אנלייט סוגרת מימון של 340 מיליון דולר לפרויקט Roadrunner באריזונה
אנלייט אנלייט מודיעה כי חברת הבת האמריקנית שלה, Clēnera Holdings, חתמה על שתי עסקאות שותפות מס בהיקף כולל של כ-340 מיליון דולר לפרויקט Roadrunner באריזונה. מדובר בפרויקט גדול שמשלב מערך סולארי בהספק של 290 מגה-וואט ומתקן אגירת אנרגיה בקיבולת של 940 מגה-ואט שעה. הפרויקט כבר התחיל להזרים חשמל בצורה ראשונית לרשת החשמל באיזור וצפוי להגיע להפעלה מסחרית מלאה עד סוף השנה - לפי דיווחי החברה.
מודל שותפות המס, למי שלא מכיר זה כלי מימון מרכזי בתחום האנרגיה הירוקה בארה"ב. הרעיון של זה הוא פשוט. הממשלה נותנת זיכויי מס גדולים לפרויקטים של אנרגיה מתחדשת, אבל חברות האנרגיה לא תמיד מצליחות לנצל אותם במלואם. לכן, בנקים וגופים מוסדיים נכנסים כשותפים, משקיעים בפרויקט ומקבלים בתמורה את זיכויי המס. זה יוצר מצב של Win-Win החברה מקבלת את המימון שהיא צריכה בשביל ההקמה והתפעול, והבנקים יכולים להינות מהתשואה באמצעות מערכת המס. המנגנון הזה הפך למשהו כמעט הכרחי כדי להקים ולתכנן פרויקטים גדולים, ובנוסף לזה הוא גם נחשב להבעת אמון מצד השוק כאשר גופים פיננסיים מוכרים בוחרים לקחת חלק.
הבעת אמון מוסדית
במקרה של אנלייט, ההסכם עם J.P. Morgan מתייחס לרכיב הסולארי וכולל השקעה במועד ההפעלה ותשלומי Pay-Go (תשלומים תקופתיים שמשלם השותף הפיננסי לאורך שנות ההפעלה בהתאם לביצועי הפרויקט, מעבר להשקעה הראשונית). ההסכם הנוסף, עם M&T Bank ו-First Citizens Bank, מתמקד ברכיב אגירת האנרגיה. יחד מייצגות העסקאות התחייבויות של כ-340 מיליון דולר במועד ה-COD (Commercial Operation Date - מועד תחילת ההפעלה המסחרית של הפרויקט), סכום הצפוי להגיע לכ-390 מיליון דולר כולל תשלומי Pay-Go.
הפרויקט צפוי ליהנות מהטבות מס פדרליות: רכיב הסולארי מ-Production Tax Credits (PTC), רכיב האגירה מ-Investment Tax Credits (ITC), ולכך מתווספת תוספת של 10% במסגרת Energy Community Adder. בנוסף, ההכנסות מבוססות על הסכמי רכישת חשמל ארוכי טווח מסוג BUSBAR והסכמי זמינות ל-20 שנה מול Arizona Electric Power Cooperative. מודל זה מספק לאנלייט ודאות גבוהה בנוגע לתזרימי המזומנים לטווח ארוך.
- אנלייט: עלייה של 46% בהכנסות ו-33% ברווח הנקי - מעלה תחזית
- אנלייט השלימה מימון של 1.44 מיליארד דולר לפרויקט Snowflake A באריזונה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התוצאות לרבעון השני וביצועי המניה
מעבר לעסקאות המימון, אנלייט מציגה גם שיפור משמעותי בתוצאות הכספיות לרבעון השני של 2025. הכנסות אנלייט הסתכמו בכ-135 מיליון דולר רשמו גידול של 53% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ה-EBITDA המתואם ברבעון הגיע ל-96 מיליון דולר, עלייה של 57% לעומת הרבעון השני של 2024. עם זאת, בשורת הרווח הנקי נרשמה ירידה קטנה. רווח של 6 מיליון דולר בלבד, לעומת 9 מיליון דולר ברבעון הראשון, כאשר 12 מיליון דולר הופחתו מהרווח בעקבות הפרשי שער על הלוואה דולרית של חברה בת. יש לציין שההפחתה הזאת לא תזרימית, ובנטרול שלה הרווח הנקי לרבעון עומד למעשה על 16 מיליון דולר קפיצה של 110% לעומת 7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
גם בהסתכלות חצי-שנתית התמונה חיובית. הכנסות אנלייט למחצית הראשונה של השנה הגיעו ל-265 מיליון דולר עלייה של 46% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי לחציון מזנק ל-107 מיליון דולר, עלייה של 216% בהשוואה לאשתקד, בעוד שה-EBITDA המתואם לחצי השנה הראשון עומד על 227 מיליון דולר גידול של 71%. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת נותר יציב והסתכם ב-91 מיליון דולר, בדומה לרמתו בחציון הראשון של 2024.
