שברון תרכוש את הס ב-53 מיליארד דולר
שברון הודיעה היום שתרכוש את תאגיד הנפט הס בסכום של 53 מיליארד דולר או 171 דולר למניה - פרמיה של 5% על מחיר המניה הנוכחי של הס. מנכ"ל הס, ג'ון הס, יצטרף לדירקטוריון של שברון אחרי שהעסקה תושלם.
העסקה של שברון מגיעה רק שבוע אחרי שמתחרתה אקסון רכשה את פיוניר ב-60 מיליארד דולר מה שהפך אותה לחברה הגדולה ביותר באזור הקידוח באגן הפרמיאן של ארה"ב בטקסס וביו מקסיקו. מחיר של 60 מיליארד דולר מעריך את פיוניר בפי 5.4 מה-Ebitda העתידי שלה לשנת 2024. אנליסט Enverus, אנדרו דיטמר אמר כי המחיר "נראה מעט נמוך עבור חברה עם קנה מידה ואיכות כמו פיוניר".
ברבעון השני רשמה שברון רווח נקי של 5.77 מיליארד דולר ועקפה את ציפיות האנליסטים, למרות שהנתון היה נמוך ביחס לרווח הנקי ברבעון הראשון של השנה. בנוסף, החברה דיווחה על רווח של 3.08 דולר למניה והכנסות של 48.7 מיליארד דולר, לעומת צפי האנליסטים שעמד על רווח למניה של 2.98 דולר והכנסות של 47.6 מיליארד דולר.
הזינוק במחירי הנפט בשנה שעברה בעקבות פלישתה של רוסיה לאוקראינה הוביל לרווחי שיא לשברון, אקסון ולשאר חברות הנפט הגדולות. ארגון OPEC ורוסיה הודיעו על הפחתה בייצור הנפט על מנת למנוע מהמחירים לרדת יותר מדי. "לא נופתע לראות עלייה נוספת בהתחשב במלאי המצומצם ובמחיר הזול יחסית שלרוב חברות החיפוש וההפקה של נפט", אמרו אנליסטים מ-Truist. בנוסף, המלחמה שפרצה בישראל גם כן מעלה את הסבירות לעלייה במחירי הנפט במידה והסכסוך יתפשט.
- לאחר דוח טוב, אקסון מובייל מחפשת צמיחה על בסיס ערך, לא גודל
- אקסון מוביל עולה ב-2% למרות אזהרת רווח
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
- 3.דלק קבוצה כולם לקנות לפני שיהיה מאוחר (ל"ת)ליאור 24/10/2023 23:44הגב לתגובה זו
- 2.שקל78 23/10/2023 15:49הגב לתגובה זומפעיל בינלאומי גדול כתוב באויילנאו
- 1.יציק 23/10/2023 15:27הגב לתגובה זופוטנציאל עצום עצום
בלקסטוןהשקעה בתשתיות - תשואה של 19% לקרן של בלאקסטון; גם משקיעים פרטיים יכולים להשקיע
הקרן שהיתה מיועדת לגופים מוסדיים, נפתחה למשקיעים פרטיים בכל סכום; על היתרון של תשתיות ומה התשואה של קרנות אחרות בתחום?
קרנות בתחום התשתית הפכו למאוד פופולאריות בעשור האחרון. גם אצלנו - משקיעים מוסדיים מזרימים הרבה כסף לפרויקטי תשתיות, רוכשים מניות של חברות תשתית, ובעצם מממנות את התחום החשוב הזה שמניע את הכלכלה. תשתית זו תקשורת, כבישים, אנרגיה, תחבורה וגם תשתיות טכנולוגיות ל-AI.
חלק גדול מההשקעות בתחום נעשה דרך קרנות השקעה, כשההשקעות בעיקרן לא סחירות - בפרויקטי ענק ממשלתיים וקונצרנים שמניבים תשואה טובה. ובכלל, תשתיות נחשב לתחום יציב יחסית עם סיכון נמוך ועם תשואה סבירה.
תשואת 19% בשנה: קרן BXINFRA של בלקסטון מובילה את שוק התשתיות
קרן BXINFRA של בלאקסטון רושמת תשואה מרשימה של 19.1% ב-12 החודשים האחרונים. התשואה כוללת עליית ערך נכסים והכנסות שוטפות, נטו לאחר דמי ניהול. זו תוצאה שמציבה את בלאקסטון בראש הטבלה מול המתחרות הגדולות. אפולו גלובל מנג'מנט רשמה תשואה שנתית ממוצעת של 6.61% בחמש השנים האחרונות. נשמע סביר, אבל ב-2025 היא במינוס 1.15% מתחילת השנה. הסיבה: אפולו התמקדה בתשתיות אנרגיה מסורתיות, רגישות לעליית הריבית.
KKR מציגה ביצועים טובים יותר עם תשואה ברוטו של 14% בשנה האחרונה. KKR בחרה באסטרטגיה שמרנית יותר, והניה תשואה של כ-7%.
בלקסטון מתמקדת באנרגיה מתחדשת) וב-QTS (מרכזי נתונים) והיא מנהלת 140 מיליארד דולר בתשתיות בלבד. זה יותר מהתיק של אפולו ו-KKR ביחד. דמי הניהול בקרן הפרטית הם 1.25% שנתי על הנכסים, ועואד 12.5% מרווחים מעל 5%. מבנה שמתמרץ ביצועים.
- האם השקעה במניות התשתיות עדיין אטרקטיבית?
- הבעלים של אשטרום משקיעים בחברה; הבעלים של שפיר במימושים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עד עכשיו רק גופים מוסדיים יכלו להשתתף. מעכשיו זה פתוח גם למשקיעים פרטיים, אבל צריך לזכור שזו השקעה לא סחירה. ההשקה של הקרן למשקיעים פרטיים מתרחשת במסגרת הרגולציה החדשה של האיחוד האירופי, ELTIF 2.0, ששינתה את כללי המשחק בשוק ההשקעות האלטרנטיביות. ביטול רף ההשקעה המינימלי, מאפשר כעת גישה נרחבת יותר למשקיעים. המהלך מציב את בלאקסטון כמובילה במגמה גלובלית של דמוקרטיזציה של נכסים אלטרנטיביים.
משקיעים פרטיים יכולים לרכוש את הקרן
