וול סטריט
צילום: Roberto Junior, Unsplash
וול סטריט

פאגאיה זינקה ב-25%, אודיוקודס עם 20%; הנאסד״ק עלה ב-0.8%

מדד S&P 500 עלה ב-0.5% לשיא חדש בעקבות נתוני מאקרו חיוביים שפורסמו היום בארצות הברית. מכירות הקמעונאות עלו ביוני ב-0.6% – מעל כל התחזיות – בעוד מספר דורשי דמי האבטלה ירד לרמתו הנמוכה ביותר מאז אמצע אפריל. הנתונים הללו מחזקים את התמונה של כלכלה אמריקאית חזקה ועמידה, המסוגלת להתמודד עם לחצים חיצוניים. הנאסד״ק עלה ב-0.8% והדאו עם 0.5%. 

מניות הטכנולוגיה זינקו לאחר תחזית חיובית של יצרנית השבבים הטייוואנית TSMC, שחיזקה את האמון בהמשך ההשקעות הגדולות בתחום הבינה המלאכותית. גם מניית פפסיקו עלתה בעקבות פרסום תוצאות טובות מהצפוי, בעוד יונייטד איירליינס רמזה כי ייתכן שתעלה את תחזיותיה להמשך השנה. העליות מגיעות יממה לאחר שהשוק ספג מכה לזמן קצר בעקבות שמועות בנוגע לעתידו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול.

הדולר התאושש היום והמשיך את מגמת העלייה שלו ביולי, שצפוי להפוך לחודש החזק ביותר שלו בשנת 2025. במקביל, תשואות האג"ח הממשלתיות לטווח הקצר עלו, בעוד התשואות לטווח הארוך ירדו – תופעה שמשקפת תמחור של פחות משתי הורדות ריבית עד סוף השנה. עוצמת הנתונים הכלכליים מקשה על הבנק המרכזי להצדיק הפחתות ריבית נוספות.

בקרב האנליסטים הדעות חלוקות באשר למשמעות הנתונים. דיוויד ראסל, מ-TradeStation, אמר כי "הצרכן האמריקאי חזר לחיים ביוני", בעוד ניל דוטה מחברת Renaissance Macro מזהיר כי העלייה במכירות הקמעונאיות עשויה לשקף עליות מחירים ולאו דווקא ביקושים אמיתיים. עם זאת, רוב האנליסטים מסכימים שכל עוד הכלכלה ממשיכה לצמוח ושיעור האבטלה נותר נמוך – יש בסיס להמשך עליות בשוק המניות, הודות לציפייה לרווחיות גבוהה יותר של החברות.


כשהפוליטיקה פוגשת את הכלכלה: איך הלחץ על הפד עלול ליצור "אינפלציה פסיכולוגית" -  בעוד נשיא ארה״ב מפעיל לחץ חסר תקדים על הפד להוריד את הריבית בשלוש נקודות אחוז, בוול-סטריט מזהירים מ-"אינפלציה פסיכולוגית" שעלולה ליצור מעגל הרסני של עליית מחירים, גירעונות גדלים ואי-אמון במדיניות הכלכלית.


טראמפ משנה את המדיניות הטכנולוגית כלפי סין: מהגבלות לתלות מחושבת - אנבידיה ו-AMD יוכלו לחדש מכירות בסין תוך שבועות, בעוד שר המסחר מבקש לגרום למפתחים הסינים להיות "מכורים לטכנולוגיה אמריקאית" במקום לפתח חלופות עצמאיות - מהלך שעשוי לסמן תפנית רחבה יותר ביחסי הסחר בין המעצמות.


מנכ"ל אנבידיהNVIDIA Corp. 0.95%  : "המודל והיכולות של דיפסיק הם A+"; דיפסיק היא אויב או חבר? ג'נסן הואנג מחניף לתעשיית ה-AI הסינית במהלך ביקורו, במקביל לפתיחת קווי האספקה לשוק הסיני; הבעיה: המודלים הסינים מאיימים על ענקיות הטק, שאחראים על 45% מהמכירות של אנבידיה; גול עצמי או מלחמת הישרדות? וגם - האם הבאזז של ה-AI מתחיל לדעוך?.


מניית אודיוקודס זינקה בכ-20% בפעילות שאפשר לייחס אותה על רקע פעילות ערה בשוק האופציות שמרמזת על ציפיות לתנודתיות חריגה בטווח הקרוב. אודיוקודס הישראלית שפועלת מיהוד מספקת פתרונות תקשורת דיגיטלית על בסיס קול (VoIP), שיחות בענן, ובינה מלאכותית לשירות לקוחות, נמצאת בתקופה מאתגרת מבחינת תחזיות אנליסטים אבל המשקיעים מהמרים על תנועות חדות במחיר המניה. אופציות הקול (Call) לספטמבר על מחיר מימוש (סטרייק) של 5 דולר רושמותאת התנודתיות הגלומה הגבוהה ביותר בשוק, נתון שמרמז על ציפייה של הסוחרים לתרחיש קיצון כלפי מעלה או מטה. זאת על אף ירידה בהערכת הרווח הרבעונית מצד האנליסטים.


