קרנות השתלמות במרץ: מי הבולטות ומי איכזבה עם תשואה שלילית?
קרנות השתלמות נחשבות כהשקעה לטווח הבינוני אבל זה לא אומר שאי אפשר להשאיר את הכסף ולהמשיך לחסוך גם כשהוא נזיל. למעשה - רבים עושים את זה ונהנים מיתרון המס הגדול - אין מס על רווחי הון בקרנות השתלמות. המשמעות היא עוד עשרות אחוזים בתשואה לאורך השנים שנשארים אצלכם ולא יעברו לקופת המדינה. וזה כמובן מצוין. בחודשים האחרונים, כנראה בשל ההרעה הכלכלית, יש פדיונות בקרנות ההשתלמות הגבוהים מבעבר. לא בהיקפים מדאיגים כשלצידם יש גם יצירות שוטפות כחלק מתשלומי המעביד והעובד לקרנות ההשתלמות, אבל זה כבר מגיע להיקף של מאות רבות של מיליונים בחודש.
>>> לדירוג קופות הגמל להשקעה לחודש מרץ ומתחילת השנה
בחודש מרץ וול סטריט עלתה בצורה יפה וסייעה לקופות להשיג תשואה חיובית, למרות החולשה בארץ. הנאסד"ק קפץ ב-5%, ה-S&P500 עלה ב-2%, בעוד ת"א 35 עלה ב-0.3% בלבד ות"א 125 עלה ב-0.4%. גם העלייה באגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בארץ סייעו לתשואה החיובית.
כשאתם בוחנים את התשואות לטווח הבינוני של 3 ו-5 שנים שימו לב שקרה משהו מעניין - התשואה ל-3 שנים טובה יותר מזו של 5 שנים. במסלול הכללי הפער די זניח, כאחוז וחצי. התופעה חריפה יותר במסלול המנייתי - שם התשואה ל-3 שנים עומדת על 50%, בעוד זו ל-5 שנים 'רק' על 38%. בדרך כלל זה לא קורה כמובן כי ברוב השנים יש עליות בשווקים. אבל מה שקרה הוא שב-2018 היו תשואות שליליות. קשה קצת לזכור אחרי הירידות בקורונה ובשנה האחרונה. אבל ב'זנב' של התשואה ל-5 שנים היו ירידות. התוצאה היא שהנתונים של 2018 'מושכים' את התשואה ל-5 שנים למטה ומורידים אותה אל מתחת לתשואה ל-3 שנים. זו אנומליה מעניינת ובהנחה שהשווקים יחזרו לעלות בשנים הבאות - היא תיעלם.
- יורחבו תנאי הפטור ממס לקופות גמל
- קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואות קרן השתלמות מרץ 2023, מסלול כללי
תשואות קרן השתלמות מרץ 2023, מסלול מנייתי
ומה עשו הקרנות בשנה האחרונה? מור ראשונה עם מינוס 3.84%. ילין לפידות עם מינוס 4.93%. אחר כך מגדל ומיטב. אטלשולר עדיין אחרונה עם מינוס 7.9%, אבל צריך לומר - אלטשולר מצמצם משמעותית את הפערים בחודשים האחרונים וגם בחודש הזה הפער ממשיך להצטמצם, והוא כבר לא אחרון בחלק מהתקופות.
וזה רק אומר לכם שוב - אי אפשר לדעת איזו חברת ניהול תצליח יותר בעתיד. "תשואות העבר לא מעידות על העתיד" כותבים לכם בתי ההשקעות מדי חודש. הם כמובן חייבים לכתוב את זה, כך החליט הרגולטור, אבל מיד אחר כך הם מנסים להגיד לכם 'היינו טובים' (ולכן משמע שגם נהיה טובים בהמשך). אבל חודש אחרי חודש רואים שזה לא נכון. בתי השקעות שהיו ראשונים בשנה שעברה נופלים אפילו למקום האחרון ומנגד - בתי השקעות שנכשלו בשנה שעברה עשויים להפתיע לטובה.
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...
קראתם כאן לראשונה לפני שנתיים שאלטשולר מתחיל לפשל, וגם על כך שהוא מתחיל לצאת משם - והנה החודש הוא יוצא מהמקום האחרון במסלול המנייתי ל-12 חודשים. האם זה יימשך? אף אחד לא יודע, מי שהוציא את הכסף מאלטשולר כשהתשואות שלו נפלו אולי הרוויח בטווח הקצר (כשנמנע מהמשך הירידות באלטשולר בחודשים שלאחר מכן) אבל רוב הציבור כנראה יצא מאלטשולר רק אחרי רוב הירידות בבית ההשקעות (והנה הטעות שעושים מי ש'רודפים' אחרי תשואה). ועכשיו אותם חוסכים גם לא נהנים כשהוא סוגר את הפערים. כלומר, הציבור לא מצליח לתזמן את השוק, אבל מנסה לעשות את זה שוב ושוב. זה נכון לשוק כולו כמו שזה נכון למעבר בין בתי ההשקעות והריצה חסרת תכלית לבית ההשקעות ש'עכשיו עושה את התשואה הטובה ביותר'. לכו תדעו, בסוף אלטשולר אולי עוד יצחק על מי שעזבו אותו.
אז תשואה היא פרמטר שאתם לא יכולים להשפיע עליו - אף אחד לא יודע איזה בית השקעות יצליח יותר בהמשך. אבל יש פרמטר שאתם כן יכולים להשפיע עליו: דמי הניהול. דמי ניהול הם כסף שבית ההשקעות לוקח לכם על כך שהוא מנהל לכם את הכסף. "תשואה באה והולכת - אבל העמלה תמיד נשארת" אומר המשקיע האגדי וורן באפט ובעצם אומר לכם שאתם יכולים וצריכים להוריד למינימום את גובה דמי הניהול שאתם משלמים. זה אולי נשמע קצת, אבל זה פוגע לכם משמעותית בתשואה (להרחבה)
- 2.אזרח ותיק 20/04/2023 18:48הגב לתגובה זולא פלא שהחודש הם היחידים במינוס
- צבי 22/04/2023 19:00הגב לתגובה זולדעתי מאז שהם קנו את הלמן אלדובי הם מזייפים בגדול גם אלטשולר שחם שקנו את פסגות הפסידו המון כסף למשקעים
- 1.למה אין טבלת השוואה של קרנות השתלמות ב s&p (ל"ת)רון 20/04/2023 15:44הגב לתגובה זו
קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
קרן השתלמות הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- קרנות ההשתלמות באוגוסט: תשואה של כ-1.1% במסלול הכללי; כ-1.3% במסלול המנייתי
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.
