בוול-סטריט צופים אפסייד של 28% ל-IBM
האנליסטים מעלים את מחיר היעד ל-320 דולר וצופים אפסייד משמעותי: "הפכה לענקית תוכנה, אך עדיין נסחרת כחברת חומרה"; Red Hat מובילה את הצמיחה בתחום הבינה המלאכותית
בבית ההשקעות אופנהיימר שדרגו היום המלצה למניית IBM International Business Machines Corporation IBM 0.05% ל"תשואת יתר" עם מחיר יעד של 320 דולר, או אפסייד של 28%, כאשר האנליסטים מציינים כי החברה הפכה לספקית תוכנת התשתית
השלישית בגודלה בעולם, אחרי מיקרוסופט ואמזון.
לדברי סינג, IBM צפויה להציג צמיחה דו-ספרתית בהכנסות מפעילות התוכנה שלה, כשהמנוע העיקרי לצמיחה זו הוא פתרונות Red Hat. Red Hat, שנרכשה על ידי IBM ב-2019, מספקת פתרונות תוכנה בקוד פתוח
לארגונים, וכיום מאפשרת להם להפעיל ולנהל עומסי עבודה מבוססי בינה מלאכותית.
"הערכתנו המבדלת מבוססת על המעבר המוצלח של IBM לחברה ממוקדת תוכנה, ואנו צופים מסלול הכנסות ורווחיות גבוה יותר מהקונצנזוס", כתב סינג. "אנו מאמינים שהמשקיעים
החמיצו את השינוי שעברה IBM, כאשר המניה עדיין מסוקרת על ידי מספר אנליסטים המתמחים בחומרה ושירותי IT".
בשיחת הועידה לדוחות הרבעון הרביעי של 2024, שהתקיימה ב-29 בינואר, ציינה IBM כי תחום התוכנה מהווה כיום כ-45% מעסקיה, כאשר חלק ניכר
מהצמיחה במגזר זה הובל על ידי Red Hat.
- סיסקו ו-IBM בונות את האינטרנט הקוונטי: מחשבים שמדברים ביניהם תוך 5 שנים
- IBM וגוגל מציגות התקדמות במרוץ הקוונטי: לא רק החברות הקטנות בתמונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות ברחבי העולם מגדילות את השקעותיהן בתוכנות בינה מלאכותית, בתקווה לשפר את הפרודוקטיביות ולהוריד עלויות בטווח הארוך. מניות של חברות כמו ServiceNow, Salesforce ו-Palantir Technologies זינקו
במהלך 12 החודשים האחרונים, כאשר המשקיעים מהמרים על המשך מגמת ההשקעה הזו.
דן אייבס, אנליסט וודבוש, כתב כי "עידן תוכנות הבינה המלאכותית הגיע". לדבריו, "אנו מאמינים ששתי חברות התוכנה הטובות ביותר להשקעה במהפכת הבינה המלאכותית ל-2025
נותרות פלנטיר וסיילפורס... כאשר ספקיות רבות נוספות מצטרפות למסיבת הבינה המלאכותית, כמו Oracle, IBM, Innodata, Snowflake, MongoDB, Elastic ו-Pegasystems".
בעוד שבעבר IBM נתפסה בעיקר כחברת חומרה ושירותי IT, הניתוח של אופנהיימר מדגיש
את השינוי המשמעותי שעברה החברה בשנים האחרונות, כאשר היא הופכת לשחקנית מרכזית בתחום התוכנה והבינה המלאכותית, תחומים שנמצאים בחזית הצמיחה של תעשיית הטכנולוגיה.
- הנפקת הענק של מדליין הלהיבה את השוק: המניה זינקה ב-41% ביום המסחר הראשון
- מיקרון בדוח טוב - האם זה יעצור את הירידות בשבבים?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אילון מאסק = 2 מיליון ישראלים = 1 מיליון אמריקאים
הדוחות לרבעון הרביעי
IBM דיווחה על
תוצאות חזקות לרבעון הרביעי של 2024, עם רווח מתואם של 3.92 דולר למניה, מעל ציפיות האנליסטים שעמדו על 3.78 דולר למניה. ההכנסות הכוללות של החברה גדלו ב-1% והגיעו ל-17.6 מיליארד דולר, בהתאם לתחזיות השוק.
