ג'נרל מוטורס קופצת ב-7% לאחר תחזית חזקה
ג'נרל מוטורס GENERAL MOTORS דיווחה היום על תוצאותיה לרבעון הרביעי ורשמה רווח למניה של 1.24 דולר על הכנסות של 43 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 1.16 דולר על הכנסות של קצת פחות מ-40 מיליארד דולר. הרווח התפעולי עמד על 1.8 מיליארד דולר, לעומת צפי של 1.9 מיליארד דולר.
החברה הצליחה לסיים את הרבעון הרביעי עם נתונים טובים. לפני שנה GM דיווחה על רווח תפעולי של 2.6 מיליארד דולר ורווח למניה של 2.21 דולר על הכנסות של 43.1 מיליארד דולר.
מחזורי המכירות בארה"ב היו יציבים משנה לשנה, אך המכירות של רכבי GMC וקאדילק , שנוטים להיות יקרים יותר משאר הרכבים, ירדו ב-6.5% ו-7% בהתאמה. יתרה מכך, השביתה האחרונה נגד יצרניות הרכבים בארה"ב עלתה לג'נרל מוטורס כ-1.3 מיליארד דולר ברווח תפעולי.
התחזית של החברה היא שגרמה להתלהבות בקרב המשקיעים. לשנת 2024, GM צופה רווח תפעולי של בין 12 ל-14 מיליארד דולר ורווח למניה של 8.5-9.5 דולר. בוול-סטריט צופים כעת רווח תפעולי של 10.8 מיליארד דולר עם רווח למניה של 7.7 דולר. החברה ממשיכה עם התוכניות לספק יותר רכבים חשמליים. מנכ"לית GM, מרי בארה, אמרה כי החברה מתכננת לייצר 250,000 רכבים מבוססי סוללה בשנת 2024, כ-8% ממכירות החברה בצפון אמריקה. ג'נרל מוטורס מכרה 76,000 רכבים חשמליים בארה"ב ב-2023. החברה מעריכה כי המפתח לצמיחה הוא דגמים נוספים של רכבים חשמליים, כולל גרסה חשמלית מוזלת של Chevy Equinox.
- ניתוח - מעל 200,000 חשמליות נמכרו בישראל. BYD וטסלה מובילות
- ירידה במכירות החודשיות של BYD; המניה נפלה 40% מהשיא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה אומרים האנליסטים
בוול-סטריט שיבחו את התחזיות של ג'נרל מוטורס לשנת 2024, כאשר האנליסטים של וודבוש וסיטי, דן איבס ואיתי מיכאלי כינו את התחזיות 'חזקות'. "GM עקפה את התחזיות הראשוניות בשלושת השנים האחרונות, למרות אירועים בלתי צפויים שהתרחשו בכל שנה", אמר האנליסט מייק וורד מ-Freedom Capital Markets. התחזית הנוכחית היא הפעם הרביעית ברציפות. וורד צופה רווח תפעולי של 12.9 מיליארד דולר עם רווח למניה של 9 דולר. האנליסט נתן דירוג "קנייה" למניית GM עם מחיר יעד של 60 דולר.
התוצאות לרבעון הרביעי והתחזית להמשך צפויות לעזור למניית החברה לשמור על המומנטום הנוכחי. נכון לסגירת המסחר אמש (שני), מניית GM עלתה ב-26% מאז אמצע נובמבר, עלייה המונעת על ידי העסקה החדשה לארבע שנים עם איגוד העובדים, בנוסף לתוכניות להגדיל את הדבידינד ולבצע רכישה עצמית של מניות. הביצועים של מניית ג'נרל מוטורס טובים יותר משל פורד, סטלנטיס וטויטה, שעלו גם הן. מניית טסלה ירדה בכמעט 20% באותה התקופה בעוד מדד ה-S&P 500 עלה ב-9%.
המתחרה הסינית נופלת
מניית יצרנית הרכבים החשמליים הסינית BYD נסחרת בירידות שערים לאחר שהחברה סיפקה אומדן רווח לשנת 2023. העדכון לא היה כל כך רע, אבל כן הספיק בשביל להצית חששות בקרב המשקיעים שמא המכירות של יצרנית הרכבים יפגעו מ-"destocking", מצב בו הלקוחות מפסיקים להזמין ומכריח את החברה להקטין מלאים בכדי לשמור על המזומנים.- מניית אקספנג מזנקת בעקבות הצגת IRON, הרובוט ההומנואידי החדש
- אנבידיה יורדת 1.8% אחרי זינוק של 6% - על המימוש של סופטבנק ומה קורה בטסלה?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הונאה של 2 מיליארד דולר - עונש של 11 אלף שנות מאסר - ומוות...
