אלפא ונוקד נכנסות להשקעה בסטארק פאוור וכבר מורווחים 100%

חברת האנרגיה והתשתיות סטארק פאוור, שהוקמה רק לפני מספר חודשים על ידי יוצאי אנלייט ונופר, ונכנסה בדלת האחורית לשלד בורסאי א.מ.א.א.א 33.33%  משלימה גיוס הון של 140 מיליון שקל (עם אפשרות להרחבה להיקף של כ-215 מיליון שקל) לפי שווי של כ-580 מיליון שקל אחרי הכסף. עם זאת, בהינתן האופציות שניתנו בחינם מדובר בשווי של פחות מחצי מהמחיר בבורסה. כלומר הגופים שרוכשים מרוויחים מעל 100%. 

השאלה היא האם השווי בבורסה מנופח, או שהמשקיעים עשו עסקה טובה? נזכיר שעד לפני חודש-חודשיים  זה היה שלד ששווה אולי 20 מיליון שקל. הכניסה של מנהלים מוכרים ומנוסים בתחום האנרגיה המתחדשת הובילה את המניה לזינוקים ואת השווי הכולל (בהינתן המניות החדשות) לכ-1 מיליארד שקל. זה הייפ מטורף, אבל הגופים שנכנסים הם גופים רציניים והם מאמינים בתחום ובמנהלים. הם אומנם לא משקיעים לפי מיליארד, אבל גם 300-500 מיליון לפעילות שהיא עדיין באוויר, זה מרשים.  

מי המשקיעים?

גיוס בוצע באמצעות הקצאת מניות ואופציות למשקיעים מוסדיים, ובראשם קרן אלפא, שהובילה את המהלך והפכה למשקיעה מרכזית. לצד אלפא השתתפו גם הראל, הפניקס, מור גמל, קרן נוקד וארקין קפיטל - גופים שצפויים להפוך לבעלי עניין בחברה. במסגרת ההנפקה הוזרמו כ-140 מיליון שקל לפי מחיר של 7.5 שקלים למניה, לצד אופציות נוספות בהיקף של כ-75 מיליון שקל באותו מחיר, וכן אופציות ארוכות טווח במחיר של 10 שקלים למניה - פוטנציאל גיוס נוסף של כ-215 מיליון שקל.

צוות המייסדים כולל את נדב טנא, שחר גרשון וצפריר יואלי, שחלקם ניהלו את נופר (טנא וגרשון), לצד בכירים נוספים לשעבר באנלייט (יואלי). הצוות הזה היה אחראי על הקמה של תשתיות אנרגיה מתחדשת במיליארדים והשוק מאמין שהם יעשו זאת שוב, בהמשך לשוק הדאטה סנטרס הצומח בארה"ב והצורך האקוטי באנרגיה מתחדשת לתחום הזה.  

במקביל לגיוס, סטארק פאוור כבר מתקדמת להוצאה לפועל של עסקה ראשונה: רכישת חברה אמריקאית העוסקת בפיתוח קרקעות לדאטה סנטרים, בעסקה בהיקף של כ-50 מיליון דולר. לחברת היעד פורטפוליו פרויקטים מתקדם בתחום הדאטה סנטרים בהיקף של כ-4.3 ג'יגה-ואט, לצד פעילות ייזום תחנות כוח מבוססות גז טבעי בהיקף של כ-1.75 ג'יגה-ואט - שילוב שמאפשר אספקת חשמל ישירה לפרויקטים ומהווה יתרון תחרותי בשוק האמריקאי.

יו"ר החברה, נדב טנא, אמר: "מדובר בהבעת אמון בחברה מצד הגופים המוסדיים המובילים בשוק ההון הישראלי. ההנפקה תאפשר לסטארק לפעול למימוש האסטרטגיה שלה של Power First באמצעות קידום עסקאות איכותיות בטווח הקרוב".