הזיכרון של שוק ההון יעמוד למבחן בהנפקה של אלעד קנדה
אלעד קנדה, זרוע הנדל"ן של יצחק תשובה בקנדה, פרסמה הבוקר טיוטת תשקיף לגיוס של כ-260 מיליון שקל בהנפקת אג"ח בבורסה של ת"א.
מדובר על חלק מהחברה שבעבר הונפקה בבורסה של ת"א, אך נמחקה בשנת 2013. אלעד קנדה שבעבר נסחרה בת"א היא החברה האם של אלעד קנדה שכעת באה לגייס חוב. עבור יצחק תשובה מדובר במבחן משמעותי. מאז התספרות שעשה תשובה באיגרות החוב של דלק נדל"ן, רבים בשוק ההון לא מוכנים להשתתף בהנפקות של חברות שבשליטתו.
אפילו דלק קבוצה 3.47% - חברה מבוססת בעלת השליטה במאגרי הגז של מדינת ישראל - מצליחה לגייס חוב רק בריביות יחסית גבוהות. בהנפקות הקודמות של דלק קבוצה חלק מהמוסדיים לא רצו לקחת חלק במכרזים - מה שהתבטא בריביות גבוהות ביחס ליכולות החברה.
איגרות החוב שמתכוונת להנפיק אלעד קנדה הן שקליות, והן מגובות בבטוחות. המח"מ הצפוי של אגרות החוב הוא כ-3 שנים, והן תהיינה מדורגות על ידי חברת מעלות S&P .
פורטפוליו חברת אלעד קנדה כולל כ-6 פרויקטים בשלבי בניה והקמה שונים בהיקף כולל של כ- 4.5 מיליון רגל רבוע, המיועדים למגורים, משרדים ומסחר, וכן כ-800 אלף רגל רבוע נוספים, של נכסים מניבים בתחום המסחר והמשרדים בטורונטו, מונטריאול וקוויבק סיטי אשר בקנדה. עד כה השלימה הקבוצה בהצלחה הקמה והסבה של כ-4500 יח"ד על פני כ- 13 פרויקטים ברחבי קנדה, בעיקר באזורי טורונטו ומונטריאול.
- דלק משלימה את עסקת סיגנוס; צופה רווח חשבונאי של 600-750 מיליון דולר
- מנצלים את המומנטום: קבוצת דלק ו-ENI מכרו 3% ממניות איתקה תמורת כ-100 מיליון פאונד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 17.אם יתן 10 אחוז ריבית, אשקול זאת. (ל"ת)אבי 09/07/2018 00:15הגב לתגובה זו
- 16.יובל 08/07/2018 21:32הגב לתגובה זוששידר שאצלו המשקיעים בטוחים. אדיוט מי ששם אצלו שקל. אני לא אקנה ממנו כלום כל חיי
- 15.10 שנות לימוד 08/07/2018 21:12הגב לתגובה זושיתן ערבות פי 3 משווי האגח ואם !!!
- 14.משה 08/07/2018 19:58הגב לתגובה זומי שעשק את ציבור המשקיעים בדלק נדל"ן ולא החזיר את כספם אסור לתת לו אגורה מכספי הציבור עד שיחזיר חובותיו לציבור. גוף מוסדי שייתן לו כסף צריך לעזוב אותו מידית
- 13.מתי מנפיק? 08/07/2018 17:46הגב לתגובה זומי שהשקיע במניות הגז טבע בדוידנים לכן מה תלינו על תשובה .? בגז קיבלתם בוחטות במשך השנים תמר לויתן קפריסין מה אתם רוצים תתביישו לכם לכו למישהו אחר. הטייקונים מחכו אותם
- 12.מתי מנפיק? 08/07/2018 17:42הגב לתגובה זונסקו טסו בשנים האחרונות בא הטייח מנתניה רוצה למכור בשיא. הטייח מתכוון להנפיק דלק קב. בלונדון למה? שוב מלירי האנרגיה בשיא הן גז הן נפט זרוע הנפט איתיקה פעילות בים בריטניה . יאללה הטייח הגיע עם מרכולתו הן נדלן הן אנרגיה
- 11.חכם ציון 08/07/2018 17:03הגב לתגובה זואם אחת מהחברות בהן מנוהלות הקופות שלי תרכושנה אגח תשובה, אני מוציא את כספי ממנה ומן הראוי שכולם יעשו כך.
