מנכ"ל אנבידיה NVIDIA Corp. 0.28%  , ג'נסן הואנג, נשמע בטוח לגבי OpenAI, שתהפוך להיות חברת המולטי-טריליונים הבאה: "אני חושב ש-OpenAI תהיה חברת ההיפר-סקייל הבאה," אמר בפודקאסט שפורסם בשבוע שעבר, כשהוא מציב אותה בשורה אחת עם מטא ועם גוגל. 

לדבריו, ההשקעה שתבצע אנבידיה, עד 100 מיליארד דולר, תאפשר לאופן-איי לבנות תשתיות בהיקף של 10 ג’יגה-וואט, "הפרויקט המחשובי הגדול בהיסטוריה", כפי שהגדיר. לשם השוואה, כור גרעיני מייצר בדרך כלל ג’יגה-וואט אחד בלבד. הואנג הסביר כי ChatGPT ממשיך להתרחב בקצב חסר תקדים, מ-300 מיליון משתמשים שבועיים בדצמבר האחרון ליותר מ-700 מיליון כיום. 

מבחינתו, ההשקעה אינה רק אסטרטגית אלא גם כלכלית: "זו אחת ההשקעות החכמות ביותר שניתן לעשות היום. אנחנו מכירים את התחום טוב מכולם, והתשואה על הכסף הזה תהיה יוצאת מן הכלל". בנוגע לטענות על בועת השקעות, הואנג ביטל את החששות: "עד שכל עולם המחשוב הכללי יעבור מה-CPU אל ה-GPU, אין סיכוי לעודף. זה ייקח עוד שנים".  

בכך, מתייחס הואנג  למעבר בפלטפורמות המחשוב מהמודל הוותיק שהתבסס על מעבדי CPU לשליפת קבצים סטטיים, אל מערכת מחשוב מבוססת GPU המותאמת לבינה מלאכותית, שמסוגלת לזקק וליצור ידע ותובנות מתוך מאגרי מידע עצומים. ומבחינתו, זהו ההמשך הישיר של המהפכה התעשייתית, הפעם לא באמצעות מנוע קיטור אלא באמצעות בינה מלאכותית שתגדיל את הפריון האנושי בקנה מידה עולמי. 

• המלחמה על המקום השני: ברודקום מול AMD - מי תנצח?
• יציבות באסיה - החוזים בוול סטריט מטפסים בזהירות
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

המהלך של אנבידיה ואופן־איי הוא חלק ממיזם רחב יותר בשם Stargate, שתחתיו שותפות עם אורקל, סופטבנק ושחקנים נוספים לפריסת מרכזי נתונים חדשים בארה״ב. במסגרת זו כבר הוכרזו תוכניות להקמת חמישה מרכזי נתונים חדשים בהיקף מצטבר של כמעט 7 ג’יגה-וואט, מתוך יעד כולל של 10 ג’יגה-וואט.

פלנטיר היא חברה נהדרת. כולם מסכימים על כך, צמיחה פנומנלית, פתרונות מרשימים ומוכחים מבוססי AI להשגת מידע, ניתוח ופתרונות לשאלות סבוכות לארגונים ולצבאות. הפתרון של פלנטיר יכול לסדר למנהיגי צבא את הדרך הנכונה ביותר לצאת למלחמה, מאיפה, איך וכמה. הדטה של פלנטיר וניתוח הדטה בריל טיים יכול לספק סוג של חמ"ל דיגיטלי שמנהל את המלחמה, מקצה משאבים לכל איום, מנהל תקיפות בצורה היעילה ביותר ועוד. ארה"ב, ישראל, נאטו ומדינות רבות נוספות  עובדות עם פלנטיר. היא חברת AI, חברה ביטחונית, חברת מודיעין - כל הנושאים החמים בחברה אחת.

מניית פלנטיר היא המניה שהפיקה הכי הרבה ערך מבין המניות הגדולות והיא לא מפסיקה לזנק. שיא רודף שיא והיא נהנית מפופולאריות ולמעשה הערצה מאוד גדולה של משקיעים פרטיים. זו המניה שהכי מושפעת ממשקיעים פרטיים, יש לה קבוצות ענק בפורמים שונים שמדברים רק עליה. ההנהלה שלה מטפחת את קהילת המשקיעים ואפילו עושה ראיונות ושיחות עם המשקיעים האלו לפני שיחות וועידה עם האנליסטים. המשקיעים הפרטיים, ליתר דיוק העדר של המשקיעים הפרטיים מזיז ומעלה את המניה. האנליסטים שליליים. הם סבורים שהחברה מדהימה, אבל יקרה מדי - "לקנות את פלנטיר במכפיל רווח של 200 זה יקר", אמר אנליסט לפני כשנה לפני כשנה ומאז המניה הוסיפה עוד 380%.

אין מניה שבה הדעות כל כך חלוקות ומנגד גם ברורות. הדעה של "ציבור המשקיעים הפרטי" היא חיובית. הדעה של האנליסטים היא שלילית. ולכן מפתיע שבבנק אוף אמריקה חושבים אחרת. "אם זה עובד, זה לא יקר" - טוענים בבנק אוף אמריקה ומעלים את מחיר היעד של פלנטיר טכנולוגיות מ-180 ל-215 דולר המייצג פוטנציאל עליה של כ-20% מהמחיר בשוק. 

הסיבה היא עסקת ענק של מיליארד דולר עם בריטניה. מדובר בעסקה לצרכי ביטחון וזה הקפיץ את האנליסטים של בנק אוף אמריקה. לגישתם, החדשנות המרכזית של פלנטיר טמונה במה שמכונה "מהנדסי פריסה מתקדמים" (Forward Deployed Engineers - FDEs) שמשלבים כעת יכולות בינה מלאכותית". המהנדסים-סוכני האלו של פלנטיר מיושמים בפרויקטים הגדולים של החברה. הפרויקט בבריטניה כולל שלושה רכיבים מרכזיים: טכנולוגיית הגנה מונעת בינה מלאכותית לשיפור ניתוח נתונים מיזוג מודיעין תמיכה בקבלת החלטות ומערכות כיוון, אינטגרציה מלאה עם הכוחות הבריטיים שתאפשר גישה מאובטחת ומסווגת לכלי פלנטיר בכל התחומים המבצעיים והשקעה נגדית משמעותית בה פלנטיר מתחייבת להשקיע עד 1.5 מיליארד דולר בבריטניה עד 2030.

• פלנטיר עדיין מככבת ולמרות גל מימושים, זינקה 140% מתחילת השנה
• פלנטיר בעסקה של כמיליארד דולר עם הצבא הבריטי ומזנקת 4.5%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

"מערכת Maven Smart של פלנטיר ממשיכה לצמוח - פי 8 מאז תחילת 2024 - ונבחרה באפריל על ידי נאט"ו לשיפור מודיעין, זיהוי מטרות ויכולות קבלת החלטות ללוחמים", מציינים האנליסטים בדוח.