האוצר מדרג את רמת השירות של המוסדיים: מי במקומות הראשונים בגמל ובפנסיה - צפו בטבלה

הפניקס קיבל את הדירוג הנמוך ביותר בכל שלוש הקטגוריות של האוצר, ילין לפידות דורג ראשון בענף קופות הגמל
גיא בן סימון | (6)

אגף שוק ההון והביטוח של האוצר פרסם היום (ב') את מדד השירות לחיסכון הפנסיוני המשקף את רמת שביעות רצון החוסכים מרמת השירות המסופק על ידי הגופים המוסדיים בישראל. הדו"ח משקף את הקושי של הגופים הגדולים בענף לספק רמת שרות נאותה ללקוחות.

מדד השירות למוצרי חיסכון פנסיוני לשנת 2014 חולק לשלושה: ביטוח חיים משולב סיכון, קרנות פנסיה וקופות גמל כאשר בשלוש הקטגוריות הפניקס דורג הרחק בתחתית.

בענף קופות הגמל ילין לפידות דורג במקום בראשון עם ציון של 91 ואחריו אלטשולר שחם - 89, איביאיי - עם 88 נקודות, אינפיניטי עם 87 נקודות. במקום האחרון דורג הפניקס עם 60 נקודות בלבד. ממוצע של החברות זכה לציון - 80.

בקרנות הפנסיה המצב פחות טוב כאשר הממוצע הכללי של החברות הגיע לציון של 72 בלבד. אלטשולר שחם דורג ראשון בקטגוריה זו עם ציון של 82 נקודות. במקום השני דורג מיטב דש עם ציון 80 ולאחריו הלמן אל-דובי עם הציון 77 נקודות. גם בקטגוריה זו הפניקס מאכזב את לקוחותיו ודורג אחרון עם הציון 63 כאשר פסגות וכלל נמצאים לא הרחק מהתחתית עם 66 נקודות.

בכל הנוגע לענף ביטוח חיים משולב המוסדיים זכו לציון של 63 נקודות בלבד. גם בקטגוריה זו הפניקס דורג אחרון עם ציון עובר - 56 כאשר איילון והכשרה נמצאים לא הרחק משם עם הציון 57 לשניהם. חברת ביטוח ישיר זוכה במקום הראשון בקטגוריה זו עם הציון 77 אך ניכר כי אף חברה לא הצטיינה במתן השירות ללקוחות בקטגוריה זו.

בתגובה למדד השירות בפנסיה, אמרו היום בלכשת סוכני הביטוח, כי "שביעות הרצון הנמוכה בתחום ביטוחי המנהלים מוכיחה כי חברות הביטוח מנצלות את העובדה שהלקוחות שבויים ולא יכולים באמת לעבור מחברה לחברה ומעניקות להם שירות ירוד. אין ספק כי פתיחת השוק לתחרות ומתן האפשרות לניוד ביטוחי מנהלים תעודד רמת שירות גבוהה יותר". 

תגובות לכתבה(6):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    אנונימי 08/06/2015 16:22
    הגב לתגובה זו
    כנראה השירות והתשואות אנים קו מקביל
  • 4.
    חיים 08/06/2015 11:57
    הגב לתגובה זו
    יועצי בנקים הגונים ימליצו עליהם בחום, רמת הסיכון שהם לוקחים נמוכה, התשואות במקום הראשון בטווח 3-5 שנים, מנהלים את בית ההשקעות מקצוענים אמיתיים ולא חאפרים. וכל מי שעקף אותם בשנה אחת במיקום, הוא מיקרי וזמני ולקח בכספינו סיכונים לא מבוטלים. בעצם הם מובילים בתשואות במדד הסיכון שהם לוקחים וברמת השירות לאורך זמן וזה מה שחשוב למשקיע.מה לנו כי נלין על ילין?
  • 3.
    דירוג משוקלל 08/06/2015 11:33
    הגב לתגובה זו
    שכחו לציין שכול הקרנות בגירעון אקטוארי למעט הפניקס
  • לוך 08/06/2015 11:43
    הגב לתגובה זו
    מי שמבין גרעון אקטוארי מלמדים באקדמיה גרעון זה דבר זמני מספיק שהאוצר משנה פרמטר אחד ומיד אין גרעון
  • 2.
    אורח 08/06/2015 10:33
    הגב לתגובה זו
    אם אין לכם מה לעשות אז למה לבזבז על זה כסף?
  • 1.
    לוך 08/06/2015 09:45
    הגב לתגובה זו
    ולמה לא לשלול רשיון ממני שיתמיד בשרות רע איפה הסנקציות ומה מינימום הניקוד עלמנת לפסול
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

