכרז תהיה יותר נמוכה מ-5.1%.

בשבועות האחרונים התפרסמו דיווחים בכלי התקשורת על כך שגופים מוסדיים מחרימים את ההנפקה על רקע הסדר החוב שביצע יצחק תשובה בדלק נדל"ן. בין הגופים שהביעו את עמדתם נמצאים בית ההשקעות פסגות, חברת הביטוח כלל וחברת ההשקעות איילים. בקבוצת דלק שיפרו מעט את ההתניות הפיננסיות במסגרת הגיוס - אך כלל לא בטוח כי אותם גופים ישתתפו.
תגובות לכתבה(43):

התחבר לאתר

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
  • 34.
    לא הייתי מלווה לו שקל?
    הספר מטריפולי 25/02/2015 15:53
    הגב לתגובה זו
    0 0
    תשובה שכח מאיפה הוא בא ככה זה כשאתה מגיע משכונת מצוקה ויושבי על הררי גז קל יותר לשכוח מאיפה באת..ולעשות תספורות זאת שיטה ישראלית.בכול מקום אחר הוא היה יושב בבית סוהר.כאן הבן אדם מתקבל אצל ראש הממשלה בכול רגע שיחפוץ.
    סגור
  • 33.
    תשובה מוכר אג"ח
    מאיר 19/02/2015 12:31
    הגב לתגובה זו
    0 0
    אמי מתפלל לאלוקים שהפעם תשובה יעשה לקונים קרחת ולא תספורת .עד שילמדו לקח
    סגור
  • 32.
    זה כבר לא כסף טיפש, זה כסף מפגר (ל"ת)
    יוני 19/02/2015 10:25
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 31.
    הציבור מטומטם ולכן הציבור משלם! (ל"ת)
    אזרח 19/02/2015 01:14
    הגב לתגובה זו
    1 0
    סגור
  • 30.
    עכשיו הבנתי את מהלך היום.......... (ל"ת)
    ר 18/02/2015 23:56
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • 29.
    אנחנו עם של פראיירים ומזוכיסטים (ל"ת)
    עופר 18/02/2015 23:52
    הגב לתגובה זו
    0 1
    סגור
  • 28.
    מביש
    אתי 18/02/2015 22:15
    הגב לתגובה זו
    7 1
    התנהלותו של תשובה ושליחיו בהליך ההסדר היה מוליך שולל ,מביש חסר רגש ולא מוסרי, הגילוח שבוצע בחסןת החוק ובגבוי הצבעתם של בתי ההשקעות בעדו,בעת שהמשקיע הקטן נגזל,תשובה נותר עם רווחים וחברות מרוויחות,ופרה חולבת עתידית של מרבצי הגז על חשבונינו,התעוררו צריך לנדות את הנגעים הללו מקרבנו, תשובה התבייש במעשיך בכסף אתה קונה כח והשפעה אבל כבוד לא קונים בכסף,
    סגור
  • 27.
    שיקנו את דלק
    יעקב 18/02/2015 21:36
    הגב לתגובה זו
    4 1
    אנשים לא לומדים מהניסיון בסוף תשובה יעשה להם תיגלחת כמו שעשה בדלק נדלן השאיר אותנו ערומים בלי כסף
    סגור
  • 26.
    אני הזמנתי היום לכל הלקוחות שלי
    קובי 18/02/2015 20:57
    הגב לתגובה זו
    3 11
    אחלה קניה. תודה למוסדיים הדבילים ש"הענישו" את תשובה ויקנו בציבורי. חחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחחח
    סגור
  • חחחחחחחחחחח יש לך צורה של זזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזזז (ל"ת)
    חחחחחחחח 18/02/2015 23:29
    הגב לתגובה זו
    0 0
    סגור
  • טען עוד
  • שים שם יה שפשפן, תהייה גבר!!! (ל"ת)
    חביבי 18/02/2015 22:04
    הגב לתגובה זו
    3 2
    סגור
  • במדדים תלבונד שקל וכאלה :)
    גם ככה יצטרכו לקנות 19/02/2015 00:34
    הגב לתגובה זו
    0 0
    כל אלה שלא הזמינו לא אומר שלא יקנו במסחר בשוק,רק לא נעים להופיע ברשימת מזמינים בהנפקה שחור על גבי לבן. דיבורים כמו חול ואין מה לאכול
    סגור
  • 25.
