הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
קת ווד ארק
צילום: ארק

באיזה חברות קת'י ווד השקיעה לאחרונה? ומי החברות שחיסלה בהן פוזיציה?

אחרי הנפילה, קרנות הסל של ARK זינקו ב-13% בשבועיים האחרונים; איזה חברות הקרן רכשה לאחרונה? במי הגדילה פוזיציה? ובאיזה חברות סגרה פוזיציה לחלוטין?
סתיו קורן | (15)
נושאים בכתבה קתי' ווד שוק ההון

מנהלת קרנות ARK, קת'י ווד היא אחת הכוכבות של וול סטריט, עייני המשקיעים נשואות אליה ואל קרן הדגל של חברת ARK שבבעלותה. ARK שברה טאבו בשוק ההון והחלה לדווח באופן יומיומי על פעולותיה - מה שגרר פעולות של משקיעים בניסיון לחקות את פעילותה בשווקים ויצר תגובת שרשרת נוספת, כמו בדומינו. בפברואר האחרון הקרן רשמה שיא מטורף, ומאז איבדה מעל 40% מערכה כשהמניות הגדולות בתיק - טסלה וקווינבייס נופלות בחדות. אך ווד משדרת עסקים כרגיל וממשיכה לרכוש ולמכור מניות בקצב שיא כאשר היא רק מגדילה פוזיציה בקויינבייס.

תעודות הסל בשווי של 21 מיליארד דולר, של קרן החדשנות של ARK (סימול: ARKK)  זיקנו בכ-13% בשבועיים האחרונים, וזאת לאחר שצנחו מפברואר עד אמצע מאי סביב ה-37%. מדד ה-S&P 500 עלה ב-2% באותה תקופה.

קרן החדשנות ARK המתמקדת בחברות עם טכנולוגיות משבשות, זו לא קרן היחידה של החברה שתופסת תאוצה אחרי שלושה חודשים של התרסקות. ששת תעודות הסל המנוהלות צברו בממוצע 10.3% מאז 13 במאי, כאשר ARK Innovation ו-ARKX Exploration & Innovation Space הקרן שעוסקת בחברות שעוסקות בנושאי חלל, רשמו עליות של 5.4%. ובכל זאת, כל הקרנות האמורות רחוקות מהשיא שרשמו בפברואר. 

ווד התעקשה בראיונות בתקשורת כי היא ממשיכה למכור מניות, ווד עמדה במילתה - למעשה במהלך שלושת החודשים האחרונים קרן ARK רכשה הרבה מניות צמיחה, ולא רק חברות פופולריות כמו TESLA INC ו-Teladoc Health (סימול: TDOC) למעשה הקרן רכשה הרבה מניות של חברות שרק מתחילות לבסס את המוניטין שלהן.

באיזה חברות ווד בחרה להשקיע? ומי החברות בהן חיסלה פוזיציה לחלוטין?

ווד רכשה יותר מ-3 מיליון מניות דרך בורסת מטבעות הקריפטו CoinBase (סימול:COIN), בשווי של 765 מיליון דולר. כמו כן, הקרן הגדילה פוזיציה בחברת הימורי הספורט DraftKings (סימול DKNG), היא רכשה כ-8 מיליון מניות בשווי של כ-397 מיליון דולר. ווד החלה להשקיע גם בפלטפורמת משחקי הווידאו Skillz (סימול: SKLZ) ובחברת התוכנה UiPath (סימול: (PATH) שלכל אחת מהן משקל של יותר מ-1% בקרן.

הקרן הגדילה פוזיציה של פי 4 בחברת התוכנה Palantir Technologies (סימול:PLTR), תחילה ווד רכשה 5 מיליון מניות, וכיום הקרן מחזיקה בכ-22 מיליון מניות של החברה, המניה מהווה כעת 2.4% מתיק הקרן.

