ירידות חדות בת"א; למה השוק לא אוהב את הציוץ של טראמפ?

השוק יורד, טבע היא המניה היחידה במדד ת"א 35 עם עלייה, אם כי שולית - 0.2%. המניות הדואליות יורדות הרבה יותר מאשר הן אמורות על פי הארביטראז' שמגיע מוול סטריט, וזה אומר שהגופים המוסדיים והמשקיעים סבורים שוול סטריט ה יתה עדינה עם הציוץ של טראמפ או שהם מנזילים סחורה מחשש שהדיווח של טראמפ מבטא נחישות של טראמפ להסכם, וזה יכול לבוא על חשבוננו. 

וול סטריט ירדה אתמול חזק על רקע חשש מהסלמת המלחמה ובהמשך להודעה של גוגל שעלולה לשבש את שוק השבבים - גוגל מטלטלת את שוק השבבים: פריצת דרך ב-AI מפילה את מניות הזיכרון. אחרי הסגירה טראמפ צייץ. הוא שינה את הכיוון, אבל לא תיקן באופן מלא. הנפט בעקבות החשש עלה ב-7% ביחס לנקודה הנמוכה ביום ל-107 דולר, כעת הוא 102 דולר. נאסד"ק ירד 2.5%, בחוזים הוא עולה 0.6%. באסיה יש מגמה מעורבת.

 קריאה חשובה - טראמפ מרגיע את השווקים - הנפט יורד, החוזים עולים

חשוב להדגיש הארכה של 10 ימים אולי טובה לעולם, לנו זה כנראה לא טוב - זה מעיד על כך שטראמפ נחוש להסכם. ישראל מעדיפה מלחמה שתחליש ותחליף את השלטון האיראני וגם - העלויות שלנו מתעצמות - 10 ימים רק כדי להבין את הסדרי גודל זו עלות נוספת של 12-15 מיליארד שקל.  

• סגירת בורסה: הביטוח צנח - ישראכרט ואל על זינקו
• טאואר מזנקת 6%; מדד הביטוח מזנק - המדד הביטחוני נופל
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

 מדד ת"א 35 -1.88%  מדד ת"א 125 -1.73%  מדד ת"א בטחוניות -2.48%  מדד ת"א-ביטוח -2.64%  

מניית קווליטאו -24.44%  נופלת בעקבות תוצאות חלשות ברבעון הרביעי. קווליטאו היא אחת המניות הטובות בבורסה  בשנים האחרונות, כשהיא נהנית מהתאוצה של תחום השבבים. החברה מפתחת מערכות בדיקה לתחום השבבים והתוצאות שלה זינקו בהתאם. אלא שהרבעון הרביעי היה חלש. הצבר מספק נראות טובה להמשך, רק שבחברות צמיחה, מה שחשוב זה הצמיחה השוטפת, ורבעון כזה בצדק מפיל מניות.    

אתמול זינקה אירודרום קבוצה -7.09%  ב-70%, אחרי שביומיים איבדה כ-55%. המחזור המצרפי בשלושה ימים מסתכם ב-370  מיליון שקל. זה לא ייאמן. מדובר בערך שעולה על כל שווי השוק של החברה. מדובר בסדר גודל  של פי 1.5 לפחות מהכמות הצפה.  איך זה קורה? מכונות אוטומטיות. כולם מדברים על AI, אבל ה-AI בבורסה הוא כבר סיפור ישן. "מלמדים" מכונה מה לעשות תחת תנאים מסוימים והיא רצה. היא רצה באופן כזה שמעצים במקרים רבים עליות וירידות. רציתם AI - קיבלתם AI. זה טוב וזה גם רע. 

• מחלבות גד מסיימת רבעון חזק: עלייה במכירות וברווח
• רווחי מימון ישיר צמחו ב-2025, אך ברבעון שעבר נשחקו
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• "אירודרום נפלה בגללכם 50%, הפסדתי 50 אלף שקל, אני עומד לתבוע...

אתמול דיווחו ישראכרט ישראכרט -0.78%   ואל על אל על -1.02%  על הסכם לפיו ישראכרט תחליף את כאל ותהיה אחראית על תפעול הכרטיסים ומועדון הלקוחות פליי קארד. זה מועדון גדול, רווחי והעסקה נותנת זרקור על הרווחים העצומים של המועדונים הגדולים. שתי החברות דיווחו על תוספת שנתית לרווח - אל על של 110-130 מיליון בשנה, ישראכרט של 120-160 מיליון שקל בשנה. לפני מס וזה גם תהליך. בהתחלה יש הוצאות גדולות, ובהדרגה הרווח עולה. נתרכז באל על - העסקה שווה לשורה התחתונה בשמרנות כ-90 מיליון שקל נוספים. כמה זה שווה לשווי? זאת לא פעילות תעופה שבה מכפילי הרווח נמוכים. זו פעילות של מועדון לקוחות, זה כנראה מעל מכפיל 10. רק העסקה הזו שווה לאל על תוספת של 1 מיליארד שקל לשווי. פליי קארד הוא כנראה כ-40% מפעילות המועדונים של אל על. תבינו עד כמה הפעילות הזו חשובה לקבוצת אל על. 

התנועות במדדים:מדד ת"א 35 -1.88%                   מדד ת"א 90 -1.15%                מדד ת"א 125 -1.73%                

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים -1.66%                  מדד ת"א-ביטוח -2.64%            , מדד ת"א נדל"ן -1.16%            מדד ת"א נפט וגז -1.01%          מדד ת"א בטחוניות -2.48%                

עדכונים בהמשך, הסקירה מתעדכנת כל כמה דקות, מומלץ לרפרש-לרענן באופן שוטף 

המניות הדואליות ישפיעו במצרפי בכ-0.5% על המדדים. כלומר, אנחנו "מתחילים" את היום עם מינוס חצי אחוז, אבל כאמור החוזים בעלייה, כך שההשפעה תהיה נמוכה יותר. מניות השבבים הישראליות טנק - טאואר-נובה-קמטק בירידה של 2%.  טבע צפויה לעלות מעל 1%.