    חרם על מוסדיים שירכשו אג"ח
    מני 18/02/2015 17:13
    הגב לתגובה זו
    8 2
    לא יעלה על הדעת שמי שהשחיל את הציבור בסכומי עתק ולא מימש חלק מרווחיו מתחומים אחרים יעשה שוב סיבוב על הציבור - כל בר דעת חייב להתגייס ולייצר חרם על גוף מוסדי שרוכש אג"ח מתשובה!
    סגור
  • לא רק הגיון ניהל את המערכת
    מנשה 18/02/2015 21:10
    הגב לתגובה זו
    1 1
    הייתי שם
    סגור
  • 24.
    אנחנו חייבים להציל את כספנו, כי פועלים נגדנו בניגוד
    אנליסט 18/02/2015 12:57
    הגב לתגובה זו
    8 3
    עניינים, התקשורת מקבלת את חלקה מתשובה, או בכתבות הדדיות שבשתיקת הסכמה עקב הבעלות של אמצעי התקשורת ע"י בעלי ההון. הבנקים ובתי ההשקעות משרתים אינטרסים שונים משל האנשים שנתנו בהם אמון. הראל ומנורה בזמנו הגיעו להסכם מחפיר מול תשובה, שברגע האחרון נכנס לתמונה צוות חדש שהציל איבוד מלא של הכסף, בשל ביטחונות לא אפקטיביים שהראל ומנורה אישרו!!! הסיבה לאישור של ההסכם באה בקורולציה שהייתה להם עם השותפות שהם עשו עם תשובה בסטריפ בלאס - וגס בו הייתה להם השקעה מהכסף שבאמת חשוב להם, הכסף שלהם, בהיקף ניכר. העסקה פשוטה, על כל 100 מיליון שהציבור מאבד ב"פשרה" הנוסטרו של הראל ומנורה יקבל חזרה 10 מיליון, זה עושה שכל לתשובה כי הוא חוסך הרבה, זה עושה שכל להראל ומנורה כי הם מקבלים את הכסף של בעל הבית שלהם חזרה, מי שזה לא עושה שכל עבורו זה מי שהמאה מיליון יוצאים מכיסו, את/אתה/אני. זה היה תיאור של עסקה דמיונית בתנאים של ניגוד אינטרסים. איך ניסגר ניגוד האינטרסים, אף אחד לא יגיד לנו כי זה לא חוקי, או לפחות אמור להיות כזה. להצביע ברגליים, לא להמשיך לבכות!!! מי שמשקיע באג"ח של תשובה, מפסיק להיות בית ההשקעות שלי!!!
    סגור
  • 23.
    איך זה הגיוני שהתקשורת, הבנקים וגופי ההשקעות
    אנליסט 18/02/2015 12:45
    הגב לתגובה זו
    3 2
    חלקם מכשיר את הקרקע (התקשורת שלא צועקת כמו שהיא יודעת את שהיה) חלקם רוכשים (אם הבנקים דרך יעוץ ללקוחות ואם גופי הפנסיה והגמל שלכם דרך הכסף שאתם חוסכים לעתיד.
    סגור
  • 22.
    ל 10 אתה הזוי כמו ביבי שלך (ל"ת)
    יעקב 18/02/2015 12:19
    הגב לתגובה זו
    2 1
    סגור
  • 21.
    למה למה חייבים לו משהו הוא לא התחשב במחזיקי דלק נדלן
    אשר 18/02/2015 12:11
    הגב לתגובה זו
    4 3
    למה לתת לו בקלות משהו אני מעריך את פסגות שמבינים שלא הכל ענין כספי ויש גם נוהג פיננסי הוגן כלפי המשקיעים לכן אם פסגות יעמדו במילה שלהם אני אשתדל להעביר את תיק ההשקעות שלי אליהם כי אני יודע מגדל שוקי הון לא יוותרו עלי אבל אני לא מחויב להם ואני יכול להעביר הכל לפסגות
    סגור
  • 20.
    למה שאני ישתתף עם הפנסיה שלי בגיוס ההון שלו שיילך לבנק (ל"ת)
    משה 18/02/2015 11:54
    הגב לתגובה זו
    5 3
    סגור
  • 19.