ווד הכפילה את אחזקותיה בשתי חברות ביוטכנולוגיה: Beam Therapeutics (סימול:BEAM) ו- Fate Therapeutics (סימול:FATE).  הקרן הכפילה את אחזקותיה גם ב-TWITTER INC ו-ZOOM (סימול:ZM). כל המניות של החברות הללו קפצו גבוה בשבועיים האחרונים, עם עליות שנעו בין 7% ל -21%.

קיראו עוד ב"גלובל"

תגובות לכתבה(15):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 14.
    רוב החברות שהיא מחזיקה הם זבל שמתומחר פי 100 מהשוו 30/05/2021 15:11
    הגב לתגובה זו
    רוב החברות שהיא מחזיקה הם זבל שמתומחר פי 100 מהשווי האמיתי. הקריסה של הקרנות שלה בשנה שהשוק עשה 20% מראה הכל
  • 13.
    pretender 30/05/2021 07:39
    הגב לתגובה זו
    הוא המלך החדש שלי
  • 12.
    יעקב 30/05/2021 00:11
    הגב לתגובה זו
    נדמה לי שנפרדה גם מהחברה הנ"ל
  • 11.
    מה רע בפיי פאל? זאת חברה טובה (ל"ת)
    שרי 29/05/2021 20:51
    הגב לתגובה זו
  • 10.
    אבנר 29/05/2021 18:20
    הגב לתגובה זו
    דרך עלייה בתנודתיות הקרנות...
  • 9.
    גורו בן גורו 29/05/2021 15:42
    הגב לתגובה זו
    המשקיעים המהמרים יישקעו קצת
  • 8.
    גידי 29/05/2021 13:54
    הגב לתגובה זו
    אך ורק על הקרן שלי אני סומך.
  • 7.
    סוחר 29/05/2021 12:34
    הגב לתגובה זו
    תוכלו לבדוק כמה עמלה לברוקרים. שוקל לבקש תנאים כמו של קטי
  • 6.
    דובי 29/05/2021 10:06
    הגב לתגובה זו
    עושה את זה תקופה ארוכה ומהיחידות בשוק עם שקיפות יומית. ביזפורטל הפסיקו להתעורר מאוחר
  • 5.
    שרה 29/05/2021 08:53
    הגב לתגובה זו
    מזכירה לי מתזמני על,הרי הכסף לא שלה,וכאלה נופלים ,זיכרו את ניק ליסון מלך האופציות מ"בנק ברינג" של מלכת אנגליה
  • 4.
    שרה 29/05/2021 08:50
    הגב לתגובה זו
    לי זה מזכיר קוביות דומינו הנופלות ברצף
  • 3.
    לא צוין בכתבה 29/05/2021 08:48
    הגב לתגובה זו
    לא צוין בכתבה
  • למה לא תקרא את הכתבה עד הסוף (ל"ת)
    משה 30/05/2021 00:32
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    שרה 29/05/2021 08:35
    הגב לתגובה זו
    הכניס לכם ולכן ,השמאלנים ,שטויות מסוכנות ואתם עוקבים אחריו
  • 1.
    זיו 29/05/2021 07:23
    הגב לתגובה זו
    נכנסת לפוזיציה ואז מצייצת. העליות מגיעות מהדיווח עצמו ולא משינוי ערך החברה. שניהם עושים סיבובי רווח מהירים המבוססים על תופעת העדר וטיפשות ההמונים.
אנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AIאנבידיה והמתחרות. קרדיט: נעשה עם AI

"הזדמנות קיצונית באנבידיה" -בברנשטיין מצפים לזינוק של 54% במניה

למרות שליטה כמעט מוחלטת בשוק השבבים שמיועדים ל-AI, שמובילה לצמיחה חריגה בהכנסות, מניית אנבידיה נסחרת בדיסקאונט היסטורי מול מדד השבבים; פער התמחור מעורר עניין מחודש במניה בקרב משקיעים

