אסיה סגרה במגמה מעורבת: האנג סנג הוסיף 0.5%
המניות האסיאתיות סגרו את היום במגמה מעורבת, כאשר בפעם הראשונה בארבעת הימים האחרונים נרשמו עליות בהונג קונג, אחרי שהוצאות הצרכנים טיפסו באופן מפתיע ביפן, וכנראה שהמשקיעים ראו בירידות כהזדמנות קנייה.
היום היה שייך לחברות הפיננסים באסיה, כאשר חברת Aiful, המלווה הגדולה ביפן, רשמה את העלייה הראשונה שלה בחמשת הימים האחרונים. חברת Australia & New Zealand Banking Group , השלישית בגודלה באוסטרליה, חזרה משפל של 3 חודשים, בזמן שבנק HDFC , השלישי בגודלו בהודו, קטע רצף של 6 ימי ירידות.
חברת PetroChina , חברת הנפט הגדולה בעולם לפי שווי שוק, ירדה לשפל של 5 ימים אחרי שמחירי הנפט והמתכות ירדו בעקבות ספקולציות על האטה בצמיחה הכלכלית דבר שיפגע בביקוש לחומרי יסוד. חברת Mitsubishi ,החברה הציבורית הגדולה ביותר ביפן, צנחה לשפל של חודשיים. כזכור, הנפט זינק לשיא בשבוע שעבר.
בהונג קונג - מדד האנג סנג עלה 0.5% לאחר שירד לשפל של 1.79%, מדד הניקיי סיים בירידה של 0.46%, מדד שנחאי שעלה לאורך מרבית שעות המסחר עבר גם הוא לירידות ואיבד בסוף היום 0.57%, מנגד, הקוספי הדרום קוריאני עלה ב-0.49%
בסין, נתונים חדשים שפורסמו הצביעו על כך שהאינפלציה הסינית תופסת תאוצה ונמצאת כעת בשיא של 10 שנים. עיקר החששות כעת הם להעלאת ריבית נוספת של הבנק המרכזי בסין שמעוניין לצנן את הכלכלה ולצמצם את לקיחת ההלוואות.
בין מניות חברות הנפט מסתמנת מגמה שלילית לאור ירידה של מחיר החבית לרמה של 93.3 דולר. מניות פטרו-צ'יינה (PetroChina) מפיקת הנפט הסינית איבדו 0.8%, מניות Cnooc ירדו 4.9%, Mitsubishi Corp חברת המסחר הגדולה ביפן מאבדת 2.8%.
סקטור המתכות איבד גובה ברקע לירידות במחירי הסחורות. בבורסת המתכות בלונדון נרשמת ירידה של 1.4% לממוצע של 6 המתכות העיקריות. הנחושת משילה 1.1%, הניקל יורד 0.4%, והאבץ נחתך ב-3.5%.
זהב נפט ותבואה - גיוון סל מניות. קרדיט: נוצר עם AIתיק ההשקעות שלכם צריך להיות גם בסחורות? התשובה של גולדמן סאקס
מחקר שביצעו בגולדמן סאקס בחן נתונים היסטוריים רחבים וגילה תוצאה די עקבית. בכל התקופות שבהן מניות ואג"ח רשמו ירידה ריאלית, סל סחורות רחב נתן תשואה חיובית. הממצא הזה חזר על עצמו לאורך עשרות שנים, ומציב את הסחורות לא כמרכיב שולי או אקזוטי בתיק, אלא החזקה לגיטימית שמאחוריה העלות האמיתית של חומרי הגלם. בתקופות של אינפלציה גבוהה, מתחים גיאופוליטיים (כמו שחווינו בעוצמה לאורך השנה האחרונה), הסחורות תפקדו כמרכיב דפנסיבי, והם מקור לפיזור נוסף שצריכים לשקול כשבונים תיק.
אחרי שמסכימים בעניין הזה השאלה הופכת להיות גם פרקטית - כמה מקום קטגוריית ה"סחורות" צריכה לקבל. הניתוחים של מורגן סטנלי, CFA ופרמטריק נעים על אותו אזור: חשיפה של כ-10% לסחורות מפחיתה את התנודתיות של התיק ומשפרת את היציבות שלו בלי לשנות מהותית את התשואה השנתית הממוצעת.
