סיטי בנק דובי על סלקום ופרטנר: ממשיך בהמלצת "מכירה" - מה הדאונסייד?
אחרי שחברות הסלולר זינקו בשיעור חד בשנה החולפת (סלקום ב58% ופרטנר ב-43%) סיטי בנק מפרסם סקירה שלילית על המניות תחת הכותרת "בדיוק כשחשבת שמחירי המובייל לא יכולים לרדת יותר - אנו נותרים בהמלצת מכירה על סלקום ופרטנר".
האנליסט מייקל קלר מסביר כי : "גולן טלקום והוט מובייל חתכו לאחרונה את המחירים לצרכנים בעוד 20%. השוק שאנן אם הוא חושב שהכנסות מכל לקוח (ARPU) הגיעו לתחתית בשנת 2013, אך השלב הבא יהיה ARPU נמוך יותר. שם המשחק הוא - נתח שוק".
חברת סלקום, בניהולו של ניר שטרן, סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2013 עם הכנסות של 3.7 מיליארד שקל ורווח נקי של 186 מיליון שקל. החברה נסחרת בשווי של 4.7 מיליארד שקל.
חברת פרטנר, בניהולו של חיים רומנו, סיימה את תשעת החודשים הראשונים של 2013 עם הכנסות של 3.4 מיליארד שקל ורווח נקי של 88 מיליון שקל. החברה נסחרת בשווי של 4.9 מיליארד שקל.
- סימני שאלה לקראת דוחות הבנקים בוול סטריט
- סיטי בנק: למרות הקשיים בתקציב, לא צפויה הורדת דירוג נוספת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מחירי היעד: סלקום - 38.5 שקל ופרטנר - 28.2 שקל
סיטי בנק: "מניות סלקום ופרטנר נראות יקרות בהשוואה לרמות המכפילים לפיהן נסחרות חברות דומות באירופה למרות שהתחרות כאן גדולה יותר". על אף הסקירה השלילית, בסיטי בנק מאמינים שתגיע התייצבות בטווח הרחוק יותר ודווקא מעלים את מחירי היעד לעומת המלצה קודמת.
מחירי היעד למניות: סלקום - 38.5 שקל (לעומת המלצה קודמת ל-34 שקל) - לעומת מחיר של 46.79 שקל בבורסה בפתיחת המסחר ופרטנר - 28.2 שקל (לעומת המלצה קודמת ל-16.5 שקל) - לעומת מחיר של 31.95 שקל בבורסה.
- 4.ממליץ קנייה לשתי המנ 08/01/2014 11:18הגב לתגובה זופרטנר בשל צוות מנהלים סופר מקצועים עם הוכחות מהעבר, סלקום עקב השליטה החדשה בקבוצה ועזיבתו של נוחי דנקנר
- 3.דוד 07/01/2014 10:21הגב לתגובה זולסלקום יש פרוייקטים רציניים באפריקה.
- 2.העלו מחיר לפרטנר איזה טמטום -אנליסטים בשקל (ל"ת)אצלנו 07/01/2014 08:56הגב לתגובה זו
- 1.נימי 07/01/2014 08:49הגב לתגובה זואתה בטח רוצה שכולנו עכשיו נרוץ למכור בשביל שאתה תקנה בכמויות. אז זהו שלא, אנחנו יותר חכמים מזה. )-: לצערי אנחנו לא וכולנו עכשיו נרוץ למכור כמו עדר.... אוף
100 אלף שקלים הפכו לעשרות שקלים - סייברוואן עושקת את המשקיעים
אחרי שנפלה 90% בבורסה בת"א, סייברוואן נרשמה בוול סטריט - מי שציפה לעדנה קיבל ירידה של 99% נוספים; סייברוואן היא תרגיל פיננסי שעושק משקיעים - בדרך יש מרוויחים
סייברוואן חלום גדול - הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה - הפסדים ושריפת מזומנים - שוב הנפקה. המעגל הזה קיים בעשרות רבות של חברות גם בבורסה בת"א וגם בוול סטריט. חברות בלי הצדקה כלכלית רוכבות על חלום ומגייסות כסף. הכסף נגמר, מנסים לנפח שוב את החלום ומגייסים שוב, והכסף שוב נגמר וחוזר חלילה. אחד המקרים המכוערים ביותר הוא של סייברוואן. חברת טכנולוגיה שהכניסה את המילה "סייבר" לשם שלה וחשבה שהיא עומדת לכבוש את העולם.
סייברוואן פיתחה מערכות שיגרמו לנהג ברכב להיות קשוב לכביש ולאירועים ולא להיות מוסח לטלפון הנייד. היא הנפיקה בגל של 2021 לפי שווי של כ-110 מיליון שקל וגייסה ממשקיעים כ-26 מיליון שקל.
הכסף ירד לטמיון. אבל היא גייסה שוב ואז התברר לה שהמשחק בת"א נגמר. די, המשקיעים כאן כבר לא ייתנו אמון בהנהלה ובחזון של האיש שהוביל אותה בתחילת הדרך - יעקב טננבאום. אז מה עושים? משכפלים את המקרה לוול סטריט. כן, פראיירים יש גם בוול סטריט, אפילו יותר. וכך הצליחה סייברוואן לעשות את מה שעשתה למשקיעם המקומיים גם למשקיעים בוול סטריט.
בשורה התחתונה אחרי הפסד של כמעט 90% בת"א, היא יצרה הפסד של 99% בוול סטריט. מי שהשקיע בה בהנפקה הפסיד 99.9% מכספו. תזכורת לסיכון הגדול של השקעה בהנפקה - המקום בו המנפיק יודע הרבה יותר טוב מהרוכש על החברה הנמכרת.
- סייברוואן מציגה: גם במחיר של אגורה יש לאן לרדת
- חברות מצפצפות על המשקיעים ומדווחות באיחור ניכר - מתי הרשות תתערב?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סייברוואן הפכה 100 אלף שקלים של השקעה לעשרות שקלים בודדים. סייברוואן הפסידה מאז הקמתה 186.7 מיליון שקל:
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגעין שלישית זינקה 10% אר פי אופטיקל כ-7%; מניות השבבים נפלו - נעילה שלילית במדדים
אר פי אופטיקל קיבלה מכתב כוונות להזמנה של עד 21.5 מיליון דולר מתחזקת; ישראייר עם מזכר הבנות לרכישת מטוסים חדשים; מימושי נכסים בחו״ל בבוליגו, בנופר אנרג׳י ובאלקטרה נדל״ן; וגם: מה קורה בדצמבר למניות "ווינריות" ולמניות "לוזריות" ומה המגמות בעולם מספרת
לנו על הקשר בין ריבית למחירי הדירות?
התנועות במדדים: מדד ת"א 35 -0.49% מדד ת"א 90 -0.3% מדד ת"א 125 -0.44%
דולר שקל רציף
- מדד ת"א 90 התחזק 1.4%; מדד הנדל"ן זינק 2.3%
- ת"א נפט וגז הוסיף 1.9%, הבנקים איבדו 0.8% - נעילה במגמה מעורבת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
BITCOIN -1.34%
מחזור המסחר הסכתם על 1.380 מיליארד שקל
המחיר הקובע למימוש ולפקיעה של נגזרים שבועיים על מדד ת"א-35 הינו: 3617.97