החברה הסינית הנתמכת על ידי וורן באפט, עדכנה כי הרווח לשנת 2023 אמור להיות גבוה יותר ב-75%-86% מאשר שנה קודם לכן, כאשר החברה רשמה מכירות שיא ב-2023. תחזית הרווח הייתה בהתאם לציפיות בוול-סטריט. לעומת זאת, העדכון בנוגע לרבעון הרביעי מרמז על רווח נמוך יותר מאשר ברבעון השלישי. המשקיעים ציפו לרווח יציב מרבעון לרבעון, אך הוזלת המחירים האחרונה של BYD ביטלה את האפשרות הזו.
גם בטסלה חוששים מהאטה
מובילת הרכבים החשמליים טסלה TESLA INC דיווחה על תוצאותיה לרבעון הרביעי ופיספסה את הציפיות. החברה רשמה רווח למניה של 71 סנט על הכנסות של 25.1 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים לרווח למניה של 73 סנט על הכנסות של 25.64 מיליארד דולר.
שולי הרווח הגולמי נפלו בעקבות הורדות המחירים ועומדים על 17.6%, בעוד הצפי היה ל-18.1%. זוהי ירידה גם לעומת הרבעון השלישי אז עמדו שולי הרווח על 17.9%. תזרים המזומנים החופשי עומד על 2.06 מיליארד, לעומת צפי של 1.45 מיליארד דולר.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
וול סטריט - משקיעים וסוחרים מעבירים פקודות (AI)אנבידיה יורדת 1.8% אחרי זינוק של 6% - על המימוש של סופטבנק ומה קורה בטסלה?
אווירה של חזרה לשגרה בוול סטריט - הממשל לקראת הפעלה מחדש והמשקיעים והפד' יקבלו שורה של נתוני מאקרו שיתנו את התמונה הכלכלית המלאה; מי המניות הבולטות?
חוזים עתידיים אחרי פתיחה חזקה לשבוע האווירה עכשיו זהירה. ברקע יש התקדמות מעודדת לקראת סיום של השבתת הממשל האמריקאי והרבה צפיה למבול של נתוני מאקרו שיגיעו בעקבות זה. בינתיים החוזים בטרירטוריה שלילית מתונה, כנראה נראה פתיחה יציבה עד שלילית מעבר לים. החוזים על הדאו יורדים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P 500 מאבדים כ-0.2%, והחוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.4%.
כמו שאמרנו האופטימיות מגיעה בעיקר מהצבעה של הסנאט שהייתה בלילה. הסנאט אישר את הצעת החוק לסיום השבתת הממשל שהייתה הארוכה בתולדות ארה"ב והגיעה ל-41 ימים (!) ההצעה אושרה ברוב של 60 מול 40 קולות, אחרי שקבוצה של דמוקרטים מתונים הצטרפה לרפובליקנים. ההצעה כנראה גם תעבור בבית הנבחרים והיא תכלול תשלום לעובדים במגזר הציבורי שלא קיבלו שכר בתקופת ההשבתה כמו גם איסור על פיטורים עד סוף ינואר. עם זאת, במפלגה הדמוקרטית מותחים ביקורת על כך שההסכם אינו כולל את הארכת הסובסידיות לחוק הבריאות.
במהלך ההשבתה פעילות התעופה בארה"ב מאוד נפגעה, כשמחסור בבקרי טיסה ובצוותי אבטחה הוביל לעיכובים נרחבים ולביטול של יותר מ-10,000 טיסות ברחבי המדינה. החזרה לשגרה צפויה להוריד את הלחץ בשדות התעופה בהדרגה
שזה גם בשורה טובה לאזרח ולכלכלה למרות שגורמים תעשייה מעריכים שיידרשו עוד כמה וכמה ימים עד שהמערכת תחזור לפעול בקצב של השגרה.
התקווה לסיום ההשבתה מעודדת את המשקיעים זה מגיע אחרי שבועות של חשש מפגיעה בצריכה ובפעילות הכלכלית. עכשיו המשקיעים מתמקדים באפשרות שהחזרה לשגרה תאפשר פרסום מחודש של נתוני מאקרו שנעצרו, וככה גם תספק לפד' תמונה מלאה לפני החלטת הריבית שיקבל בדצמבר.
- מגמה מעורבת באסיה, יציבות בחוזים העתידיים
- וול-סטריט ננעלה בירוק: הנאסד״ק קפץ ב-2.3%, סולאראדג׳ זינקה ב-13%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אתמול נרשמה עלייה רוחבית במדדים. הנאסד"ק זינק בכ-2.3% שזה היה היום הטוב ביותר שלו מאז מאי האחרון וזה בעיקר הודות למניות ה-AI, בהן אנבידיה שזינקה 5.8%. גם גוגל ומיקרוסופט הצטרפו לראלי, עם עליות של 4% ו-1.9% בהתאמה. אחרי כמעט שנה של ראלי בעיקר בענקיות הטק במורגן סטנלי וגם ב-UBS מצביעים שזה מתחיל לחלחל לחברות אחרות: הרווחים מתרחבים, שולי הרווח מתייצבים, והצמיחה - למרות שהיא עדיין מרוכזת בענף הטכנולוגיה - מתחילה לחלחל גם לסקטורים אחרים.