על רקע התוצאות החזקות, אנלייט עדכנה כלפי מעלה את תחזיתיה לשנת 2025. תחזית ההכנסות השנתית נעה כעת בטווח של 520-535 מיליון דולר, עלייה של כ-5.5% מהתחזית הקודמת. גם תחזית ה-EBITDA המתואם עלתה, וצפויה להסתכם בטווח של 385-400 מיליון דולר גידול של כ-6% לעומת ההערכה הקודמת.
- גילת זינקה 8.4%, אנלייט ב-6.9%; חברה לישראל איבדה 5.4% - נעילה חיובית בבורסה
- קרן פימי החלה בגיוס ל"קרן פימי 8", בהיקף של עד 1.5 מיליארד דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
מניית אנלייט עלתה בכ־50% מתחילת השנה ובכ־58% במהלך 12 החודשים האחרונים, והיא נסחרת כיום לפי שווי שוק של כ־12.6 מיליארד שקל.
ביצועי המניה במבט שנתי:
- 1.אחלה מנייה בהצלחה למשקיעים (ל"ת)אנונימצוס 29/09/2025 10:52הגב לתגובה זו
האחים ינאי, צילום: שמוליק ינאימנכ״ל בלייד ריינג׳ר: ״השם עופר ינאי פותח דלתות״
שמוליק ינאי, בעל השליטה והמנכ״ל הטרי בבלייד ריינג׳ר, מדבר על העסקה הלוהטת: ״תחשוב על בלייד ריינג׳ר כמו נקסט ויז׳ן - אותו רעיון, אותה לוגיקה טכנולוגית״; על השווי שמגלם מזכר ההבנות עם VisionWave ״הם רואים את הפוטנציאל״, ומודה גם כי ״השם עופר ינאי פותח
דלתות״
בלייד ריינג’ר בלייד ריינג'ר 45.7% לוהטת היום, היא מזנקת בעשרות אחוזים, זה מגיע אחרי שדיווחה על מזכר הבנות למכירת מלוא פעילות סולאר דרון החברה הבת שלה שבאמצעותה פיתחה טכנולוגיית רחפנים לניקוי פאנלים סולאריים - לידי VisionWave האמריקאית, חברה קטנה יחסית בשווי של כ-190 מיליון דולר שמציגה עצמה כחברת AI ביטחונית. העסקה, אם תצא לפועל, תתבצע לפי שווי של כ-23 מיליון דולר במניות VisionWave שזה סכום גבוה בהרבה משווי השוק של בלייד ריינג’ר כולה, שעמד על כ-15 מיליון שקל לפני פתיחת המסחר והזינוק היום.
יש הרבה סימני שאלה סביב העסקה הזאת. מי עשה את ה"שידוך" בין החברות? מה ראתה VisionWave - חברה ביטחונית קטנה (והפסדית) במוצר של בלייד ריינג’ר, עד כדי כך שהיא מוכנה לשלם עליו פרמיה כל כך גבוהה? וגם אם הם כל כך מאמינים במוצר אז למה זה קורה במניות ולא במזומן? האם זה באמת מהלך אסטרטגי אמיתי שמבוסס על פוטנציאל טכנולוגי, או בעסקת נייר כדי ״לנפח את החלום״? ובכלל האם מזכר ההבנות יבשיל להסכם מחייב?
וגם - לאן זה לוקח את בלייד ריינג’ר. חברה שאם מסתכלים על המחצית ששורפת כ-300-400 אלף שקל ברבעון, עם תזרים שלילי ואזהרת "עסק חי" - ומה הם יעשו עם המניות - יממשו מיד?
אם ננסה למסגר את זה השוק מנסה להבין האם מדובר בפריצת דרך אמיתית או בתרגיל מתוחכם. אז ישבנו לשיחה עם שמוליק ינאי שהוא גם בעל השליטה וגם המנכ"ל הטרי של בלייד ריינג’ר הוא סיפר על איך נולדה העסקה, על האכזבה מהשוק הישראלי, חשף שהם בדרך לרישום כפול בנאסד״ק וגם התאפק מאוד לא לגלות שתיכף תצא הודעת יח״צ מהחברה VisionWave על התפתחות משמעותית וגם - איך השם ״עופר ינאי״ - ״פותח לי דלתות״
- הציוץ שהקפיץ את בלייד ריינג׳ר ב-10%
- בלייד ריינג'ר: מוכרת את פעילות התוכנה לחברה קטנה בנאסד"ק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שמוליק, אנחנו רואים את בלייד ריינג’ר מזנקת היום בוא תעשה לנו סדר - מה בדיוק קרה וקורה ביניכם לבין VisionWave?
