ניתוח מדד ת"א 75 חושף דינאמיקה בעייתית שעלולה להקרין על המעו"ף
בעוד שעיני כל נשואות למדד המעו"ף והתחושה היא שעל פיו ישק דבר, הרי שהמדדים הרחבים יותר מחייבים מדי פעם הצצה חטופה לכל הפחות. מבט על מדד תל אביב 75 חושף דינאמיקה בעייתית שעלולה להקרין על האחד הגדול. בסקירה הנוכחית אסביר את מבנה המחירים כמו גם את הקשיים והלבטים ואשתדל לקבוע נקודות משמעותיות בהן ניתן יהיה לקבל החלטה מושכלת.
בגרף השבועי אפשר לראות את המרכיבים הבאים
1. בהגדרה, מגמה עלייה היא סדרה עולה של נקודות שיא ונקודות שפל. כלומר, על כל נקודת שפל להיות גבוהה מקודמתה וכל גם לגבי כל נקודת שיא
2. אם נתייחס רק לנקודות השיא הרי שלאחר כל תיקון טכני אמור גל העליות שיוצא לדרך, לשבור מעלה את רמת השיא הקודמת. אפשר לראות שבעוד שמדד המעו"ף רובץ לפתחה של רמת השיא הגבוהה ביותר, מדד תל אביב 75 מצוי הרחק מאחור
3. עוד אפשר לראות את כישלונו של מדד תל אביב 75 לחצות מעלה את הממוצע הנע הארוך (השחור). אחד ממאפייני מגמת עלייה הוא התייצבות מעל לממוצע זה מיד לאחר התיקון. כאן אפשר לראות שההגעה אליו הניבה התנגדות ונסיגה
4. עוד אפשר לראות את "הקרוס" שמבצעים הממוצעים הנעים כאשר אירוע זה מתרחש בעיתות של שינוי מגמה
5. עליי לציין שאין משמעות הדבר שמדד תל אביב 75 עומד בפני קריסה או אף מגמת ירידה. יחד עם זאת, כדי לא להיות שם כזה קורה, יש לעמוד על המשמר
6. הנקודה המשמעותית ביותר לקבלת החלטות היא רמת 884 הנקודות. מדובר בשער הנמוך ביותר של הנר הקודם. שבירתה מטה על בסיס שער סגירה בגרף השבועי בלבד, תעיד על שבירת רצף העליות שהחל סביב רמת 820 הנקודות. במקרה כזה תעלה הסבירות לסיומה של מגמת עלייה ומעבר לדשדוש או אף לירידה
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 9.aaa 09/04/2011 09:57הגב לתגובה זובמדדי המעוף והבנקים אופטימיות יתרה - מדד 75 מקביל למדדים בחול והמדד חורק
- 8.במילה אחת - מודיעין ! (ל"ת)סוחר 08/04/2011 10:57הגב לתגובה זו
- 7.speculant 07/04/2011 19:48הגב לתגובה זוהשורה השנייה....הראיה לכך היא שבהחלפת המשקולות של התל דיב מניות רבות וטובות שירדו ב 20% עד לשינוי לא הצליחו לתקן מאז...גם הירידה הפתאומית בדקת מסחר האחרונה שהורידה המעוף ב -0.7% נוספים נתקלו בלי מענה - ביקושים. המסקנה- השוק מווסת בארץ עי גורם או שניים. כמו כן מחזורי המסחר עלובים מאוד ומשהו ישלם המחיר למרות ניסיונות האינטרסטנים לצייר תמונה ורודה והמשך עליות
- 6.ברור שזה שוק של השחקנים הגדולים ומניות גדולות (ל"ת)איל,מה חידשת לנו? 07/04/2011 14:45הגב לתגובה זו
- 5.אני 06/04/2011 14:36הגב לתגובה זוזה לא רק ממוצע נע שמתנגד לו. 75 גם בכלל לא פרץ את קו המגמה היורד שנוצר מאמצע ינואר. הבעיה היא שאי-אפשר להסיק מזה מסקנות אופרטיביות לגבי מדד 25 כי 25 הוא בעצמו מדד נגרר ו-75 הוא נגרר של נגרר. אפשר לראות את היציאה מהתיקון של אפריל 2010 ולראות שגם שם היה ל-75 עיכוב משמעותי ביציאה מהתיקון לעומת 25. באופן עקרוני, כדי להבין את 25 צריך לנתח את ה-SP500 .