    לציבור יש זיכרון קצר, עוד לא הספיק השער
    עופר 18/02/2015 11:09
    הגב לתגובה זו
    6 3
    לצמח מהתספורת האחרונה וכבר מפקירים את הראש לתספורת הבאה
    סגור
  • 18.
    אני מציע לשלוח לכל המוסדיים מכתב אישי, לאמור: אם תשקיעו
    ישראלי 18/02/2015 11:00
    הגב לתגובה זו
    8 4
    אצל תשובה נעביר את הכספים למי שלא השקיע אצלו. תעשו זאת בהמוניכם ותראו שהמוסדיים סוף סוף יתייחסו אליכם.
    סגור
  • 17.
    לא לתת לכלב כלום
    מוחמד 18/02/2015 10:23
    הגב לתגובה זו
    11 3
    ולמוסדים שיקנו להחרים אותם
    סגור
  • נבל ברשות הרבים.אללק בא מהעם ודפק את העם עד העצם.
    חיים 18/02/2015 21:05
    הגב לתגובה זו
    4 2
    מתנסח בממלכתיות כאילו לטובת העם. לא נשכח לא ניסלח. קיראו מה השדופטת כתבה על התנהלותו הנוכלית הנחשית והרואה רק את האינטרסים שלו.
    סגור
  • 16.
    להחרים הגופים שמשתתפים בגיוס
    יעקב 18/02/2015 10:23
    הגב לתגובה זו
    7 3
    האם לא ברור שרק אם תשובה יצליח הוא יפרע האגחים. שיביא בטחונות. אחרת לא לרכוש האגחים.
    סגור
  • 15.
    פנים זחוחות
    ללא 18/02/2015 10:08
    הגב לתגובה זו
    15 3
    מרתיח אותי לראות את הפנים הזחוחות של מי שגרם לי ולהרבה כמוני הפסדים כבדים ובכספנו מימן את חתונות ילדיו. תרמנו לו ל"הכנסת כלה" למסכן
    סגור
  • 14.
    צריך לפרסם מי מהמוסדיים סיכן את כספנו אצל ספר (ל"ת)
    אנונימי 18/02/2015 10:05
    הגב לתגובה זו
    17 2
    סגור
  • 13.
    בושה שהמוסדיים עוד מדברים איתו במקום להחרימו לנצח. (ל"ת)
    יוני 18/02/2015 09:58
    הגב לתגובה זו
    13 2
    סגור
  • 12.
    הודעה ממני הקטן למוסדיים הגדולים
    יוסי 18/02/2015 09:58
    הגב לתגובה זו
    26 5
    קרן ההשתלמות שלי במיטב-דש- נצברו כ-200,000 ₪. ביטוח המנהלים שלי בחברת הראל-נצברו כ-750,000 ₪. אני לא מעוניין שהכספים שלי יושקעו במספרה של תשובה. אני מודיע חגיגית כי אם תשקיעו אצל הספר, הכסף שלי ייצא מאצלכם מהר מאוד. אם רבים יעשו כמוני ויעבירו מסר זהה למוסדיים מצבנו יהיה טוב הרבה יותר.
    סגור
  • יוסי אתה לא קטן אתה גדול
    blond101 18/02/2015 11:19
    הגב לתגובה זו
    6 2
    אומנם אין לי את הסכומים שלך אבל גם אני רוצה לראות אם בית ההשקעות שלי משקיעה אצל תשובה הספר. מעשה כזה של בתי השקעות חייב שיהיה לו תשלום גם על חשבון התשואה שלי.
    סגור
  • 11.
    לאאאאאאאאאא
    קול העם 18/02/2015 09:55
    הגב לתגובה זו
    16 3
    לא לתת שקל
    סגור
  • 10.
    ביבי העם איתך...
    מצבעים לליכוד 18/02/2015 09:53
    הגב לתגובה זו
    4 17
    בנימין נתניהו הליכוד
    סגור
  • על זוד הביבים נאמר
    עופר 18/02/2015 11:10
    הגב לתגובה זו
    5 2
    if it looks like a pair of pigs walks like a pair of pigs and actes like a pair of pigs it must be a pair of pigs
    סגור
  • 9.