נייס מתרסקת 18%, אורבניקה וקסטרו 8%; נפילות במדדים

דוחות מאכזבים לאורבניקה שמציגים שחיקה תפעולית מפילים את חברת האופנה וחברת האם; ירידות בוול סטריט מכבידות גם על הסנטימנט בתל אביב, הירידות במדדים מתחזקות; עונת הדוחות ממשיכה עם לאומי, מזרחי טפחות, דלתא מותגים, הייפר גלובל ועו
מערכת ביזפורטל |

הסיפור של היום הוא הנפילה של נייס. ירידה של מעל 18%. היא היתה אמורה לרדת על פי הארביטראז' ב-11% ומוסיפה לרדת עוד 5% - זה די נדיר שישראל מכתיבה לוול סטריט, אבל האמת שזה לא מדויק - יש כבר מסחר מוקדם בוול סטריט ונייס סופגת שם ירידות. הכל התחיל בשבוע שעבר עם פרסום דוחות ותחזית חלשה לשנה כולה. נייס היתה צריכה להודיע אז מה קורה ב-2026 ומשום מה החליטה לחכות כמה ימים. זה יצר לא רק אכזבה מהדוחות, אלא משבר אמון - המשקיעים אומרים - "דיברנו לפני כמה ימים ולא אמרתם כלום וידעתם שמשהו רע עומד לקרות"  


אורבניקה אורבניקה -13.82%   צונחת כ-7% ומושכת איתה גם את קסטרו קסטרו -10.4%   שיורדת בכ-7%, אחרי פרסום תוצאות הרבעון השלישי שמציגות אומנם עלייה בהכנסות, אבל שחיקה ברווחיות כמעט בכל שכבה. חברת האופנה רושמת גידול של כ-11.5% בהכנסות לרמה של כ-242.5 מיליון שקל כשמספר הסניפים גדל ב-5 והסתכם ב-107 חנויות כמו גם גידול של 4% במכירות בחנויות זהות. אבל מתחת לפני השטח יש לחצים תפעוליים: הרווח התפעולי של אורבניקה נחתך בכ-35% לכ-18.7 מיליון שקל לעומת כ-29 מיליון שקל ברבעון המקביל, בעקבות ירידה בשיעור הרווחיות הגולמית, עלייה בהוצאות האחסון, עלויות המעבר למרכז הלוגיסטי החדש ועלייה בהוצאות שכר העובדים. השחיקה הזאת הגיעה גם לרווח הנקי שהסתכם ב-8.6 מיליון שקל בלבד, כמעט חצי מהשנה שעברה.


הדולר מתחזק ונסחר סביב 3.26. הסיבה היא בעיקר הירידות מעבר לים שמשפיעות על החזקות המוסדיים והצורך שלהם בגידור. על רקע התנודתיות בשווקים, חוזר הדולר להתחזק; האם המגמה הנוכחית תהפוך לגורם מרכזי בשיקולי הריבית? שער הדולר עולה 0.6% על רקע הירידות בוול סטריט

הירידות התרחבו בשעות האחרונות גם לבורסות באירופה, כשהלחץ על מניות הטכנולוגיה ממשיך לחלחל מהשוק האמריקאי. מדד Stoxx600 יורד בכ-1.2%, הדאקס מאבד כ-1.1%, הפוטסי יורד כ-1.1% וה-CAC הצרפתי יורד ביותר מ-1.1%.

במקביל, החוזים העתידיים מספרים לנו על פתיחה שלילית בוול סטריט. אחרי ירידות חזקות יותר בשעות הפרה-מסחר הראשונות החוזים על ה-S&P יורדים כ-0.2%, החוזים על הדאו יורדים בכ-0.4%, והחוזים על הנאסד״ק נחלשים בכ-0.2%. המגמה הזאת מגיעה על רקע חששות מהביצועים של מגזר ה-AI ובייחוד דריכות לקראת תוצאות ענקית השבבים אנבידיה.