האם נטפליקס Netflix, Inc תפתיע שוב? המשקיעים ממתינים לדו"ח הרבעון השני-  עם תמחור שיא ותחזיות גבוהות, כל החמצה עלולה לעלות ביוקר - מה חושבים האנליסטים, ומה מכפיל הרווח של החברה?


מאקרו

בריטניה בדרך להוריד את גיל ההצבעה לשש-עשרה - החלטת ממשלת סטארמר תאחד את גיל ההצבעה ברחבי הממלכה ותתיישר עם מגמה אירופית שכבר אומצה בגרמניה ובלגיה.


חברת התקשורת הדיגיטלית שגייסה לפי שווי של 1.1 מיליארד דולר - 5 מיליון מנויים משלמים, מאות מיליוני דולרים שזורמים ישירות מקוראים ליוצרים, והוכחה חד-משמעית שהקהל מוכן לעקוף את מודל הפרסומות המסורתי - כך הפלטפורמה שהחלה כבית לניוזלטרים הופכת לאיום אמיתי על פייסבוק וטוויטר.

בין שיאי כל הזמנים להשלכות המכסים - המשקיעים מתמקדים בתוצאות - האם רווחי חברות ה-S&P ימשיכו לעלות ובכמה? עונת הדוחות שנפתחה מושכת את עיקר הפוקוס של המשקיעים, כשחברות שמכות את התחזיות זוכות לרוח גבית ואלו שמאכזבות - נענשות.

קצת לפני צלצול הפעמון קיבלנו את נתוני הבקשות לדמי אבטלה - אלו ירדו ברציפות בפעם החמישית אל שפל של שלושה חודשים - על רקע נתוני המכירות והעבודה, השוק מתחיל לצנן את הציפיות להפחתת ריבית מצד הפדרל ריזרב: לפי נתוני CME, ההסתברות להפחתה כבר בפגישה הקרובה בספטמבר ירדה ל-54%, לעומת כ-70% לפני שבוע בלבד. המשקיעים ממשיכים לעקוב בדריכות - אך הצרכנים, כך נראה, פשוט ממשיכים לקנות.


המאבק על הפד: בסנט לוחץ על פאוול לוותר על מושב בדירקטוריון - שר האוצר האמריקני הצהיר כי פאוול צריך לוותר על מושבו בדירקטוריון במאי 2026 כדי למנוע בלבול בשווקים בעוד הממשל מחפש יו"ר חדש שיתמוך בהורדות ריבית משמעותיות ובין המועמדים הבולטים נמנים קווין וורש קווין האסט ובסנט עצמו.


הנשיא טראמפ הודיע כי חתם על עסקה "מצוינת" עם אינדונזיה, אך בחר שלא לחשוף את פרטיה לעת עתה. אינדונזיה, אחת המדינות המוסלמיות הגדולות בעולם, עלתה לאחרונה לכותרות בהקשרים רגישים הקשורים לישראל, הן כמדינה שדובר עליה כמועמדת לנורמליזציה, והן כיעד אפשרי לקליטת פליטים מעזה. ייתכן שמדובר בעסקה כלכלית, ייתכן שמדינית , אך ההשלכות, גם על ישראל, יתבהרו ככל הנראה בימים הקרובים.


זינקה ב-23% והשלימה קפיצה של פי 3 בשנה - חברת הכרייה שיש לה הסכמים עם אפל והפנטגון - מה הקשר בין חברת כרייה לאפל? איך תחום משעמם הפך לדבר החם ביותר בוול סטריט ומה הייחוד של MP מאטיריילס?


בדרך ל-6,600? בתי ההשקעות משדרגים יעדים ל-S&P 500 - גולדמן זאקס, בנק אוף אמריקה ו-RBC מציבים יעדים של עד 6,600 נקודות ל-S&P 500 על רקע חוסן עסקי וציפיות גבוהות מהבינה המלאכותית, אך השאלה היא האם מדובר באופטימיות מחושבת או בהתעלמות מסיכונים גיאופוליטיים ופוליטיים.

מניות במרכז 


גוגל Alphabet 0.33%  תשיק ארבעה מכשירים חדשים בהימור על עתיד הבינה המלאכותית - סדרת Pixel 10 החדשה תוצג באוגוסט עם מעבר ייצור המעבדים ל-TSMC, מכשיר מתקפל במחיר תחרותי ושילוב מתקדם של טכנולוגיית Gemini - כל זאת במטרה לחדור לליבה של שוק הסמארטפונים האמריקאי.


