קארבנה מזנקת ביותר מ-30% - זאת הסיבה
מניית קארבנה CARVANA CO. המתעסקת במכירת רכבים משומשים אונליין מזנקת לאחר שהחברה רשמה רווח Ebitda ורווח ליחידה לרבעון הגבוהים ביותר אי פעם והכריזה על עסקה לארגון מחדש של החובות.
קמעונאית הרכבים המשומשים הכריזה על תוכנית לגיוס של עד מיליארד דולר על ידי הנפקה ומכירה של 35 מיליון מניות בבורסה. החברה הבהילה קצת את המשקיעים לפני הפתיחה לאחר שהקדימה את תאריך פרסום הדוחות בשבועיים, מה שגרם למניית החברה ליפול ב-10%. החברה רשמה רווח Ebitda מתואם של 155 מיליון דולר ורווח ליחידה של 6,520 דולר - הגבוה ביותר אי פעם. קרבנה דיווחה על הפסד למניה של 55 סנט על הכנסות של 2.97 מיליארד דולר. צפי האנליסטים עמד על הפסד למניה של 1.20 דולר על הכנסות של 2.6 מיליארד דולר.
בנוסף, החברה הודיעה על הסכם להפחתת החוב הקיים ביותר מ-1.2 מיליארד דולר, מה שמסתמן כסיבה העיקרית לשינוי בתאריך פרסום הדוחות. ההסכם עם מחזיקי האג"ח יחסל יותר מ-83% מהאג"ח שמועדי הפדיון שלהם הם 2025 ו-2027 ויקטין את תשלומי הריבית של קרבנה ב-430 מיליון דולר לשנה במהלך השנתיים הקרובות. "הביצועים החזקים של החברה בשנת 2023 הציגו הזדמנות לעסקה מנצחת עבור קרבנה ועבור מחזיקי האג"ח הלא מבוטח של החברה", אמר סמנכ"ל הכספים מארק ג'נקינס. "העסקה מגדילה באופן משמעותי את הגמישות הפיננסית שלנו".
אחד הדברים שמקשים בעיקר על קמעונאית הרכבים המשומשים הוא החוב העצום שלה, שעומד על יותר מ-8 מיליארד דולר, זאת בזמן שסך המזומנים של החברה עומד על פחות ממיליארד דולר. בזמן שמכירות הרכבים צונחות, כמות המזומנים שהחברה מייצרת רק הולכת ופוחתת ובו זמנית תשלומי הריבית על החוב העצום של החברה רק שמו את החברה במצב יותר מסובך. ארגון החובות החדש צפוי להקל מאוד על החברה, למרות שעבודה רבה עוד לפניה.
- כך רשות המסים מצליחה לגבות חובות ישנים
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסט מיכאל בייקר מ-D.A. Davidson אמר בתגובה לפרסומים: "אנחנו מברכים על היכולת של קרבנה לשפר את הרווחיות ולבנות מחדש את המאזן בזמן שהביקוש ליחידה נשאר יחסית רך". האנליסט השאיר את הדירוג שלו למניה נייטרלי עם מחיר יעד של 18 דולר. בג'יי פי מורגן לעומת זאת הורידו דירוג למניית קרבנה ל-"משקל חסר" מנייטרלי, בטענה כי השווי של החברה כבר יותר מדי גבוה ולא מצדיק את השינויים האחרונים בחברה. בג'יי פי מורגן נתנו מחיר יעד של 10 דולר למניה.
- 1.חרבנה (ל"ת)ליאור 20/07/2023 07:46הגב לתגובה זו
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
וול סטריט השוק האמריקאיטסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
וול סטריט השווקים בוול סטריט סיימו את יום שלישי במגמה מעורבת, לאחר שפרסום נתוני תעסוקה הצביע על תמונה לא אחידה של שוק העבודה האמריקאי. המשקיעים ניסו לאזן בין עלייה במספר המשרות שנוספו בנובמבר לבין עלייה חדה בשיעור האבטלה, שהגיעה לרמה הגבוהה ביותר מאז 2021.
אחרי יום תנודתי במיוחד, מדד הנאסד״ק, המוטה לטכנולוגיה, עלה בכ־0.2%, בין היתר בעקבות עלייה במניית טסלה לשיא חדש על רקע התקדמות בפרויקט הרובוטקסי של החברה. מנגד, מדד S&P 500 ירד בכ־0.2%, ומדד דאו ג׳ונס איבד כ־0.6%, כאשר מניות של חברות תעשייה ופיננסים הכבידו על המסחר.
דו״ח התעסוקה הציג תמונה מעורבת. מספר המשרות במשק האמריקאי עלה בנובמבר ב־64 אלף בלבד, לאחר ירידה חדה באוקטובר, בין היתר על רקע צמצום בתעסוקה הפדרלית בעקבות השבתת הממשל. שיעור האבטלה עלה ל־4.6%, הרמה הגבוהה ביותר מאז 2021, אך כלכלנים מזהירים כי הנתונים מושפעים מגורמים חד־פעמיים ולכן אינם משקפים בהכרח שינוי מגמה ברור.
בפדרל ריזרב ובשוק ההון נוטים להתייחס לנתונים בזהירות. כלכלנים מציינים כי הנתונים האחרונים מספקים הצדקה להורדות הריבית שכבר בוצעו בעבר, אך אינם תומכים בהרחבה מוניטרית עמוקה יותר בטווח הקצר. ההערכה הרווחת היא שהבנק המרכזי יעדיף להמתין לנתוני דצמבר, שייחשבו אמינים יותר, לפני קבלת החלטות מדיניות נוספות.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- תופעת ההדבקה הפיננסית: למה כשהבורסה בוול סטריט מתעטשת – כל השווקים חולים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
נתונים נוספים מהכלכלה הריאלית מחזקים את תמונת הביניים. מכירות הקמעונאות בארה״ב נותרו כמעט ללא שינוי באוקטובר, כאשר הוצאות חזקות בכמה תחומים קוזזו בירידה במכירות רכב. במקביל, מחירי הנפט המשיכו לרדת לרמות של כ־55 דולר לחבית. התמונה הכוללת מצביעה על כלכלה שמאטה אך אינה נשברת, תרחיש שמציב את השווקים במצב של המתנה זהירה להמשך הנתונים.
