הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
אמנון שעשוע
צילום: יחצ

"אם הציבור יאמץ את הבנק הדיגיטלי - תהיה שחיקה מהותית ברווחי הבנקים"

כך סבור, ליאור שילה מבית ההשקעות IBI, בעקבות האור הירוק שקיבל הבנק הדיגיטלי. בנוסף הוא מסביר מה משמעות הרפורמה באפליקציות התשלומים כמו ביט, פייבוקס, וכיצד מנסה בנק ישראל להחליש את הדומיננטיות של ביט אך מנגד מאפשר לה לנצל את נתח השוק הגבוה
תומר אמן | (20)
נושאים בכתבה אפליקציות תשלומים בנק ישראל הבנק הדיגיטלי

כיצד תשפיע כניסתו של הבנק הדיגיטלי לתחרות מול הבנקים? ליאור שילה, אנליסט בנקים, IBI בית השקעות, סבור שתהיה לכך השפעה משמעותית.

בשבוע שעבר הודיע בנק ישראל כי הבנק הדיגיטלי "One Zero" יכול להתחיל לפעול כבנק מן המניין וכניסתו של הבנק לצד רפורמת הבנקאות הפתוחה וה"מעבר בקליק" צפויה להוביל לשחיקה בעמלות הבנקים ומרווחי הריבית בטווח הבינוני. 

לדברי שילה, ההודעה לכשעצמה אינה מפתיעה שכן היה ידוע שהבנק הדיגיטלי בדרך לקבלת ההיתרים הנדרשים להתחלת פעילותו העסקית. יותר מעניין היה לראות את ההיערכות של המערכת הבנקאית בנוגע להשקתו של one zero יחד עם רפורמת ה"מעבר בקליק".

אז מה היו ההשפעות עד כה?

על פי IBI, "את המהלך הבולט ביותר עד כה הציג בנק דיסקונט שביטל את ריבית האוברדרפט עד 2,000 שקל לצד הוזלת ריביות ועמלות נוספות ליתר הלקוחות שיתרות העו"ש שלהם בחובה. ההערכות גורסות כי המהלך צפוי לעלות לבנק כמה עשרות מיליוני שקלים, כלומר לא השפעה מהותית בייחוד שהמהלך עשוי להגדיל את מצבת הלקוחות בהמשך".

ומה לגבי שאר הבנקים?

שילה: "יתר הבנקים עדיין לא דיווחו על מהלכים באופן פומבי, אך סביר כי יפעלו לשימור הלקוחות לאחר שתתקבל בקשה לניוד חשבון הבנק באמצעות ה"מעבר בקליק" שהשיק בנק ישראל המחייב לנייד את חשבון הבנק תוך שבוע מקבלת הבקשה. כלומר, מתן האישור לבנק הדיגיטלי בשילוב עם רפורמת הבנקאות הפתוחה וה"מעבר בקליק" צפויים להתחיל מהלך של שחיקת העמלות והריביות הקמעונאיות שיהיו שוליות בטווח הזמן הקצר, אך במידה והציבור יאמץ את המודל הדיגיטלי וינצל את הרפורמה שהרים בנק ישראל נצפה בטווח הבינוני לשחיקה יותר מהותית.

ומה לגבי אפליקציות התשלומים כמו ביט ופייבוקס?

שילה: "בנק ישראל פירסם את עמדתו בתחום התשלומים והודיע כי ישחרר את הרגולציה סביב הארנקים הדיגיטליים ואפליקציות התשלומים. עיקרי ההודעה התרכזו בכך שמכיוון שתשלום עבור עסקים באמצעות אפליקציות התשלום הינו נמוך, הבנק מודיע שנכון לעכשיו יסיר את הרגולציה בהיבט עסקאות אלה (לדוגמא העברת תשלום לקוסמטיקאית דרך ביט).

"כמו כן, עד 2021 הייתה מגבלה להיקף העסקאות שנעשות בדרך זו והיא הוסרה. משמע צפויה עלייה בתשלום עבור עסקים שתטיב עם חברות כרטיסי האשראי. בנוסף, הסרת הרגולציה מאפשרת לגופים להציע שירותים פיננסים ללקוחות בכפוף להסכמתם. כלומר, ביט תוכל לנצל את נתח השוק הגבוה שלה (הערכה ל-2.5 מיליון משתמשים) לטובת שיווק מוצרים בנקאיים ומימוניים. מנגד, פייבוקס שבבעלות דיסקונט ושופרסל (להם מועדון הלקוחות הגדול בארץ) יוכלו להתחיל להציע את השירותים גם כן ולהגדיל נתח שוק.

ומה סבור שילה בנוגע לרפורמת הבנקאות הפתוחה, שיתוף נתוני הלקוחות בין הגופים השונים?