TSMC Taiwan Semiconductor .   זינקה ב-4% לאחר שהחברה דיווחה על תוצאות שיא לרבעון השני - TSMC עם רבעון שיא וזינוק של מעל ל-60% ברווח הנקי החברה, הנחשבת ליצרנית השבבים הגדולה בעולם, נהנית מביקוש עצום לשבבים המיועדים לאפליקציות בינה מלאכותית. על אף אתגרי מטבע וסביבת סחר בינלאומית מתוחה, החברה הציגה רווח נקי שצמח ב-61% והכנסות של 30.07 מיליארד דולר – זינוק של 39% לעומת השנה שעברה. התחזית לרבעון השלישי מצביעה לעל המשך צמיחה, עם הכנסות צפויות של עד 33 מיליארד דולר. מדובר באינדיקציה משמעותית לחוזק מגזר השבבים, ולביקושים החזקים מצד תעשיות הטכנולוגיה. המונופול שהשוק מגלה מחדש: TSMC בדרך לשיא חדש - יצרנית השבבים הטייוואנית עלתה ב-44% מאז השפל שרשמה באפריל.

GE Aerospace עוקפת את הצפי - עלתה ב-2% - החברה מעלה תחזיות לשנים הקרובות. המנועים לא נרגעים: החברה עקפה את התחזיות לרבעון השני ומעלה את התחזית לשנים 2025 ו־2028; זינוק בהזמנות בתחום המנועים הצבאיים והאזרחיים

ניו NIO 7.06%    מבטלת הטבות ללקוחות בסין עקב שימוש לרעה - ניו, יצרנית רכבי הפרימיום החשמליים, מבטלת הטבות של החלפת סוללות ללא הגבלה, עקב שימוש לרעה.

יונייטד איירליינס United Continental 3.11%   המריאה ב-4% חברת התעופה פרסמה תוצאות חיוביות לרבעון השני, עם רווח מתואם של 3.87 דולר למניה מעט מעל ציפיות השוק. עם זאת, עדכון התחזית השנתית כלפי מטה ל-9–11 דולר למניה, לעומת 11.50-13.50 דולר בתחזית הקודמת, מעיב על ההתלהבות. הסיבה: חוסר ודאות מאקרו-כלכלית. מצד שני, החברה מדווחת על התאוששות בביקוש העסקי עם עלייה דו-ספרתית מאז תחילת יולי. למרות זאת, המניה יורדת בכ-2.5%, כנראה בשל האכזבה מהתחזית השמרנית.

פפסיקו Pepsico Inc. 7.45%   פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני והצליחה להכות את תחזיות האנליסטים, למרות ירידה בהכנסות וצמיחה שלילית בתחום החטיפים בצפון אמריקה. מניית החברה הגיבה בעלייה של כ־2% בטרום המסחר, לרמה של 138 דולר - אך התחזית להמשך נותרת מאתגרת - פפסיקו עקפה את התחזיות - אך המשקיעים עדיין מהססים

סארפטה תרפיוטיקס Sarepta Therapeutics 19.59%   המניה טסה ב-33% לאחר שהחברה הכריזה על תוכנית ארגון מחדש שתכלול פיטורי כ-500 עובדים - כ-36% מכוח האדם - במטרה לחסוך כ-120 מיליון דולר עד שנת 2026. בנוסף, מונו שני בכירים חדשים לתפקידי כספים ותפעול. המהלך נתפס כחיזוק ליעילות התפעולית וכסיגנל חיובי למשקיעים, למרות הרקע הקשה של קיצוצים - המניה שמזנקת ב־30% למרות אזהרת מוות - והמהלך הדרמטי שהרגיע את המשקיעים

אם.פי MP Materials 2.92%   המניה נפלה ב-7.1% לאחר הודעת החברה על הנפקת מניות חדשה בהיקף של חצי מיליארד דולר. ההון שיגויס ישמש להאצת ההתרחבות של פעילות הכרייה, ובמיוחד פרויקט המתקן הקרוי 10X. בשוק מקובל שהנפקות חדשות מדללות את בעלי המניות הקיימים, ולכן התגובה השלילית. עם זאת, מדובר במהלך שמעיד על כוונה להתרחבות אסטרטגית ארוכת טווח.

אלקואה Alcoa Inc 2.91%   יצרנית האלומיניום מדווחת על רווח מתואם של 39 סנט למניה, גבוה מהתחזיות שעמדו על 32 סנט. החברה מתמודדת עם עלויות מכס בגובה של כ-115 מיליון דולר בגין יבוא מקנדה, אך מציינת כי היא מצליחה לנתב את המוצרים לשווקים חלופיים. המניה מגיבה בעלייה מתונה של 0.7%. מדובר בדוגמה לחברה שמצליחה להסתגל ללחצים רגולטוריים דרך גמישות תפעולית.

