לונג מדד מניות - אסטרטגיית ניהול חוזים

במאמרים קודמים סקרנו בין השאר את השימוש באסטרטגיות מרווח, בהן קונים נכס אחד בפוזיציית לונג ומוכרים נכס אחר בפוזיציית שורט וע"י כך מגיעים לחשיפה לשני נכסי בסיס שונים בפוזיציות הפוכות. נוכל לבצע את האסטרטגיה המדוברת לפי ניתוח טכני במטרה לנסות ולחזות את המשך המגמה בהתנהגותם, במידה ונזרום נכון עם המגמה נוכל להשיג רווחים נאים, ובמקרה של טעות בחיזוי המגמה, נבצע חיתוך של הפסד והערכה מחודשת.

מדד הדאקס בגרמניה השלים ירידה חדה של כ- 20% מתחילת השנה ונע כרגע סביב מחיר של 5600 נקודות. במבט רב שנתי של המדד, ישנן שתי רמות תמיכה משמעותיות שנמצאות ב-5500 נק' וב-5350 נק'. ניתן לראות שכאשר המדד הגיע לרמות המחירים הללו, הוא יוצא למגמת עליה ברורה. לכן ייתכן ואנחנו נמצאים בהתחלתו של גל עולה.

נגדיר כניסה משוערת על 5600, על מנת לנסות ולתפוס את המהלך העולה שמתחיל עכשיו. נגדיר חיתוך הפסד ויציאה במידה וירדו המחירים לרמת התמיכה התחתונה ב-5350, במקרה זה נפסיד בסדר גודל של כ-5% לעומת פוטנציאל רווח של כ-20% בטווח רמת המחיר בנק' ההתנגדות הקרובה העומדת על 6500 נק'.

בועז אילון, מנכ"ל תטא בית השקעות

***אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.