רן קידר |
נושאים בכתבה אנבידיה

מניית אנבידיה NVIDIA Corp. 3.93%   נסחרת כיום בדיסקאונט של 13% ביחס למדד השבבים של פילדלפיה, ה-SOXX iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index , שכולל 30 חברות מובילות בתעשייה כמו אינטל, AMD ו-TSMC. המדד עצמו רשם עלייה של 35% בששת החודשים האחרונים, בעוד אנבידיה עלתה רק ב-25%, מה שיצר פער תמחור נדיר. נתון זה ממקם את אנבידיה באחוזון הראשון של התמחור היחסי בעשור האחרון, כשהיו רק 13 ימי מסחר בהם הייתה זולה יותר מול המדד. השווי הנוכחי של אנבידיה עומד על כ-4.4 טריליון דולר, והיא מהווה כ-7% ממדד ה-S&P 500.

התמחור המוחלט גם הוא נמוך יחסית: מכפיל רווחים צפוי של 25, שמציב אותה באחוזון ה-11 בעשור האחרון. עבור חברה עם צמיחה שנתית ממוצעת של 60% בהכנסות בשלוש השנים האחרונות, בעיקר ממכירות מאיצי AI כמו סדרת Blackwell, מדובר ברמה אטרקטיבית. במהלך 2025, שלטה אנבידיה ב-88% משוק המאיצים הגרפיים, עם משלוחים של 6 מיליון יחידות Blackwell עד אוקטובר, תוך ביקוש גובר מענקיות כמו אמזון, גוגל ומטא. ההכנסות ממרכזי נתונים הגיעו ל-30 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2025, עלייה של 112% משנה קודמת.

היסטורית, רכישות במכפיל מתחת ל-25 הניבו תשואה ממוצעת של 150% בשנה אחת, ללא מקרים של הפסד. ברנשטיין קובעים מחיר יעד של 275 דולר, ממחיר נוכחי של 179 דולר, מה שמשקף פוטנציאל עלייה של 54%. הפער נובע מחששות בשוק סביב השקעות AI אדירות, שעמדו ב-2025 על 200 מיליארד דולר ברחבי העולם, אך אנבידיה נהנית מיתרון טכנולוגי, עם פלטפורמת CUDA שמחזקת מעמד מונופוליסטי.

במהלך 2025, הרחיבה אנבידיה את הפעילות, והשקיעה 2 מיליארד דולר בסינופסיס, חברת תוכנה לעיצוב שבבים, כדי להאיץ פיתוח AI. היא השיקה את משפחת Nemotron 3, מודלים פתוחים: Nano עם 30 מיליארד פרמטרים ומסגרת MoE שמגבירה תפוקה פי 4; Super עם 100 מיליארד פרמטרים; ו-Ultra עם 500 מיליארד, זמינים בפלטפורמות כמו Hugging Face ו-AWS. המודלים תומכים במערכות מרובות סוכנים, עם חלון הקשר של מיליון טוקנים, ומשמשים למשימות כמו דיבוג תוכנה ותכנון אסטרטגי.

בנוסף, שיתוף הפעולה עם ממשלת ארה"ב במשימת Genesis (פרויקט לאומי את השימוש בבינה מלאכותית למטרות מדעיות) כולל השקעות ב-AI לתחומי אנרגיה, מחקר מדעי וביטחון. אנבידיה מספקת פלטפורמות כמו Apollo למזג אוויר וסימולציות, ומפתחת AI למפעלים, רובוטיקה ותאומים דיגיטליים. ב-CES 2025, חשפה מעבדת בדיקת DRIVE AI לרכבים אוטונומיים, שעברה כבר אבני דרך משמעותיות בבטיחות. בסין, אושרו מכירות H200, מה שמגדיל הכנסות פוטנציאליות ב-10%.

להמשך הכתבה לחץ כאן
שבביםשבבים
הטור של גרינברג

האם החברה הוותיקה שהידרדרה מאז בועת 2000 מתעוררת?