ארצ'ר דניאלס מידלנד Archer-Daniels-Midland Co -0.85%    המניה איבדה 2% בעקבות הכרזת הנשיא טראמפ לפיה קוקה-קולה תשתמש בסוכר קנים טבעי בארה"ב. ADM היא ספקית עיקרית של סירופ תירס עתיר פרוקטוז - חומר שמוחלף במהלך הזה - ולכן חשופה לפגיעה ישירה. גם Ingredion, ספקית מתחרה, רושמת ירידה חדה של 6.9%. מדובר בדוגמה להשפעה הפוליטית הישירה על תמחור של שרשראות אספקה תעשייתיות.


ישראליות בוול-סטריט

פאגאיה Pagaya Technologies 25.29%   זינקה 26% - פאגאגיה מספקת תשתית AI לאקוסיסטם הפיננסי, מזנקת בכ-10% לאחר שהודיעה על תוצאות ראשוניות לרבעון השני של 2025. החברה מצפה כעת שהתוצאות יעקפו את הקצה העליון של התחזיות הקודמות של החברה ברוב הפרמטרים. "תוצאות הרבעון השני שלנו משקפות המשכיות של ביצועים חזקים בנפח הרשת שלנו, תוך התמקדות בצמיחה עקבית ורווחית", ציין אוונגלוס פרוס, סמנכ"ל הכספים של פאגאיה.

סנטינל וואן SentinelOne 0%   מרחיבה את אסטרטגיית ההגנה מבוססת ה-AI שלה עם שילוב שירותי האבטחה Singularity Cloud Security ו-AI SIEM, כולל הכלי Purple AI, בקטגוריית "AI Agents and Tools" החדשה של AWS Marketplace. המשמעות: לקוחות AWS יכולים מעתה לרכוש ולפרוס את פתרונות האבטחה של החברה בצורה פשוטה, תחת החשבון הקיים שלהם, ולשלב בקלות יכולות איתור, תגובה ותחקור אוטונומיות לסביבות ענן ו-SOC.

היום צפויות להתקבל גם התוצאות הכספיות של פלייטיקה - מפתחת המשחקים הישראלית

נייס (נייס 1.12%  ) מודיעה כי פלטפורמת Evidencentral, המיועדת לניהול דיגיטלי של ראיות פליליות ומבוססת בינה מלאכותית, חצתה אבן דרך משמעותית: היא תומכת כיום ביותר מ-37 מיליון תיקים פליליים פעילים ומנהלת מעל ל־240 מיליון פריטי ראיות דיגיטליות. מדובר בהישג שמעיד על אימוץ גלובלי נרחב של הפלטפורמה על ידי רשויות אכיפת חוק, פרקליטות, סנגוריה, מערכות משפט ובתי סוהר, לנוכח הצפת הראיות בעידן הדיגיטלי. כיום, כ-90% מהתיקים הפליליים כוללים רכיב של ראיה דיגיטלית בין אם מדובר בצילומים ממצלמות גוף, סלולריים, מצלמות אבטחה, מערכות מוקד חירום ועוד. אך בעוד כמות הראיות הולכת וגדלה, ניהולן הופך למורכב יותר מה שגורם לעיכובים במערכת ולעיתים אף לביטול תיקים מחמת ליקויים בטיפול בראיות. הפלטפורמה של NiCE נועדה לתת מענה כולל לאתגר הזה, תוך שימוש באוטומציה, ניתוח מבוסס AI וחיבור ראיות חכם

איילנד מגייסת 250 מיליון דולר לפי שווי של 5 מיליארד הבנק האמריקאי מצטרף לסבב גיוס של 250 מיליון דולר בהובלת Coatue; הסטארט-אפ הישראלי שממציא מחדש את הדפדפן הארגוני כבר פועל ב־450 ארגונים, בהם שמונה מעשרת הבנקים הגדולים בארה״ב


מאנדיי משיקה 3 כלי AI חדשים לייעול תהליכי העבודה מאנדיי monday.com 0.97%   מכריזה על שלוש יכולות חדשות monday magic, monday vibe ו-monday AI sidekick, שנועדו לשפר משמעותית את היעילות, להפחית עומסי משימות, ולספק חוויית שימוש אינטואיטיבית לכלל הצוותים, גם לאלו שאינם בעלי רקע טכנולוגי - המניה עולה.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    אנונימי 17/07/2025 18:29
    הגב לתגובה זו
    בקיצור חזרו לערך של אפס מתחילת החודש לא מפתיע בכלל כי היו מספיק חודשי עליות לפני כן ובתקוה שיסיימו את החודש הזה באותם ערכים של אפס ולא פחות מזה ולגבי ההמשך נמתין וניראה