"במסגרת רפורמ הכנסת נתוני ההעברות התשלום P2P ו-B2P (עמית לעמית ובנק לעמית) לתוך המאגר השיתופי של הבנקאות הפתוחה, הוחלט שהבנקים וחברות כרטיסי האשראי ישתפו את נתוני הלקוחות שלהם (עו"ש, פקדונות, רכישות בכרטיסי אשראי ועוד) אחת עם השנייה ועבור צדדים שלישיים מפוקחים. במסגרת זו, החליט בנק ישראל להכניס את נתוני ההעברות והתשלום באפליקציות התשלום לרפורמה.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

"כמו כן, הודיע הבנק על הסרת הרגולציה סביב הארנקים הדיגיטליים שככל הנראה דומיננטיים יותר באפליקציות של GOOGLE (סימול: GOOGL) פיי ו- APPLE (סימול: AAPL) פיי. לבסוף, הודיע בנק ישראל כי הוא מעודד את פתיחת שוק אפליקציות התשלומים, כך שהאפליקציות "ידברו" אחת עם השנייה ותאפשרנה העברת תשלום בין אפליקציות שונות. כמו למשל בין פפר לפייבוקס". 

תגובות לכתבה(20):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    איציק 09/03/2022 10:16
    הגב לתגובה זו
    כותרות נכונות יש לכם, עיתונות מנצחת
  • 13.
    דודו 18/01/2022 21:57
    הגב לתגובה זו
    הבנק הזה יקרוס ומהר .
  • קשקשן 19/01/2022 12:27
    הגב לתגובה זו
    עסקאות חלוציות בהיסטוריה שלו והרבה מזל טוב, הלוואי על כולנו!
  • 12.
    אייל 18/01/2022 13:12
    הגב לתגובה זו
    קישקוש בלבוד מה שהיה זה מה שיהיה כולם ראו מה קרה כאשר הבנקים הגדולים סגרו סניפים והחלו להעביר אנשים לדיגיטל – איזה צעקה של אנשי הפריפריה והחברה המבוגרים -בם הטוח לא יעברו תושבי תא והמרכז אשר צמאים לדירה -קראי משכנתה - כמה משכנתאות יוכל הבנק להעניק ובאיזה עלות ? האם יוכל להתחרות בבנקים הגדולים ? בספק רב עמלות מסחר שזה רוב הכסף של הציבור החצי מתוחכם כי המתוחכם כבר עבר להשקיע דרך בנקי ההשקעות הקיצר- גם חברות הביטוח הדיגיטלי חשבו שיכו את הקומבנציונלאיות ראו מה קרה ל ךימונד ושות.אז שלא יעבדו עלכם !
  • 11.
    מוזר כלכך 18/01/2022 11:46
    הגב לתגובה זו
    גיוס משקיעים בצעד קיצוני, טנסנט, חברה קשורה לממשל הסיני, לא נראה שבמשרד האוצר יתלהבו למרות החיבוק של בנק ישראל...מוזר מאד הצעד של הכנסת הסינים לבעלות, כבר שנים רבות אף חברה סינית לא מקבלת אישורים רגולטורים לרכישת חברות אסטרטגיות בישראל, במיוחד שצריך אישורים הרשיונות, בנק זה לא הרכבת הקלה, ולא אתר בניה
  • משעשע... (ל"ת)
    איציק 09/03/2022 10:15
    הגב לתגובה זו
  • משעשעים איתנו (ל"ת)
    איציק 09/03/2022 10:14
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    בנקים עם הון עצמי של מעל כ-40 מיליארד ימצאו איפה להשקיע (ל"ת)
    מגיב 18/01/2022 10:04
    הגב לתגובה זו
  • 9.
    שחיקה לבנקים 18/01/2022 09:44
    הגב לתגובה זו
    בנקים זה חנקן רעיל שרות אפס עמלות יקרות ...
  • 8.
    שלומיד 18/01/2022 09:30
    הגב לתגובה זו
    כל הבנקים כבר דיגיטליים. אם באמת יהיה ערך מוסף יצליחו אם הכל יהיה דיבורים וסיסמאות לא יצליחו. הם צריכים ממש לאתגר את המערכת הבנקאית על מנת למשוך לקוחות. הם צריכים לאתגר בעמלות ( כן כן .. להיות אטרקטיביים גם שם) ולא רק דיבורי בינה מלאכותית. הרבה בהצלחה מקווה שיצליחו לאתגר את המערכת הבנקאית.
  • 7.
    ARTICK19 18/01/2022 07:58
    הגב לתגובה זו
    היתה תקופה שבנקים זרים ניסו להיכנס לישראל.הם לא הצליחו להגיע לפרומיל מהשוק.
  • 6.
    אודי 17/01/2022 21:41
    הגב לתגובה זו
    צלצלתי אליהם, דיבר אתי בנקאי (?!, או איש טלמרקטינג) והבטיח לחזור אלי עם תשובה. מזל שלא ציפיתי לתשובה, כי היא לא הגיעה. חבל, באמת רציתי.
  • 5.
    שלומי 17/01/2022 19:36
    הגב לתגובה זו
    תעיינו בדוחות 5 הבנקים הגדולים כמו לאומי, דיסקונט, מזרחי, בינלאומי ופועלים. הרווחיות שלהם בשמיים ועולים כל רבעון! בנק דיגיטלי יקזז להם בקושי חצי אחוז, אפילו פחות. אני זוכר את הבנק הדיגיטלי שפתח לאומי בעבר- לאומי ישיר ....כמה זמן הוא החזיק? נעלם ונמוג לתוך האופל.
  • 4.
    בנצי 17/01/2022 18:53
    הגב לתגובה זו
    ומה בתכלס?מתי תפתחו כבר?
  • 3.
    נדב 17/01/2022 18:01
    הגב לתגובה זו
    הסוף לעידן הבנקים
  • ע"ע בנק איגוד ז"ל 17/01/2022 18:31
    הגב לתגובה זו
    קשקשן
  • בע"ה (ל"ת)
    מפ 17/01/2022 18:21
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    משקיע 17/01/2022 16:59
    הגב לתגובה זו
    ומדובר בבנק ממש קטן עם הון עצמי קטן , הוא לא לעולם לא יכול להתחרות בבנקים הגדולים במתן משכנתאות , הלוואות גדולות לתאגידים וכו'. עשו את זה כבר בחו"ל עם בנקים דיגילטים חדשים והוכח שהם לא משנים את התמונה.
  • 1.
    מייקל 17/01/2022 16:10
    הגב לתגובה זו
    מהר גבוה של הבטחות נגלה שוב את הבנקאי הישראלי הגרידי . זה שלא מסוגל נפשית להתנתק מעטיני העמלות המתוקות . . בנקאים ישראלים יקרים . לא תהייה שום בשורה . אתם יכולים להירגע. בשבילם לא לקחת עמלות , כפי שנהוג בבנקאות האמריקאית זה להיות פראיירים . ובנקאים ישראלים לא אוהבים להרגיש כך . אז יש הרבה רוח וצלצולים ומילים ריקות מהסלנג ההיי- טק אבל העמלות יהיו מתחום הלואו-טק
  • טנסנט בעלי מניות 18/01/2022 11:48
    הגב לתגובה זו
    ממש מוזר איך הכניסו אותם לבנק החדש
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיותרונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות

