האינפלציה בעולם ממשיכה לרתוח ומעמידה את הבנקים הגדולים בעולם בדילמה לא פשוטה לאור העובדה כי הכלכלות הגדולות טרם יצאו מהמשבר והעלאת ריבית עשויה להאט את תהליך ההתאוששות של הכלכלה העולמית. הקורבן הפעם היא בריטניה, אשר רושמת את הזינוק החד ביותר מזה כ-8 חודשים לרמה של 3.7% על רקע העלייה החדה במוצרי המזון והדלק. הבנק המרכזי של בריטניה עשוי להעלות את שיעור הריבית עד סוף הרבעון הנוכחי.

בארה"ב שבוע המסחר נפתח אמש אחרי חופשת יום "מרטין לוטר קינג" בעליות שערים קלות על רקע האופטימיות השוררת בשווקים מאז פתיחת עונת הדוחות של הרבעון ה-4.

יצרנית האייפון "אפל" הצליחה להכות בגדול את תחזיות האנליסטים, על אף החששות המוקדמות עקב יציאתו של מנכ"ל החברה לחופשת מחלה יום לפני פרסום הדוחות. "אפל" כאמור מכה את תחזיות האנליסטים ומדווחת על זינוק של כ-70% בהכנסות החברה בזכות המכירה הלוהטת של מכשירי אייפון ואייפד.

ענקית המחשוב IBM דיווחה על עליה של 16% ברווחי החברה ועוקפת את תחזיות האנליסטים, אשר ציפו לעליה של 14% ברווחי החברה. העלייה ברווחים נובעת מהביקוש הרב למחשבים בכל רחבי העולם. עליות שערים נרשמו גם ביבשת האירופאית על רקע נתוני מאקרו חיוביים המעידים על כך שהכלכלה האירופאית עדיין עומדת על רגליה. עליות שערים נרשמות בשעה זו ביבשת האסיאתית בהובלת סקטור הטכנולוגיות על רקע דיווחים טובים של "אפל" וחברת IBM .

שוק מט"ח

תנודתיות רבה נרשמה בשוק המט"ח אמש על רקע פרסום נתוני מאקרו משמעותיים. הכוכב הגדול של היום הוא ללא ספק הפאונד, אשר זינק בכל החזיתות אחרי פרסום נתוני האינפלציה שהעידו על כך כי הבנק המרכזי יאלץ לפעול בהקדם על מנת לרסן אותה. המשקיעים מתחילים לתמחר העלאת ריבית ראשונה מזה חודשים רבים שבהם הריבית נותרה על כנה ברמה של 0.5%.

האירו מקבל רוח גבית מסקר האמון הכלכלי של מכון ZEW, אשר הפתיע לטובה ורשם קריאה של 25.4 נקודת לעומת 15.5 נקודות שנרשמו בחודש הקודם. הדולר הקנדי איבד גובה אחרי פרסום החלטת הריבית שנותרה על כנה ברמה של 1%. נאומו הניטראלי של נגיד הבנק המרכזי אכזב את הסוחרים וגרם למימושים בצמדי הדולר - קנדי. שערו הגבוה של הדולר קנדי הנסחר מתחת לרמת השקילות פוגע במידה מסוימת בייצוא מצד אחד אך מצד שני שערו הגבוה עוזר למנוע התפרצות אינפלציונית, לכן העלאת ריבית לא נראית באופק. הדולר האוסטרלי מצליח לפרוץ את רמת השקילות. יתכן כי הוא עושה את דרכו לעבר השיא האחרון בנק 1.0200.

היום במרכז

המדווחות בוול סטריט ימשיכו להכתיב את הקצב גם היום. עליות שערים עשויות להימשך בהובלת סקטור הטכנולוגיה והבנקאות. המשקיעים בעולם יעקבו בדריכות אחרי נתוני האינפלציה בסין. במידה והאינפלציה תמשיך להרקיע שחקים, הסינים ימשיכו להדק את המדיניות המוניטארית, דבר אשר יגרום להאטה בכלכלה המקומית. השווקים הפיננסים עשויים להגיב בשלילה לזינוק חד באינפלציה. בשוק המט"ח כדאי לעקוב אחרי ביצועיו של הדולר האוסטרלי לאחר פרסום הנתון בשל העובדה כי הכלכלה האוסטרלית מהווה אחת היצואניות הגדולות של חומרי גלם וסחורות לסין, ההאטה בסין = ירידה ביצוא = פגיעה בכלכלה האוסטרלית.