תומר ראבד
צילום: אוראל כהן

בי-קום מממשת: סרצ'לייט ופורר מפיצים מניות בזק בהיקף של כ-2 מיליארד שקל

המכירה שמגיעה בהמשך לאישור הממשלתי תסיים את גרעין השליטה בבזק; הפצת מניות הקרן ודוד פורר לוחצת על המניה

מנדי הניג |

בי-קום בבי קומיוניקיישנס 2.29%   בעלת השליטה בבזק בזק -4.35%  , במהלך מימוש רחב-היקף של מרבית אחזקותיה בחברת התקשורת. הקרן האמריקאית סרצ'לייט ושותפה הישראלי דוד פורר מפיצים את רוב חלקם - כ-11% ממניות בזק בשלב הראשון, מתוך כ-15.9% שהם מחזיקים דרך בי-קום. אם הביקושים יאפשרו זאת, השניים שוקלים למכור גם את יתרת ההחזקה. המכירה מתבצעת בזמן שמניית בזק נסחרת סביב רמות שיא, ומהווה את הצעד שחותם הלכה למעשה את הפיכתה של בזק לחברה ללא גרעין שליטה. המכירה מגיעה אחרי שבשבוע שעבר התקבל האישור הנדרש מראש הממשלה, שאפשר למחזיקים לרדת מתחת לרף 15% ולסיים את תקופת השליטה. בבתי ההשקעות המקורבים לעסקה מספרים כי ההפצה מושכת ביקוש גבוה מצד משקיעים זרים, ולצדם גם גופים מוסדיים בישראל שבוחנים הגדלת חשיפה למניית בזק.

סרצ'לייט ופורר החזיקו בשליטה בבזק מאז 2019, אז רכשו את מניות בי-קום במסגרת הסדר החוב של קבוצת יורוקום. ההשקעה המקורית, כ-630 מיליון שקל, הפכה לאורך השנים לאחזקה שנושאת רווח ניכר על הנייר, בי-קום שנע כיום סביב 2.5 מיליארד שקל. בתוך כך, הקרן שקלה בחודשים האחרונים מספר הצעות למכירת שליטה לגורם בודד, אבל העדיפה לפזר את המניות בשוק ולפעול בתנאי סחירות מלאים, מבלי להמתין לתהליך אישור ארוך לרוכש אחד. מה שגורם ללחץ גדול על המניה וגורם לקרן להשיג שער ממוצע נמוך יותר ככל שהמימוש מתבצע.

מעבר למבנה הבעלות, המהלך עשוי להשפיע גם על 5,500 עובדי בזק. לפני שנתיים נחתם תיקון להסכם הקיבוצי שקובע כי במקרה של שינוי שליטה, החברה תעניק לעובדים מענק של 75 מיליון שקל - חלקו מותנה בעמידה באבני דרך ובירידה של בעלי השליטה מתחת לרף שנקבע בהסכם. כעת, לאחר שהגורם השולט יורד מהאחזקה והחברה עוברת למבנה של בעלות מפוזרת, התנאים במלואם או בחלקם עשויים להתממש.

מניית בזק -4.35%   מגיבה בינתיים בלחץ עם ירידה של יותר מ-4% במסחר, על רקע ההיצע שנכנס לשוק והמחזורים בה מטפסים ל-55 מיליון שקל. המכירה מגיעה בתקופה שבה בזק נתפסת יציבה ומבוססת ברמת הפעילות, מה שמקל על המימוש ומזמין קונים בצד השני של הבוק שבולמים במקצת את הירידות.

תוצאות בזק לרבעון השלישי

קבוצת בזק סיכמה את הרבעון השלישי עם צמיחה בכל הפרמטרים המרכזיים - בזק: עלייה של 4% ב-EBITDA, מאשררת את התחזית השנתית - הכנסות הקבוצה עלו ל-2.145 מיליארד שקל, גידול של 1.7% לעומת הרבעון המקביל, כשהעלייה נובעת בעיקר מהתרחבות הנוכחות בשוק הסיבים, מהתחזקות פעילות הענן בבזק בינלאומי ומהמשך הגידול במספר מנויי פלאפון. ה-EBITDA המתואם עלה ל-1.04 מיליארד שקל - צמיחה של 13.8% - ושיעור הרווחיות התפעולית הגיע ל-48.5%. הרווח הנקי המתואם הסתכם ב-482 מיליון שקל, אולם חלק מהעלייה מיוחס לשיערוך חשבונאי של yes, שאינו תזריםי. על פי החברה, בנטרול השפעה זו הייתה הצמיחה התפעולית מתונה יותר: ה-EBITDA היה כמעט ללא שינוי והרווח הנקי המתואם היה מציג עלייה של כ-3.9%.