- 10.HGK 08/07/2018 16:45הגב לתגובה זוwho has drawn a great deal of money in the exercises of always taking but never giving
- 9.אם יש כאן מטומטם שמוכן לשים את כספו אצל תשובה - מגיע לו (ל"ת)צפוני 08/07/2018 16:38הגב לתגובה זו
- 8.אלעד קנדה, זרוע הזבלנות של תשובה בקנדה. ז ה י ר ו ת !!! (ל"ת)לא נשכח לעולם 08/07/2018 16:02הגב לתגובה זו
- 7.הזיכרון חי וקיים כמו התספורת (ל"ת)אלי 08/07/2018 15:40הגב לתגובה זו
- 6.מבצא במנית אלעל זה הזמן רק לקנות (ל"ת)דוד 08/07/2018 15:39הגב לתגובה זו
- 5.דוד 08/07/2018 15:38הגב לתגובה זוזה הדבדנדים שנתנו מנית אלעל המנכל שקרן בגלל זה המניה רק נפלת
- 4.מה שתשובה עשה בדלק נדלן כך עושים במנית אלעל בית זונות ב (ל"ת)דוד 08/07/2018 15:32הגב לתגובה זו
- 3.נ.ש. 08/07/2018 15:32הגב לתגובה זולהשקיע בזה כספי ציבור. (מטאפורית) מנהלי השקעות חייבים להבין שבזה שהם מקבלים משכורת מניהול השקעות הם גם נושאים באחריות
- 2.==================== 08/07/2018 15:26הגב לתגובה זותשובה לא אמין
- 1.לא נותנים שקל לתשובה הספר !! (ל"ת)חח 08/07/2018 15:17הגב לתגובה זו
רמז עבה לסיום העליות בבורסה
האם השוק כבר מגלם את עסקת החטופים והסכם הפסקת האש? מה קורה כעת במסחר שעשוי להעיד על אדי הדלק האחרונים לעליות?
השוק מתומחר גבוה. לא מאוד יקר, אבל הבורסה שלנו במכפיל רווח מייצג גבוה ממכפילי הרווח של חלק גדול ממדינות אירופה. השוק שלנו גבוה כי יש עדר גדול ואינטרסים גדולים של מובילי העדר שמניעים ומתדלקים את העליות. עדר זו תופעה פסיכולוגית מסוכנת. מגלים את הסיכון רק בירידות. בזמן של עליות זה win-win וכולם דוהרים מאושרים. לא תמצאו עכשיו מנהל השקעות בכיר שלא יגיד לתקשורת כמה הוא אופטימי. אולי בודדים יעידו שצריך גם להיזהר, וזה בדיוק הזמן להיזהר. הרחבה חשובה - למה משקיעים מתנהגים כמו עדר - והמחיר שאנו משלמים על כך
גופים מוסדיים, חשוב להזכיר, הם לא אנשים שמשקיעים את הכסף הפרטי שלהם. ההפסדים ככל שיהיו לא משפיעים עליהם. זה הכסף שלכם, הם מנהלים לכם את הכסף בתמורה לדמי ניהול (גבוהים בממוצע בכ-60%-80% מדמי הניהול בארה"ב). הם רוצים כמה שיותר כסף וכמה שיותר עליות כי דמי הניהול יגדלו, ואז השכר והבונוסים שלהם יעלו. וככה השוק המקומי פשוט טס בשנה האחרונה על רקע סנטימנט חיובי, הצלחות ישראליות בחזיתות השונות ותקווה.
התקווה היא הדבר הכי חשוב. אנחנו מקווים, מייחלים, רוצים בהחזרת החטופים וסיום המלחמה, וכשזה מתקרב אנחנו מתמלאים באופטימיות. כל פעם מחדש כשהחלו שיחות השוק עלה. האופטימיות יוצרת מצב רוח טוב, צריכה מכל הבחינות - גם צריכה של מניות כשלזה מצטרפת האופטימיות של הכלכלה ושל היום שאחרי עם שלום במזרח התיכון וזה בהחלט תרחיש אפשרי.
כל פעם מחדש נשברו שיאים בבורסה המקומית שלנו. כאשר היו תקוות הבורסה עלתה. כאשר התקווה התמוססה, חששו לצאת מהשוק כי הרי בסוף ננצח, בסוף יחזרו החטופים. אבל כאשר יקרה הדבר האמיתי יכול להיות שזה יהיה דווקא הסימן להיפוך המגמה. למה נקווה אז? מה יהיה ביום שאחרי? האם לא נתבוסס במלחמה הפנימית, בבחירות, במשברים פנימיים ובמחלוקות? זוכרים מה היה לפני 7 באוקטובר? זוכרים את ההפגנות והמחאות והמלחמה הפנימית בין שני חלקי העם?