כמובן שצריכים להתייחס גם לאילו סחורות נכנסות לתיק, מה המשקל של אנרגיה מול מתכות בסיסיות, ומה רמת הקשר בין כל אחד מהקבוצות לתנאי המאקרו ולסיכונים שאנחנו מוכנים "לסבול" כמשקיעים.
למה בכלל סחורות? איך הן מתנהגות כשמחירים עולים
סחורות משחקות לפי חוקים קצת אחרים. מניות ואג"ח תלויים ברווחיות של חברות, בציפיות צמיחה ובריבית. סחורות מסתכלות יותר "על הרצפה": כמה נפט מוציאים מהאדמה, כמה תבואה נקצרת, כמה מתכת נכרתת.
- מפתיע: האינפלציה בישראל נמוכה בהרבה מהמדינות המפותחות
- למה השוק מריע לאינפלציה של 3%?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
כשהאינפלציה מתגברת, חומרי הגלם בדרך כלל מתייקרים יחד איתה. לכן סחורות נתפסות כסוג של ביטוח על יוקר המחיה ועל כוח הקנייה של הכסף.
טריא פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של 400 מיליון שקלים
לפי הודעת החברה, הכסף צפוי לזרום חזרה למשקיעים בפלטפורמת ה-P2P שלה
חברת טריא (Tarya) מקבוצת לוזון, פורעת את תיק המשכנתאות שלה בהיקף של כ-400 מיליוני שקלים, כאשר אותם היא מתכוונת להזרים חזרה למשקיעים בפלטפורמת ההשקעות המנוהלת על ידה. זאת באופן שיאפשר מענה ליתרת בקשות המשיכה, בתוספת תשואה, בתוך מספר שבועות. מדובר על מתן מענה ליתרת בקשות המשיכה שנותרו בפלטפורמה לאחר שבשנתיים האחרונות השיבה טריא למשקיעים כשני מיליארד שקלים בריבית מצטברת של כ- 220 מיליוני שקלים. בטריא מציינים כי הכספים שיתקבלו בעסקה יאפשרו לה להשלים בתוך שבועות ספורים את המענה לכלל בקשות המשיכה הפתוחות בפלטפורמה (למעט הלוואות בפיגור, העומדות בממוצע רב שנתי על כ 0.3% לשנה, ובהן תמשיך לנהל החברה את הליכי גבייה).
עם העברת יתרת תיק המשכנתאות, תסיים טריא את השקעותיה בהלוואות ארוכות טווח ותתמקד בהשקעות בנדל"ן איכותי למגורים בישראל לטווח קצר, כגון, קבוצות רכישה והלוואות גישור. המהלך יאפשר למשקיעי טריא ליהנות ממסלולים קצרים, מועד פרעון מוקדם, תשואה מותאמת לסביבת ריבית משתנה ותשואות גבוהות יותר. לפני כשנתיים מספר חברות, ביניהן טריא, נקלעו לקושי משמעותי בהחזרת כספי המשקיעים שנוצר משילוב של עליית ריבית וגל משיכות מהקרן.
מטריא מוסרים כי למרות האתגרים בשוק ההשקעות האלטרנטיבי בשנים האחרונות, החברה הצליחה לאורך כל התקופה להשיב כספים למשקיעים
באופן סדיר ובתשואות משמעותיות ,תוך שמירה על רציפות תפעולית מלאה וניהול סיכונים אחראי.
יו"ר טריא, עמוס לוזון: "טריא הוכיחה את עצמה כחברה אמינה, מקצועית ואיתנה גם בתנאים מאתגרים, והיום היא נכנסת לשלב חדש עם בסיס פיננסי חזק ואמון מחודש מצד המשקיעים".
- השקעות אלטרנטיביות אינן מילה גסה, אבל חייבים להפסיק להשוות תפוזים לתפוחים
- רשות ני"ע: כך יוגבל השיווק לקרנות השקעה אלטרנטיביות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
