טיאסג'י: ההכנסות זינקו ב-35% לשיא של 101 מיליון שקל
ה-EBITDA המתואם עלה ברבעון הראשון של 2025 ב-28% ל-16.4 מיליון שקל, לעומת 12.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד; הרווח הנקי הסתכם ב-3.4 מיליון שקל, עלייה של 50.9% לעומת 2.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד
טיאסג'י טיאסגי -1.1% מדווחת על תוצאות הרבעון הראשון לשנת 2025, ההכנסות ברבעון עלו ב-35% והסתכמו בכ-101 מיליון שקל, לעומת 75 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נובעת הן מעלייה בביקוש לטכנולוגיה ביטחונית ולמוצרי
החברה, והן מהרחבת סל הפתרונות שמציעה החברה לתחומי הנדסה מבצעית, תחזוקה וציוד בדיקה מתקדם. הרווח הנקי המתואם עלה ברבעון הראשון של 2025 ב 32.6% ל 5.1 מיליון שקל לעומת 3.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי הסתכם ברבעון הראשון של 2025 ב-3.4 מיליון שקל,
עלייה של 50.9% לעומת 2.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח נובעת בעיקר מצמיחה במכירות ושיפור ברווחיות
הרווח הגולמי המתואם לפני עלות תשלום מבוסס מניות, עלה ברבעון הראשון של 2025 ב-40% ל 23.7 מיליון שקל, המהווים 23.5% מהמחזור,
לעומת 17 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, המהווים 22.7% מהמחזור. הרווח התפעולי המתואם עלה ברבעון הראשון של 2025 ב-29.4% ל 10.7 מיליון שקל, לעומת 8.3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ה-EBITDA המתואם עלה ברבעון הראשון של 2025 ב 28% ל 16.4 מיליון שקל, לעומת 12.8
מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
בחודש מרץ האחרון דיווחה החברה על חתימת הסכם שיתוף פעולה אסטרטגי בארצות הברית עם חברה ביטחונית בינלאומית הפועלת בתחום ההגנה האווירית, לתקופה של חמש שנים. במסגרת ההסכם, ישולבו מוצרי TSG במערכות החברה
האמריקאית, במטרה לספק פתרונות טכנולוגיים מתקדמים לשוק הביטחוני בארה"ב. ההסכם מחזק את הנוכחות של TSG בשוק הביטחוני גם בארצות הברית, ומדגיש את המחויבות של החברה ושל השותף הביטחוני להובלה טכנולוגית ולשיתוף פעולה ארוך טווח.
מנכ"ל טיאסג'י
אריק קילמן: "אנחנו פותחים את שנת 2025 עם צמיחה משמעותית של כ-35% בהכנסות לעומת הרבעון המקביל אשתקד, לרמה של מעל ל-100 מיליון שקל, לראשונה בתולדות החברה. הצמיחה בפעילות נובעת מביקוש גובר לטכנולוגיות שלנו מצד משרד הביטחון, תעשיות ביטחוניות, וגופים ביטחוניים
בארץ ובעולם. החברה מתכננת להמשיך ולהאיץ את קצב הצמיחה האורגני בין היתר באמצעות הסכמים נוספים הן בתחום הביטחוני והן האזרחי, ובנוסף באמצעות המשך יישום מדיניות רכישות ומיזוגים, כגון החתימה על מזכר ההבנות לרכישת מערכת הגבייה של מלם".
- טיאסג׳י: ארה״ב וצ׳כיה זו יריית הפתיחה, גייסנו 40 מיליון שקל להתרחבות נוספת
- TSG מזנקת עם עלייה של כ-240% ברווח הנקי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שווי השוק של טיאסג'י עומד על כ-564 מיליון שקל, מניית החברה עלתה בכ-48% מתחילת השנה.
קנו אלביט - "המניה תגיע ל-540 דולר", בנק אוף אמריקה משדרג המלצה
לאחרונה התחיל בנק אוף אמריקה לסקר את החברה עם מחיר יעד של 500 דולר וכעת הוא משדרג את מחיר היעד - פרמיה של 18% על מחיר השוק; "הצמיחה מולידה צמיחה"
בנק אוף אמריקה שהתחיל ממש לאחרונה לכסות את אלביט מערכות משדרג את המלצתו. הוא העניק לפני מספר חודשים מחיר יעד של 500 דולר למניית החברה וכעת מחיר ה יעד עולה ל-540 דולר - מה שמבטא פרמייה של 18%. בבנק ממליצים לקנות את המניה. האנליסטים בראשם רונלד אפשטיין, מסבירים ש"החברה ממשיכה להפגין צמיחה חזקה בהכנסות, הרחבת מרווחים וביקוש מתמשך".
מגזר היבשה של אלביט צמח ב-45% בהשוואה לשנה שעברה, והאנליסטים מעלים את התחזית לכל השנה לצמיחה של 40%. "הצמיחה של מגזר היבשה ממשיכה לגמד את המגזרים האחרים", כותבים האנליסטים ועוברים להציג את העסקה בתחום האווירי עם אירבוס שלדעתם היא עסקה מאוד חשובה. אלביט זכתה בחוזה של 260 מיליון דולר מאיירבוס. המטרה להתקין מערכות הגנה עצמית במטוסי התובלה A400M של חיל האוויר הגרמני. שש שנים של עבודה מובטחת.