- שבוע הבא בבורסה: מניות השבבים יזנקו
- "קנה בשמועה ומכור בידיעה" - האם עסקה בעזה תפיל את הבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
יכול להיות שהשמחה, הסנטימנט החיובי, הצהלות יהיו כאלו שיהיה דלק להמשך העליות בשוק. אין ספק לאף אחד שאירוע כזה הוא הרבה מעבר לכל אירוע כלכלי רגיל, אירוע פוליטי. אין גם ספק שמצב רוח משפיע על הכלכלה ועל הבורסה באופן מאוד חזק. אבל מה יקרה כשנחזור לשגרה. אם תהיה תקווה - תקווה לשלום אזורי, תקווה לשגשוג כלכלי מרשים, הכלכלה והבורסה צפויות לשגשג. אבל בהינתן כל התרחישים, יכול להיות שביום שאחרי אנחנו נפעל לפי - "קנה בשמועות - מכור בידיעה". ביום שאחרי נביט קדימה וניזכר איך נראתה ישראל בשגרה - מלחמה על בחירת השופטים לעליון, מלחמה בין שופטי עליון לשר מפשטים, הפגנות ומחאות. הלוואי שלא נחזור לזה, למדנו לקח גדול על החשיבות באחדות. אבל, משקיעים צריכים להפנים שיש סיכונים.
תפוגן אתר החברהקרור מוכרת את תפוגן ב-507 מיליון שקל
החברה תמכור את אחזקותיה בתפוגן לקרן גרין לנטרן תמורת 207 מיליון שקל, העסקה משקפת שווי של כ־507 מיליון שקל ליצרנית הצ’יפס הקפוא וצפויה להניב לקרור רווח הון של כ־192 מיליון שקל לפני מס
קרור קרור אחזקות קרור 1.82% חתמה על הסכם למכירת מלוא אחזקותיה בתעשיות תפוגן, יצרנית הצ'יפס הקפוא, תמורת 507 מיליון שקל. העסקה נחתמה עם תאגיד בשליטת קרן ההשקעות גרין לנטרן של ריצ'י האנטר. קרור מחזיקה כ-37.7% מהון המניות של תפוגן, וחלקה בתמורה מסתכם ל-207 מיליון שקל.
התמורה תשולם בשני שלבים. 400 מיליון שקל ישולמו במועד השלמת העסקה, כאשר חלקה של קרור מהתשלום הזה עומד על 163 מיליון שקל. 107 מיליון שקל נוספים ישולמו בתום שנה ממועד ההשלמה, כאשר חלקה של קרור מהתשלום הנדחה הוא 43.7 מיליון שקל. לצורך הבטחת התשלום הנדחה, ירשם לטובת המוכרות שעבוד קבוע שני על כלל המניות המונפקות בתפוגן לפי חלקן היחסי. המועד האחרון להשלמת ההסכם נקבע ל-31 בדצמבר 2025. אם עד למועד זה התקבלו כל אישורי הצדדים השלישיים הנדרשים אך טרם נתקבל אישור הממונה על התחרות, המועד האחרון להשלמה יוארך באופן אוטומטי ל-31 במרץ 2026. ככל שמועד ההשלמה יחול לאחר תום 2025, לסכום התמורה יתווסף 150,000 שקל לכל יום, כאשר חלקה של קרור מהתוספת הזאת יעמוד על 61,280 שקל ליום.
כתוצאה מהמכירה, צפויה קרור לרשום רווח הון בסך של כ-192 מיליון שקל לפני מס, ומס בסכום של כ-34 מיליון שקל. הרווחים צפויים להיזקף בדוחותיה הכספיים של החברה ברבעון שבו יתקיים מועד ההשלמה. זה רווח משמעותי עבור קרור, שמגיע לאחר שנים של החזקה בחברה.
תפוגן היא יצרנית מוצרי תפוחי אדמה קפואים, בעיקר צ'יפס. בשנת 2024 החברה רשמה מחזור הכנסות של 321 מיליון שקל ורווח נקי של כ-37.4 מיליון שקל. החברה מעסיקה כ-150 עובדים. המכירה משקפת את הערכת השווי של השוק לחברות מזון ייצור, והעובדה שקרור מצליחה לממש רווח משמעותי מההשקעה שלה. לפני מספר שנים שקלה קרור להנפיק את תפוגן לציבור, אך העסקה לא יצאה לפועל. כעת, במקום הנפקה, החברה בחרה במכירה ישירה לקרן השקעות.