    מי מסמן בשלילה על התגובות נגד תשובה ? מי המאוס המזוכיסט
    מאד מענין 18/02/2015 09:47
    הגב לתגובה זו
    12 4
    האם זה עידן וולס האם זה משת"פ אחר מי מסוגל להגיב בשלילה על מחאת הציבור העשוק ? מי ?
    סגור
  • מניין
    ללא 18/02/2015 18:31
    הגב לתגובה זו
    0 2
    שליחיו
    סגור
  • 8.
    שובו של הספר מנתניה - הפנסיונרים לא בורחים (ל"ת)
    ליצן 18/02/2015 09:24
    הגב לתגובה זו
    18 4
    סגור
  • 7.
    מוסדי שיקנה- אני מוציא ממנו את כספי וכספי משפחתי.
    ישראלי 18/02/2015 09:23
    הגב לתגובה זו
    21 4
    לא אשכח את התספורת הקצוצה שעשה לי תשובה בדלק נדל"ן למרות שכיסיו מלאים. אני בז לו. בזמן שהוא הרס משפחות הוא חגג לבנו חתונה מנקרת עיניים ביער בן שמן בעלות של מיליונים רבים. הוא עוד ימצא את הדרך איך לא לשלם למי שיקנה ממנו.
    סגור
  • 6.
    צריך להחרים את אותם מוסדים
    מושון 18/02/2015 09:15
    הגב לתגובה זו
    21 5
    המוסדיים מושחתים. אם תשובה מרוויח סבבה להם אם הוא מפסיד מגיע להסדר תספורת והמוסדיים גם מרווחים מקבלים כסף מתחת לשולחן וללקוחות יספרו שזה הדבר הכי נכון. אני מכיר משהו שקיבל הרבה כסף בשביל להסכים לתזמורת בדלק נדלן. חבל שאנחנו נופלים עוד הפעם
    סגור
  • 5.
    תתנהגו כמו פסגות-המנעו מלהשקיע אצל הגנב
    חכם ציון 18/02/2015 08:55
    הגב לתגובה זו
    23 4
    כל הכבוד לבית ההשקעות פסגות שהחליט לא לרכוש אגחים של תשובה הספר. כל מי שיצטרף אליהם יזכה לאהדת הציבור ולהסטת השקעותיו אליהם. ישר כח פסגות, מי יתן וכולם ינהגו כמותכם. תשובה, תתבייש. תחזיר קודם את מה שגנבת ואחכ תבקש עוד נדבות.
    סגור
  • אתה לא מבין כלום בעסקים!! יש הפרדה בין האדם לחברה (ל"ת)
    כלכלנית 18/02/2015 21:04
    הגב לתגובה זו
    1 5
    סגור
  • 4.
    פשוט בושה!!! (ל"ת)
    אנונימי 18/02/2015 08:30
    הגב לתגובה זו
    18 4
    סגור
  • 3.
    קבוצת מנורה תשלם מחיר בגדול
    שי 18/02/2015 08:25
    הגב לתגובה זו
    23 4
    חבל מאוד שיש לחברה מנורה זיכרון קצר אדם שלא מחזיר חובות לציבור לא מגיע לו שהציבור ילווה לו שוב.
    סגור
  • 2.
    אני הפסדתי 140000 שח בקבוצת דלק...ששון דוד הרג אותי!
    יופיטר שוקי הון ונכס 18/02/2015 08:10
    הגב לתגובה זו
    11 5
    1500 שח שילמתי עמלות!בחודש! על מה?עמלת עריכת מסמכים אשראי און קול... לחץ בלתי נגמר ששון דוד מנהל הסניף 17 באר שבע...לעוד בטחונות ועוד בטחונות... לא יכולתי יותר..אבל חבל שלא היה נשק אם היה לי אקדח הייתי דורך ויורה בראשי!
    סגור
  • 1.
    זהירות מונעת אסון
    מי שאינו רוצה תספורת 18/02/2015 08:00
    הגב לתגובה זו
    27 3
    אין לתשובה שום בעיה לגייס בריבית הזו בבנקים אבל שם צריך לשים בטוחות ולכן התספורת קשה. את המוסדיים/הציבור קל לספר במיוחד מי שכבר עשה כן. ועל זה נאמר החכם רואה את הנולד
    סגור