"אנחנו רואים בזה יתרון אסטרטגי", מסבירים האנליסטים. "חברות ביטחון עם נוכחות מקומית נוטות להרוויח יותר מההוצאות הביטחוניות הגלובליות הגוברות". לאלביט יש נוכחות מקומיות במדינות העיקריותש בהן היא פועלת.
האנליסטים מדברים על כך שפנטגון צריך לחדש מלאי נשק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר אחרי הסיוע הצבאי לישראל - כמה עולה התמיכה של ארה"ב בישראל - המספרים נחשפים. ומי תרוויח מזה? "הביקוש להחזרת מלאי נשק נותר איתן", כותבים האנליסטים שסבורים שזה מעיד על ביקושים בדרך.
- מכליס על הפוטנציאל של אלביט ואיך מניה במכפיל 40 ממשיכה לזנק?
- חרם? אלביט זכתה בחוזה של 1.635 מיליארד דולר לפתרונות הגנה באירופה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים העלו את תחזית הרווח למניה ל-2025 ל-12.10 דולר (מ-11.35 דולר) - מדובר על מכפיל רווח "פשוט" של כ-40. גם 2026 ו-2027 קיבלו עדכון כלפי מעלה. מחיר היעד של 540 דולר נלקח ממכפיל EV/EBITDA של 23 על התחזיות ל-2026. זה גבוה מחברות הענק האמריקאיות אבל בקו עם חברות ביטחון בינוניות באירופה ובארה"ב.
"אנחנו רואים את ההערכה הזו כהוגנת", הם כותבים. מבחינתם המניה לא זולה, אבל שווה את המחיר.
קנו אלביט - "המניה תגיע ל-540 דולר", בנק אוף אמריקה משדרג המלצה
לאחרונה התחיל בנק אוף אמריקה לסקר את החברה עם מחיר יעד של 500 דולר וכעת הוא משדרג את מחיר היעד - פרמיה של 18% על מחיר השוק; "הצמיחה מולידה צמיחה"
בנק אוף אמריקה שהתחיל ממש לאחרונה לכסות את אלביט מערכות משדרג את המלצתו. הוא העניק לפני מספר חודשים מחיר יעד של 500 דולר למניית החברה וכעת מחיר ה יעד עולה ל-540 דולר - מה שמבטא פרמייה של 18%. בבנק ממליצים לקנות את המניה. האנליסטים בראשם רונלד אפשטיין, מסבירים ש"החברה ממשיכה להפגין צמיחה חזקה בהכנסות, הרחבת מרווחים וביקוש מתמשך".
מגזר היבשה של אלביט צמח ב-45% בהשוואה לשנה שעברה, והאנליסטים מעלים את התחזית לכל השנה לצמיחה של 40%. "הצמיחה של מגזר היבשה ממשיכה לגמד את המגזרים האחרים", כותבים האנליסטים ועוברים להציג את העסקה בתחום האווירי עם אירבוס שלדעתם היא עסקה מאוד חשובה. אלביט זכתה בחוזה של 260 מיליון דולר מאיירבוס. המטרה להתקין מערכות הגנה עצמית במטוסי התובלה A400M של חיל האוויר הגרמני. שש שנים של עבודה מובטחת.
"אנחנו רואים בזה יתרון אסטרטגי", מסבירים האנליסטים. "חברות ביטחון עם נוכחות מקומית נוטות להרוויח יותר מההוצאות הביטחוניות הגלובליות הגוברות". לאלביט יש נוכחות מקומיות במדינות העיקריותש בהן היא פועלת.
האנליסטים מדברים על כך שפנטגון צריך לחדש מלאי נשק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר אחרי הסיוע הצבאי לישראל - כמה עולה התמיכה של ארה"ב בישראל - המספרים נחשפים. ומי תרוויח מזה? "הביקוש להחזרת מלאי נשק נותר איתן", כותבים האנליסטים שסבורים שזה מעיד על ביקושים בדרך.
- מכליס על הפוטנציאל של אלביט ואיך מניה במכפיל 40 ממשיכה לזנק?
- חרם? אלביט זכתה בחוזה של 1.635 מיליארד דולר לפתרונות הגנה באירופה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים העלו את תחזית הרווח למניה ל-2025 ל-12.10 דולר (מ-11.35 דולר) - מדובר על מכפיל רווח "פשוט" של כ-40. גם 2026 ו-2027 קיבלו עדכון כלפי מעלה. מחיר היעד של 540 דולר נלקח ממכפיל EV/EBITDA של 23 על התחזיות ל-2026. זה גבוה מחברות הענק האמריקאיות אבל בקו עם חברות ביטחון בינוניות באירופה ובארה"ב.
"אנחנו רואים את ההערכה הזו כהוגנת", הם כותבים. מבחינתם המניה לא זולה, אבל שווה את המחיר.