- 4.אריק.מ 06/04/2011 14:35הגב לתגובה זוהתנגדות משמעותית, המדד יכול לקחת אויר עד 870 -880 כדי לפרוץ את ה900
- 3.נזכר 06/04/2011 14:03הגב לתגובה זומתי יגיע ל590? הרוב שכחו אבל לא אני
- אני 06/04/2011 14:47הגב לתגובה זוניתוח טכני הוא לא הגדת עתידות אלא ניתוח של הסתברויות. אם לא תבין את זה תמיד תמצא את מי להאשים חוץ מאת עצמך. מצא לעצמך חיים ותתחיל לעבוד עם סטופלוסט, או שפשוט תעבור לטורי הניתוח הטכני של הרנטגן וניר בן-ארצי.
- 2.זה פשוט אין אופציות על מדד זה מה שמחזיק ב 25 (ל"ת)יויו 06/04/2011 11:17הגב לתגובה זו
- 1.אורי 06/04/2011 10:35הגב לתגובה זואמרתי לך - לגבי ת"א 25... לא תיקון ולא אבטיח... הוא לא יעמוד בזה ויקרוס גם.
ניהול סיכונים כושל של בנק ישראל
בנק ישראל מחזיק ברזרבות מט"ח של 235 מיליארד דולר - מה התשואה שהוא משיג על הסכום הזה ולמה הפיזור מסוכן?
קרוב ל-80% מרזרבות המט"ח של ישראל חשופות לנעשה בבורסות זרות. כלומר, במקרה של קריסת הבורסות הללו וזה יכול להיות מסיבות שונות ומגוונות כמו פלישת סין לטאיוואן או רוסיה למזרח אירופה, רזרבות המט"ח של ישראל תפגענה באופן חמור ביותר שעלול לייצר למדינת ישראל הפסד של עשרות של מיליארדי דולרים, שווה ערך למחיר של מלחמה.
ניתן לגדר את הסיכון הזה ע"י העברת השקעות מהבורסות לפקדונות בבנקים מרכזיים וע"י רכישת זהב ומתכות אחרות, אך עד כה דבר לא נעשה.
צריך לזכור שזה הכסף של כולנו וזה מעורר חשש לניהול סיכונים כושל של בנק ישראל. עוד לא הזכרנו את התשואה הנמוכה אותה השיג הבנק על רזרבות המט"ח האלו ב-5 השנים האחרונות.
לבנק ישראל שלושה תפקידים מרכזיים: שמירה על אינפלציה נמוכה, פיקוח על מערכת הבנקאות וניהול רזרבות המט"ח של המדינה. את החלק הראשון הוא עושה ע"י החזקת הריבית גבוהה מדי לזמן ארוך מדי, זאת לפחות ע"פ רוב הכלכלנים ואנשי שוק ההון - ואת החשבון משלמים לוקחי האשראי במשק. את החלק השני הוא עושה היטב ע"י הבטחה שמערכת הבנקאות הישראלית היא אמנם אולי הכי יציבה פיננסית בעולם, אך זאת במחיר של רווחיות גבוהה מאד על חשבון הציבור. בכל הנוגע לחלק השלישי הבנק המרכזי מחזיק ומנהל יתרות מט"ח אדירות בהיקף 230 מיליארדי דולרים, שהם 735 מיליארדי ש"ח. יתרות אלו הן השלישיות בגובהן בעולם ביחס לתוצר והן אחד מהפקטורים המרכזיים שמשקיעים זרים בוחנים בהחלטות ההשקעה שלהם. היקפי מט"ח אלו מבטיחים שישראל היא מדינה מאד יציבה פיננסית. אלו הן היתרות הכספיות במט"ח של מדינת ישראל ולכן למעשה של כולנו.
- אפקט העושר: תיק הנכסים של הציבור בשיא של 6.9 טריליון שקל
- גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו- מה משותף להם?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תשואה נמוכה על תיק רזרבות המט"ח
בנק ישראל כשלוח שלנו לא עשה בשנים האחרונות עבודה מדהימה בכל הקשור לתשואה על הכסף הזה. ביצועי העבר של התיק המנוהל הזה שמושקע בעיקר באג"ח ובמניות היו נמוכים - תשואה שנתית ממוצעת של 3.1% ב-5 השנים שבין 2020 ל-2024 (התשואה היא במונחי סל מטבעות). גם במונחים שקליים המצב רחוק מלהיות מזהיר: 3.3% בלבד, בממוצע שנתי, בחמש השנים הללו.