במישור המאקרו ירכזו עניין הנתונים הבאים

שיעור האבטלה בבריטניה קודם: 7.9% צפי: 7.9%

אישורי בניה בארה"ב קודם: 540 אלף צפי: 560 אלף

התחלות בניה בארה"ב קודם: 560 אלף צפי: 550 אלף

פרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה בקנדה

מדד המחירים לצרכן ניו זילנד ( רבעון 4 ) קודם: 1.1% צפי:2.3%

מדד המחירים לצרכן בסין קודם: 5.1% צפי :4.7%

תמ"ג רבעון רביעי בסין קודם: 9.6% צפי:9.4%

יצור תעשייתי בסין קודם: 13.3% צפי:13.6%

ניתוח טכני

דולר שקל

השקל מתקרב לרמת התמיכה הפסיכולוגית בנק 3.50 בשל חולשתו המתמשכת של הדולר בעולם ובשל הערכות כי בנק ישראל יעלה את שיעור הריבית לחודש פברואר ב- 0.25% על רקע העלייה שנרשמה בסעיף הדיור ביום שישי האחרון שבו התפרסם מדד המחירים לצרכן. התערבויות בנק ישראל בשוק המט"ח לא מצליחות להשפיע על שוק המט"ח אצלנו לאור העובדה כי פערי הריבית בין הארץ לארה"ב ילכו ויגדלו במהלך השנה לטובת השקל, דבר אשר הופך את השקל להשקעה אטרקטיבית בקרב המשקיעים בארץ ובחו"ל. חצייה של רמת התמיכה 3.50 עשויה להוביל להתערבות רצינית יותר מצידו של הבנק המרכזי.

גרף יומי

ניתוח כללי

הצמד צפוי לעבור את השפל האחרון בנק 3.5180 במהלך היום במידה ובנק ישראל לא יתערב במסחר. שבירה ונעילה מתחת לרמה של 3.50 עשויה לדרדר את הצמד עד לאזור 3.45. כישלון שבירה של התחתית האחרונה עשויה לעקב את התרחיש הדובי. ממוצע נע 21 מהווה התנגדות עבור הצמד. כל עוד הצמד נסחר מתחתיו המגמה תישאר דובית. מתנד ה- CCI וה-RSI מראים סימנים לחידוש גל הירידות.

רמות משמעותיות

התנגדות 2 3.61

התנגדות 1: 3.56

ספוט : 3.5335

תמיכה 1: 3.5180

תמיכה 2: 3.50

אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. מכירה: החזקת שורט מהשבירה של 3.56. יעדים: 3.53 (יעד ראשון הושג אמש) 3.50 , 2 יעדים נוספים פתוחים.

אירו דולר

גרף 4 שעות

ניתוח כללי

הצמד הצליח לפרוץ במהלך המסחר האסיאתי את רמת ההתנגדות המשמעותית של 1.3440. ניתן להערך לפתיחת פוזיציות לונג בצמד לקראת פתיחת המסחר באירופה. התחנה הראשונה של הצמד 1.3680. שבירה של התמיכה 1.3430 במהלך השעות הקרובות יעכב את התרחיש השוורי. ה-CCI מאותת על המשך לונג.

רמות משמעותיות

התנגדות 2: 1.38

התנגדות 1: 1.3680

ספוט: 1.3465

תמיכה 1: 1.3430

תמיכה 2: 1.3340

אסטרטגיה לשבוע זה: לונג. קניה במידה והצמד יחזור לבחון את רמת 1.3430 וזו תהפוך לתמיכה. יעדים: 1.3670, 1.38, יעד נוסף פתוח.

דולר אוסטרלי דולר קנדי

גרף 4 שעות

ניתוח כללי

יתכן כי נוצרה תבנית מסוג AB=CD בגרף 4 שעות המבשרת על המשך מהלך ירידות. צלע D נעצרה באזור פיבונאצי 50% של מהלך הירידות כולו , דבר אשר מחזק את הסיכויים למהלך שורט. יש להמתין לתבנית דובית על מנת להיכנס למהלך. פריצה מעל 0.9950 תבטל את התבנית והתרחיש הדובי יבוטל.

רמות משמעותיות

התנגדות 2: 1.0200

התנגדות 1: 1.0000

ספוט: 0.9950

תמיכה 1: 0.9840

תמיכה 2: 0.9700

אסטרטגיה לשבוע זה: ממתין לאישור התבנית. מכירה במידה ותיווצר תבנית דובית בגרף 4 שעות ובתנאי שרמת פיבו 50% לא תיפרץ. יעדים: 0.9840, 0.9730, יעד נוסף פתוח.

*ניתוחים ועסקאות כלולות בדוח זה הינם למטרת אינפורמציה בלבד, ובשום אופן אין לראות בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה של מטבע, מדד, מנייה סחורה ו/או כל נכס אחר מהמתוארים בדוח. הניתוח מתפרסם על מידע אשר פורסם לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שפורסם על ידי החברה נשואת דוח זה, ואשר כלל פורקס מניחה שהינו מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנות המידע. המסחר במטבע חוץ, סחורות, מדדים ומתכות כרוך בסיכון רב ואינו מתאים לכל אדם. הכותבים יכולים להיות בעל עניין אישי בנכסים הפיננסים המוזכרים בסקירה זו. אין לראות בנכתב בה הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך. הכותבים אינם בעלי רשיון ייעוץ או ניהול תיקים.