ישי דוידי, מייסד ויו”ר קרן פימי צילום:שלומי יוסףקרן פימי החלה בגיוס ל"קרן פימי 8", בהיקף של עד 1.5 מיליארד דולר
קרן פימי, המציינת 30 שנה להיווסדה, הינה קרן ההשקעות הפרטית הראשונה, הגדולה והמובילה בישראל, מהמובילות בתשואות בעולם ומנהלת כיום נכסים בשווי 8 מיליארד דולר; עד היום גייסה הקרן 4.5 מיליארד דולר, 50% ממשקיעים זרים ו-50% ממשקיעים ישראלים. עם השלמת גיוס "קרן פימי 8" יעמוד סך ההון המגויס על 6 מיליארד דולר
קרן פימי הודיעה היום על תחילת הגיוס של "קרן פימי 8", ארבע שנים לאחר סיום הגיוס של "קרן פימי 7", בה גייסה 1.25 מיליארד דולר עם עודפי ביקוש של למעלה מ- 2 מיליארד דולר. השלמת הגיוס מתוכננת עד יוני 2026. קרן פימי 8 תמשיך לפעול על פי האסטרטגיה של הקרן עד כה. הקרן תבצע השקעות ותהליכי השבחה משמעותיים בחברות ישראליות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה.
ישי דוידי, מייסד ומנכ"ל קרן פימי: " אני שמח להודיע היום על תחילת הגיוס לקרן 8. קרן פימי תמשיך לפעול על פי האסטרטגיה שלה, רכישת חברות והשבחתן. השנים האחרונות היו מאתגרות במיוחד למשק הישראלי והעולמי, עם אירועים חסרי תקדים כגון מגפת הקורונה ומלחמת 7 באוקטובר, אך גם בתקופה זו המשכנו להשקיע באופן עקבי ואף הגברנו משמעותית את פעילותנו. עובדה זו משקפת את האמון העמוק שלנו בחברות הישראליות ובפוטנציאל הכלכלי שלהן בארץ ובעולם. מאז הקמתה השקיעה פימי ב-108 חברות והביאה לישראל הון של מיליארדי דולרים ממשקיעים מובילים בעולם. הניסיון, היציבות והאיתנות הפיננסית שלנו מאפשרים לנו להמשיך ולהוביל את השוק, לזהות הזדמנויות אסטרטגיות ולייצר תשואה למשקיעים המקומיים והבינלאומיים כאחד. לקרן פימי תרומה משמעותית למשק הישראלי. חברות הקרן יצרו אלפי משרות חדשות, וחיזקו את מעמדה של הכלכלה הישראלית. תהליכי ההשבחה והשקעות של מיליארדי שקלים בחברות הגדילו את פעילויות החברות בישראל ובעולם."
קרן פימי נוסדה בשנת 1996 והיא קרן ההשקעות הפרטית הראשונה, הגדולה והמובילה בישראל עם נכסים מנוהלים של מעל 8 מיליארד דולר. הקרן נמצאת באופן עקבי בין הקרנות הטובות בעולם המשיאות למשקיעיהן את התשואות הגבוהות ביותר, בשוק המנהל השקעות בסך של למעלה מ-
5 טריליון דולר
השותפים בקרן פימי הם: המייסד והמנכ"ל ישי דוידי, השותפים הבכירים- גילון בק, לילך אשר טופילסקי, עמית בן צבי ואמיר וידמן. השותפים-אורי בוצר, רועי גזית ועידו ענפי.
- פימי ממשיכה לממש בעשות: מכרה 240 מיליון שקל למוסדיים
- אקזיט נוסף לפימי - מוכרת את השליטה ביוניטרוניקס לחברת AMBER ההודית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשקיעים בקרנות פימי הם 50% זרים, הכוללים את הגופים המוסדיים והפרטיים מהגדולים בעולם, בין היתר, בנקים, קרנות בבעלות מדינות, חברות ביטוח, קרנות פנסיה, אוניברסיטאות, משקיעים פרטיים מהמובילים בעולם, חברות ענק בינלאומיות ועוד ו- 50% ישראלים, הכוללים בנקים, חברות ביטוח, גופים מוסדיים גדולים ומובילים בישראל, אוניברסיטאות, משקיעים פרטיים ועוד.