חן, שגיא ודביר. קרדיט: עופר חגיובלבנות קמפיין על טראומה לאומית: בנק מזרחי עם מענקים לילדים שנולדו לאחר ה-7.10.23
מזרחי-טפחות הודיע כי ילדים שנולדו מאז ה-7 באוקטובר 2023 יקבלו מהבנק מענק של 1,000 שקל שיופקדו בפיקדון עבורם; למטרת הקמפיין גייסו מזרחי את שורד השבי שגיא דקל חן, שהצטרף לחן אמסלם ולדביר בנדק; מהלך של אופטימיות ותקווה או ציניות של אנשי שיווק? התשובה ברורה
בנק מזרחי בנק מזרחי טפחות מספר לנו שהוא מספק מחווה מרגשת לציבור, הנה המילים שלו - "בנק מזרחי טפחות יוצא במהלך אנושי ומרגש: מענק של 1000 ש"ח, לילדים שנולדו מאז ה־7 באוקטובר, בהובלת שורד השבי שגיא דקל חן". זה לא שקר, אבל זה מאוד קרוב לכך. זה טשטוש של האמת. בנק מזרחי טפחות צריך לתת הטבות לציבור, אז הוא בחר בדרך הזו כי ככה הוא מרוויח את "הלב שלכם". זה ציני, כי הוא בעצם עושה קמפיין על חשבון מי שבאמת צריך את ההטבות ממנו - האנשים שמקבלים אפס על עמלת העו"ש. האנשים שמקבלים ריבית רצחנית על הלוואות. הציבור משלם מחירים מאוד גבוהים - ריביות ועמלות שמייצרים לבנקים רווחים עצומים וזה קורה בזמן המלחמה כשהקשב של הציבור נמוך מאוד. זה קורה כשסמוטריץ' העלה לפני שנתיים מס על הבנקים. אבל המס הזה התגלגל אליכם. עכשיו הוא שוב רוצה להטיל מס וזה שוב יחזור ללקוחות.
שר האוצר מנסה להשיג רווח פוליטי, המצב שלו בסקרים רע מאוד והוא רוצה קולות. אבל הפתרון שלו לא יעיל, והדוחות הכספיים לצד העמלות והריביות של הבנקים מוכיחים זאת. הפתרון היעיל נמצא בידי הפיקוח על הבנקים. הפיקוח לא רוצה לעשות שום דבר עד הסוף כי כולם חברים של כולם - גליה מאור, חדוה בר ורוני חזקיהו - מה משותף להם והאם דני חחיאשווילי יצטרף לקבוצה? בסוף אנשים חושבים על הג'וב הבא, ולמה להם לריב עם הבנקים שאולי יעסיקו אותם בהמשך בתפקיד נוח ומשכורות של מיליונים.
ובמקביל לשחיתות המובנית הזו, בבנק מזרחי טפחות כמו בנקים אחרים מנסים "לשחק לכם במוח". הם מציגים פרסומות, דיווחים, כתבות על כמה שהם טובים ונהדרים ועוזרים לציבור בזמן המלחמה. תזכרו תמיד שמה שבאמת צריך זו תחרות, מה שבאמת צריך זה שהמפקח על הבנקים יורה להם לשלם 2% על העו"ש, זה הכל, זה שווה פי 50 בערך מכל הקמפיינים והטבות שהם "נותנים לנו". אגב, הם לא נותנים. מזרחי מדבר על הטבה לציבור, אבל זה חלק מהחבילה שהוא צריך לתת.
לפני כחצי שנה, בנק ישראל פרסם מתווה וולנטרי, שבמסגרתו תחזיר המערכת הבנקאית סכום מצטבר של 3 מיליארד שקל לציבור, 1.5 מיליארד שקל מדי שנה, החל מהרבעון השני של שנת 2025 ועד הרבעון הראשון של שנת 2027. ההצהרות היו מלוות באמירות כמו "טובת משקי הבית והעסקים הקטנים נמצאת כל הזמן מול עינינו" אבל בפועל, ביד אחת בנק ישראל מאשר לבנקים לגזור קופון ענק על הציבור - בריביות על פיקדונות, בריביות על הלוואות ובעיקר בריבית אפס על העו"ש - וביד שנייה מציג את עצמו כאביר הציבור, ופירסם מתווה שבו הבנקים צריכים להחזיר לציבור בסך הכל 4% מהרווחים שלהם.
- בנק מזרחי: מילואימניקים שלומדים לתואר יוכלו לקבל הלוואה ללא ריבית
- בנק מזרחי מעניק פטור מלא ממשכנתה לארבעה חודשים לתושבי העוטף
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ועכשיו, אנחנו עדים לאבולוציה נוספת של הציניות שבמהלך הזה. במסגרת המתווה של בנק ישראל, הבנקים אמורים לתת לנו, הציבור, הטבות והקלות אבל אם חשבתם שהבנקים פשוט יחזירו לכם כספים, טעיתם. הם יציגו לכם תמונה שמראה אותם באור כמעט קדוש, ולשם כך הם לא יבחלו באמצעים.
