סיטי בנק דובי על סלקום ופרטנר: ממשיך בהמלצת "מכירה" - מה הדאונסייד?
אחרי שחברות הסלולר זינקו בשיעור חד בשנה החולפת (סלקום ב58% ופרטנר ב-43%) סיטי בנק מפרסם סקירה שלילית על המניות תחת הכותרת "בדיוק כשחשבת שמחירי המובייל לא יכולים לרדת יותר - אנו נותרים בהמלצת מכירה על סלקום ופרטנר".
האנליסט מייקל קלר מסביר כי : "גולן טלקום והוט מובייל חתכו לאחרונה את המחירים לצרכנים בעוד 20%. השוק שאנן אם הוא חושב שהכנסות מכל לקוח (ARPU) הגיעו לתחתית בשנת 2013, אך השלב הבא יהיה ARPU נמוך יותר. שם המשחק הוא - נתח שוק".
חברת סלקום, בניהולו של ניר שטרן, סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2013 עם הכנסות של 3.7 מיליארד שקל ורווח נקי של 186 מיליון שקל. החברה נסחרת בשווי של 4.7 מיליארד שקל.
חברת פרטנר, בניהולו של חיים רומנו, סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2013 עם הכנסות של 3.4 מיליארד שקל ורווח נקי של 88 מיליון שקל. החברה נסחרת בשווי של 4.9 מיליארד שקל.
- סימני שאלה לקראת דוחות הבנקים בוול סטריט
- סיטי בנק: למרות הקשיים בתקציב, לא צפויה הורדת דירוג נוספת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מחירי היעד: סלקום - 38.5 שקל ופרטנר - 28.2 שקל
סיטי בנק: "מניות סלקום ופרטנר נראות יקרות בהשוואה לרמות המכפילים לפיהן נסחרות חברות דומות באירופה למרות שהתחרות כאן גדולה יותר". על אף הסקירה השלילית, בסיטי בנק מאמינים שתגיע התייצבות בטווח הרחוק יותר ודווקא מעלים את מחירי היעד לעומת המלצה קודמת.
מחירי היעד למניות: סלקום - 38.5 שקל (לעומת המלצה קודמת ל-34 שקל) - לעומת מחיר של 46.79 שקל בבורסה בפתיחת המסחר ופרטנר - 28.2 שקל (לעומת המלצה קודמת ל-16.5 שקל) - לעומת מחיר של 31.95 שקל בבורסה.
- 4.ממליץ קנייה לשתי המנ 08/01/2014 11:18הגב לתגובה זופרטנר בשל צוות מנהלים סופר מקצועים עם הוכחות מהעבר, סלקום עקב השליטה החדשה בקבוצה ועזיבתו של נוחי דנקנר
- 3.דוד 07/01/2014 10:21הגב לתגובה זולסלקום יש פרוייקטים רציניים באפריקה.
- 2.העלו מחיר לפרטנר איזה טמטום -אנליסטים בשקל (ל"ת)אצלנו 07/01/2014 08:56הגב לתגובה זו
- 1.נימי 07/01/2014 08:49הגב לתגובה זואתה בטח רוצה שכולנו עכשיו נרוץ למכור בשביל שאתה תקנה בכמויות. אז זהו שלא, אנחנו יותר חכמים מזה. )-: לצערי אנחנו לא וכולנו עכשיו נרוץ למכור כמו עדר.... אוף
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה
דניה סיבוס דניה סיבוס 1.02% מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.
היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.
המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.
- חצי שנה אחרי: לפידות קפיטל שוב מממשת בדניה סיבוס
- דניה מסכמת רבעון עם ירידה קלה בהכנסות אך שיפור ברווחיות התפעולית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת
בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות.
פלסאנמור: "בעלי המניות חכמים. GE בחוץ ואנחנו נצמח מהר מאד"
לאור דיווח החברה על מכירת כל האחזקות של GE בפלסאנמור ועל כך שהפסיקה להיות בעלת עניין בחברה, מניית החברה מזנקת, לאחר שמכירות מתמשכות הפעילו לחץ על המניה, בייחוד לאחר שדיווחה על התקדמות משמעותית עם קבלת אישור FDA למוצר הדגל שלה; לאור החדשות, שוחחנו עם מנכ"ל פלסאנמור, אלעזר זוננשיין
פלסאנמור בתחילת נובמבר, אחרי תקופה ארוכה של ציפייה, פלסאנמור פלסאנמור 7.9% קיבלה את אישור ה-FDA לשיווק המוצר המרכזי שלה, מכשיר האולטרסאונד הביתי ES-Pulsenmore, בשוק האמריקאי. היתה זו אבן דרך מהותית עבור החברה, שסימנה את ארה״ב
כיעד אסטרטגי מרכזי כבר לפני מספר שנים, ועברה כברת דרך שכללה ניסויים קליניים נרחבים, תהליך רגולטורי מורכב והתמודדות עם אתגרי תקופת המלחמה. לאחר האישור, זינקה מניית החברה בכ-33% ביום אחד, ומאז הלכה וירדה, עד שכיום היא נסחרת ב-28% מתחת למחיר שלפני הקפיצה, שווי
השוק של החברה ירד בימים האחרונים עד שהגיע לכ-131 מיליון שקל טרום הזינוק היום.
והיום, דיווחה פלסאנמור דיווחה כי GE (ג’נרל אלקטריק) חיסלה את כל האחזקה בחברה, בשיעור של 6.91% מההון, באמצעות מכירה בבורסה. והחברה מזנקת. ככלל, עסקאות בתוך הבורסה לוחצות על המניה כיוון שכל פעם שמגיע קונה ההיצע מרסן את העליה במניה ובמידה ולא קיים ביקוש העסקאות מתבצעות במחירים נמוכים יותר ויותר מה שמוביל כמובן לירידה בשערי המניה. עם זאת, המניה מזנקת היום, כאילו הוסרה מעליה עננה.
לאור זאת, שוחחנו עם אלעזר זוננשיין, מנכ"ל פלסאנמור, כדי להבין את המהלך הנוכחי.
על פניו, כשחברה בינלאומית גדולה יוצאת מעסקה עם חברה מקומית קטנה, אלו הן חדשות לא טובות. עם זאת, אנחנו רואים שהשוק הגיב באופן חיובי לחדשות הללו, כאילו הוסרה עננה. נשמח לשמוע ממך על איך החברה רואה את המהלך?
החדשות האחרונות הן בעצם סוף המהלך עם GE. במהלך התקופה האחרונה יצאנו במספר סבבים של הודעות מיידות על אי הסכמות שיש לנו איתם. זה התחיל בהודעה על כך שהם ביטלו הסכם מכירה של 15,000 יחידות. אנחנו טענו שכל ההודעות של GE הן עורבא פרח וישנן אי הסכמות מהותיות בין החברות. וזה הסתיים בזה שהם שילמו לנו פיצויים, כפי שגם פרסמנו.
- GE יוצאת מפלסאנמור אז למה המניה מתחזקת?
- פלסאנמור: "אנחנו נהיה ה-חברה בתחום ניהול ההריון"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לטענות שלהם לגבי השימושיות באייפון לא היו רגליים, ולראיה החברה קיבלה אישור דה-נובו (FDA) לאייפון ולאנדרואיד. בסופו של דבר, הם היו בסך הכל בעלי מניות שהשקיעו 21 מיליון דולר. אבל השורה התחתונה זה שהחברה תצמח עכשיו מהר מאוד. והם בחוץ.
ומהי החלופה ל-GE והמלאי הנוכחי של המוצר?