564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6

העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה

ליאור דנקנר |
נושאים בכתבה דניה סיבוס מכרז זכייה

דניה סיבוס דניה סיבוס 0%  מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.

היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.

המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.


ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת

בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות. 

להמשך הכתבה לחץ כאן
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניג
סקירה

היום בבורסה: ירידות מסביב לעולם; ת"א צפויה לפתוח בירידות

ירידות חדות באסיה, ירידות גם בחוזים על וול סטריט; ואיך ישפיע מדד המחירים על אגרות החוב?

מערכת ביזפורטל |
נושאים בכתבה שער הדולר מדד הבנקים מדד ת"א 35

וול סטריט ירדה גם אתמול - נעילה שלילית בוול-סטריט; צים זינקה ב-8%, מובילאיי נפלה ב-5%. המניות הדואליות צפויות לירידה קלה של 0.1% - לטבלת המניות הדואליות ופערי הארביטראז'. טאואר 0%  צפויה לרדת כ-1%, נייס 0%  תרד ב-1.7%, קמטק 0%  בקרוב ל-2%. 

השווקים באסיה בירידות חדות של 1.5%-2% והחוזים על וול סטריט ממשיכים להיות אדומים - החוזה על הנאסד"ק יורד ב-0.8%. זה מרמז על פתיחה שלילית בתל אביב. 

אתמול אחרי המסחר פורסם מדד המחירים לצרכן - המדד ירד ב-0.5% וכך גם מחירי הדירות - מדד המחירים בנובמבר ירד ב-0.5%; מחירי הדירות ירדו גם ב-0.5%. המדד נמוך, אבל חשוב להבין שהוא לא הפתיע. הוא גלום במחירי האג"ח. התחזיות היו למדד שלילי של 0.4% עד 0.5% ולכן ההשפעה שלו על שוק האג"ח תהיה נמוכה.

רק להמחשה, אם למשל הוא היה יורד ב-0.8%, הרי שמדובר בהפתעה גדולה, וזה היה מחייב התאמה - בראש וראשונה במחירי אגרות החוב הצמודות שהיו יורדות כגודל ההפתעה, וכנראה גם אגרות החוב השקליות היו מושפעות - לכיוון החיובי. מדד כה נמוך מגדיל סיכויים להורדת ריבית והורדת ריבית מעלה את מחירי אגרות החוב השקליות.

המקום שבו כן צפויה השפעה הוא מניות יזמיות הנדל"ן. ירידת המחירים היא לא סוד, אבל ירידת המחירים לצד היקף עסקאות קטן, הבנה שהריבית לא תשפיע על מחירי הדירות בהמשך - כלומר הורדת ריבית לא תשפיע משמעותית על הציבור לרכוש דירה, מובילים למחשבה שיזמיות הנדל"ן המקומיות לא מגלמות את גודל המשבר. אולי הן חיות על ציפיות להיפוך המצב, אבל הנתונים מראים אחרת.     


להמשך הכתבה לחץ כאן