חברת STMicroelectronics היתה התקווה הגדולה של תעשיית המוליכים למחצה בתחילת המאה ונשארה מאחור. השבוע היא ריכזה תשומת לב לאחר שפורסם כי סיפקה יותר מ-5 מיליארד שבבים לסטארלינק של אילון מאסק במסגרת הסכם בן עשור בין שתי החברות, וכי הכמות הזאת צפויה להכפיל את עצמה בעוד שנתיים

שלמה גרינברג |
נושאים בכתבה IBM אנבידיה ראסל 2000

בחודש האחרון הפך מדד הראסל 2000 (סימול: RUT^) למדד המוביל בניו יורק, תופעה שלא אירעה מאז החל המדד הזה להיסחר. הסיבה לכך קשורה בעיקר בערכי החלל שלפיהם נסחרות המניות שמובילות את המדדים המובילים, ובמיוחד הנאסד"ק. 

מדד הראסל 2000, שמכונה "המדד שמשקף את הכלכלה האמיתית", מייצג את "המניות הקטנות", שהן קטנות בהשוואה למניות ה-S&P 500. ג'וזף בראסואלס, הכלכלן הראשי של RSM International, שהיא הרשת השישית בגודלה בעולם, מבחינת ההכנסות, לשירותי החשבונאות המקצועיים, מסביר שהסיבה לכך קשורה בעובדה שכספי ההשקעה זרמו ברובם למדדים המובילים, ובמיוחד לנאסד"ק. 

לדבריו, "המשקיעים פשוט התעלמו מהחברות שכלולות במדד הראסל 2000 ולא השקיעו במניותיהן. אבל קיצוצי הריבית של הפד והקלות המס של הנשיא טראמפ, שייכנסו לתוקף בינואר, לצד הירידה החדה במחירי הנפט, מזינים אופטימיות כלכלית, והתחזית לחברות קטנות יותר משתפרת. ברמות המחירים הנוכחיות יש הרבה הזדמנויות שפשוט התעלמו מהן בגלל שכולם התמקדו יתר על המידה בהזדמנויות טכנולוגיות". מה שזה בעצם אומר הוא שהחגיגה בבורסות לא הסתיימה והסיפור הטכנולוגי רק תופס מנוחה קצרה עד לסיבוב הבא. 

הירידה במחירי הנפט מ-125 דולר בקיץ 2022 ל-56 דולר כיום, היא בעיקר תוצאה של עודפי היצע שחלקם "באשמת" טראמפ "ששחרר" את הנפט האמריקאי לשווקים הגלובליים, חלקם ב"אשמת" המדינות שאינן חברות באופ"ק שמגדילות ייצור (קנדה, ברזיל ואחרות), חלקם בגלל קרנות הגידור, חלקם בגלל איראן ורוסיה שמוכרות מתחת לשולחן, וחלקם בגלל הרגיעה בצמיחה הכלכלית. אין זה פלא שהסכמי אברהם תופסים עניין שהולך וגדל.

לבסוף, ענקית ניהול הנכסים KKR הוציאה השבוע את התחזית המאקרו גלובלית לשנת 2026 שלפיה הם מאמינים שתהיה צמיחה טובה מהצפוי בתמ"ג וברווחים ברוב האזורים העיקריים בעולם בשנת 2026, צמיחה שנתמכת על ידי מחירי נפט נמוכים, שיעורי חיסכון גבוהים יותר ותנאים פיננסיים נוחים. הם גם מציינים שהכלכלה העולמית עדיין נמצאת בעיצומו של רנסנס של פרודוקטיביות, בהובלת דיגיטציה, אוטומציה ואימוץ מואץ של בינה מלאכותית, במיוחד בארצות הברית. כדאי להקשיב להם כי החברה הזו היא מהטובות שיש.

להמשך הכתבה לחץ כאן