תחום התוכנה של IBM, ובמיוחד
חברת Red Hat שנרכשה ב-2019, הציג ביצועים מרשימים עם צמיחה של 10% בהכנסות, שהסתכמו ב-7.92 מיליארד דולר. Red Hat עצמה רשמה צמיחה של 16%, מה שמדגיש את הצלחת האסטרטגיה של IBM להתמקד בתחום התוכנה והשירותים.
החברה רשמה התקדמות משמעותית
בתחום הבינה המלאכותית, עם הזמנות של למעלה מ-5 מיליארד דולר לפרויקטים בתחום מאז אמצע השנה החולפת - עלייה מהותית מ-3 מיליארד דולר שדווחו ברבעון הקודם. עם זאת, חטיבת הייעוץ של החברה המשיכה להציג חולשה עם ירידה של 2% בהכנסות ל-5.18 מיליארד דולר.
לשנת 2025, IBM הציגה תחזיות אופטימיות עם צפי לצמיחה שנתית של 5% בהכנסות ותזרים מזומנים של 13.5 מיליארד דולר - שתי תחזיות שעולות על הערכות השוק. החברה מציינת כי תנודות בשערי חליפין עשויות להשפיע על שיעור הצמיחה בכ-2%.
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
מדיליין (מדיליין)הנפקת הענק של מדליין הלהיבה את השוק: המניה זינקה ב-41% ביום המסחר הראשון
שוק ההנפקות האמריקאי קיבל זריקת עידוד, כאשר מדליין (Medline) השלימה את ההנפקה הגדולה ביותר בארה"ב מאז 2021 וזכתה לביקוש חריג מצד המשקיעים. מניית החברה זינקה ב-41% ביום המסחר הראשון בנאסד"ק לשווי שוק של כ-55 מיליארד דולר.
מדליין, המגדירה את עצמה כספקית הגדולה בעולם של ציוד רפואי וכירורגי, תמחרה את ההנפקה במחיר של 29 דולר למניה וגייסה כ-6.26 מיליארד דולר. עם פתיחת המסחר זינקה המניה לכ-35 דולר, ובסיום היום ננעלה סביב 41 דולר, תשואה חריגה גם במונחי הנפקות מוצלחות.
מדובר באחת משלוש הנפקות בלבד בארה"ב בחמש השנים האחרונות שבהן היקף הגיוס חצה את רף 5 מיליארד הדולר. לשם השוואה, ההנפקה היחידה הגדולה ממנה הייתה של ריביאן בסוף 2021, בעיצומו של גל ההנפקות הטכנולוגי.
מאחורי מדליין עומדת פעילות תעשייתית ותיקה ויציבה: החברה מוכרת מאות אלפי פריטים - החל בציוד בסיסי לבתי חולים, דרך מוצרי היגיינה רפואית וכלה בציוד מתקדם למרפאות ולספקי שירותי בריאות. בין היתר, מדובר גם באותן שמיכות תינוקות מוכרות שעוטפות יילודים במחלקות יולדות ברחבי ארה"ב.
- אנתרופיק שוקלת הנפקת ענק לפי שווי של יותר מ-300 מיליארד דולר
- אביליה מתכוננת להנפקה בשווי 570 מיליון שקל: רוב הכספים יפרעו חובות וערבויות לבעלים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מדליין נמצאת כיום בשליטת קבוצת קרנות פרייבט אקוויטי הכוללת את בלקסטון, קרלייל והלמן אנד פרידמן, שרכשו את החברה ממשפחת המייסדים בעסקת LBO גדולה במיוחד ב−2021. העסקה דאז שיקפה לחברה שווי של יותר מ−30 מיליארד דולר ונחשבה לאחת מעסקאות המינוף הגדולות בענף הבריאות מאז המשבר הפיננסי הגלובלי.
