חודש מרץ היה טוב בשווקים, גם בארץ וגם בעולם - והתוצאה: קופות הגמל רשמו תשואות נאות. המסלולים הכלליים רשמו תשואה חיובית של 1.6%, כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה. על פי התחזית, המסלול המנייתי צפויים לרשום תשואה של 2.7%. בהחלט תשואה מכובדת לחודש בודד.

 

טווח התשואות של הקרנות ההשתלמות במסלולים הכלליים צפו לנוע בין 1.3% ל-1.9%. הטווח במסלול המנייתי צפוי לנוע בין 2% ל-3.5%. גם קרנות הפנסיה רשמו תשואות נאות, כאשר המסלול עד גיל 50 רשם עלייה ממוצעת של 1.7%.

באופן אירוני משהו, על פי ברקוביץ' דווקא היחלשות השקל תרמה לתשואה החיובית של הקופות: "בחודש אפריל נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות בארץ. גם פיחות השקל, מול הדולר ובעיקר מול האירו, תרמו לאחזקות המט"חיות וגם הן אחראיות לתשואה החיובית של הקופות".

אף אחד לא יודע (והאמת היא שפשוט אי אפשר לדעת) מתי השווקים יירדו ומתי יעלו - אחרי שנת 2022 שהייתה רעה מאוד בשווקים אנשים הוציאו כסף מההשקעות שלהם, אבל דווקא מתחילת 2023 השווקים בעולם נמצאים בעלייה משמעותית (ראו הרחבה בהמשך הכתבה). מה זה אומר על ההמשך? אף אחד כמובן לא יודע, אבל מי שיוצא אחרי ששמע שהבורסה נופלת גם 'חוטף' את הירידות וגם מפספס את כשהעליות מגיעות לאחר מכן. מתחילת השנה הקופות הכלליות רושמות עליה ממוצעת של 2.5% (טווח של 2-3%). המסלול המנייתי רושם תשואה של 4.5% (טווח של 3.5-6%). הפנסיות עד גיל 50 בתשואה ממוצעת של 3.4% (טווח של 3-4%)

• יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
• קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

תשואות קופות הגמל בחודש אפריל 2022. מקור: מיטב

מה עשו השווקים בחודש אפריל?

השווקים בארה"ב רשמו עליות שערים יפות בהובלת מדד הדאו עם עלייה של 2.5%, ה-S&P עלה ב-1.5% ודווקא הנאסד"ק נותר ללא שינוי. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית כאשר מדד הדאקס הגרמני עלה ב-2.6%, הקאק הצרפתי עלה ב-2.3% ויורוסטוקס 50 עלה ב-1%. מדד הניקיי ביפן עלה ב-3.9%.

  

ובארץ: גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית: מדד ת"א 35 ומדד ת"א 125 עלו ב-1.6% כל אחד, מדד ת"א 90 עלה ב-1.7%, ומדד יתר 60 עלה ב-2.3%. באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.6%, 0.9% ו-0.8% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.1%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.7%. מנגד - מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד ב-0.7%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-1.1% ואיגרות החוב השקליות ירדו ב-0.5%.

• קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
• מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...

 

השווקים בעולם מתחילת השנה - עליות חדות בארה"ב, באירופה וביפן. ירידות בישראל

מתחילת השנה הנאסד"ק משלים זינוק של 16.8%, ה-S&P500 עלה ב-8.6% והדאו ב-2.9%. באירופה הדאקס הגרמני עלה ב-13.2%, הקאק הצרפתי ב-15.7% ויורוסטוקס50 ב-14.9%. הניקיי היפני עלה ב-10.6%.

 

ואילו בארץ - ת"א 35 ירד ב-1.7%, ת"א 125 ירד ב-3.3%, ת"א 90 ירד ב-7.5% ומדד יתר 60 ירד ב-9.4%. באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים: מדד אג"ח קונצרני עלה ב-0.8%. מדד איגרות החוב הממשלתיות, לעומת זאת, ירד ב-0.6%.