הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל

מניות השבבים יציבות בטרום, אבל האנליסטים מזהירים

מניות השבבים מתאוששות במסחר המוקדם אחרי ימים של ירידות שהושפעו מהאזהרה של אנבידיה על הפסד של 5.5 מיליארד דולר בסין, בעקבות הגבלות חדשות על ייצוא שבבים לבינה מלאכותית; האנליסטים מזהירים שעדיין מוקדם לחזור להשקיע בסקטור, כשהחשש ממשיך לרחף סביב מדיניות הממשל בתחום

רוי שיינמן | (1)
נושאים בכתבה אנבידיה AMD מיקרון ברודקום קוואלקום

מניות השבבים רושמות התאוששות במסחר המוקדם אחרי ימים של ירידות שהושפעו בעיקר מהאזהרה של אנבידיה על הפסד צפוי של 5.5 מיליארד דולר בסין. ההפסד נובע מהגבלות חדשות של הממשל האמריקאי על ייצוא שבבים המיועדים לבינה מלאכותית לשוק הסיני, הגבלות שעלולות להחריף עוד יותר, כאשר הממשל קבע כי מכירה של שבבים מסוימים לסין תחייב קבלת רישיון מראש. נכון לעכשיו, לא ברור אם החברות אכן יצליחו לקבל את האישורים הנדרשים.


מניית AMD עולה במסחר המוקדם ב-0.8% לאחר שאיבדה 7.4% רק ביום רביעי בעקבות החדשות על ההגבלות החדשות. גם מניית ברודקום עולה ב-1.1% ומיקרון עולה ב-0.9%. מניית קוואלקום מוסיפה 1% בעוד שאנבידיה עולה בכ-0.3%.


למרות ההתאוששות הקלה היום, המשקיעים והאנליסטים עדיין לא חושבים שהמגמה השלילית הגיעה לסיומה. קרן הסל iShares Semiconductor ETF, שעוקבת אחרי סקטור השבבים, כבר רשמה ירידה של 23% מתחילת השנה, אם כי היא עולה ב-0.9% במסחר המוקדם.


ההגבלות החדשות עליהן הודיע הממשל כוללות בין היתר את השבב H20 של אנבידיה, את שבב ה-MI308 של AMD וכל שבב אחר עם מאפיינים דומים של זיכרון או רוחב פס גבוה, מרכיבים חיוניים לאפליקציות מתקדמות של בינה מלאכותית. ב-AMD כבר הודיעו כי בכוונתם להגיש בקשות לרישוי מהממשל האמריקאי, אך ציינו שאין כל וודאות לכך שהרישיון אכן יינתן. בנוסף, החברה צופה פגיעה של 800 מיליון דולר עקב מחיקה של מלאים קיימים שהיו אמורים להימכר בסין.


האנליסטים מזהירים - עדיין לא הזמן לחזור לשוק

האנליסטים בבית ההשקעות Melius, בראשות בן רייטזס, התייחסו להשפעת ההגבלות ואמרו כי "נראה שניאלץ להמתין עד שממשל טראמפ יסיים את מסע המכסים והרגולציה שלו לפני שמניות כמו אנבידיה יזכו לרגיעה". לדבריו, המדיניות של טראמפ ושל הממשל פוגעת שוב במניות הסמיקונדקטור התלויות בשוק הסיני.


במקביל, ג'ון וין, אנליסט מ-KeyBanc, חתך את תחזיות ההכנסות והרווח למניה של AMD לשנת 2025 בשיעור של 7% ו-13% בהתאמה, תוך שהוא שומר על דירוג ניטרלי למניה. גם בבית ההשקעות ג'פריס ציינו כי למרות סימנים מעודדים לביקוש בתחום ה-AI, המניה של אנבידיה תמשיך לסבול כל עוד לא תהיה בהירות רגולטורית.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    ציפציפון 01/05/2025 04:50
    הגב לתגובה זו
    לא המלצה! אבל אל תקנו חח
דן אייבסדן אייבס

המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?

הצטרפותו של דן אייבס ל־Eightco וההשקעה המתוכננת ב־Worldcoin הקפיצו את המניה באלפי אחוזים, אך המיזם עדיין בשלב מוקדם ושוויו רחוק מזה של ביטקוין ואתריום, מה שמותיר פוטנציאל לצד סיכונים משמעותיים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה סם אלטמן מטבעות קריפטו קתי ווד

עדכון - אחרי זינוק של 2,900%, אייטקו מזנקת בטרום, ומה קורה באנבידיה?


דן אייבס, מהאנליסטים המוכרים בוול סטריט, גרם הבוקר לתזוזה חריגה בשוק כשהודיע שהוא מצטרף כיו"ר דירקטוריון לחברת Eightco Holdings Eightco -10.89%  – חברה קטנה וכמעט לא מוכרת. בעקבות ההודעה מזנקת מניית החברה ב־2,900% במהלך יום המסחר.


אייבס הוא מנהל  ואנליסט מחקר מניות בכיר בתחום הטכנולוגיה בחברת Wedbush Securities מאז 2018, ובמקביל משמש כראש מחקר הטכנולוגיה הגלובלי בחברה. הוא נחשב לאחד האנליסטים המובילים בוול סטריט עם יותר משני עשורים של ניסיון בניתוח תחום התוכנה והטכנולוגיה הרחבה. את הקריירה החל כאנליסט פיננסי ב-HBO, ובהמשך, לאחר סיום תואר MBA במימון, הצטרף ל-FBR Capital Markets, שם עבד במשך 16 שנה והתמקד בתחומי תוכנה, חומרה, אבטחת סייבר, מחשוב ענן, ביג דאטה והנוף המתפתח של עולם המובייל.


הסיבה לעניין החריג היא לא רק ההצטרפות של אייבס עצמו. הוא חשף כי Eightco מתכננת לגייס 250 מיליון דולר ולהשקיע את כולו בטוקן Worldcoin – פרויקט ביומטרי שנוי במחלוקת שהקים סם אלטמן.  גיוס ההון המתוכנן צפוי להיסגר באמצע ספטמבר, במחיר של 1.46 דולר למניה. לאחר מכן תשנה Eightco את שמה ל־ORBS .


Worldcoin מנוהל על ידי אלטמן לצד פעילותו ב־ChatGPT. מטרת המיזם היא ליצור מערכת זיהוי עולמית המבוססת על סריקת עיניים: המשתמש סורק את עיניו, מקבל זהות דיגיטלית ובנוסף גם טוקנים. הרעיון עשוי להישמע עתידני, אך אייבס טוען שמדובר בכלי הכרחי לעולם שבו בינה מלאכותית נוכחת בכל תחום.


להמשך הכתבה לחץ כאן
כטבמיםכטבמים

רחפנים רוסיים חדרו לפולין: עוד דלק למניות הביטחון

המתיחות הגיאופוליטית מסלימה: נאט"ו בכוננות, נמלי תעופה נסגרו; מה מחפשת רוסיה בפולין  

עמית בר |
נושאים בכתבה כטב"ם

אירוע דרמטי בשמי פולין. רחפנים רוסיים מדגם "שאהד" האיראני חדרו למרחב האווירי של פולין שחברה בנאט"ו, במקביל למתקפה רוסית מאסיבית על אוקראינה. הצבא הפולני הפעיל מערכות יירוט, ארבעה נמלי תעופה מרכזיים נסגרו כולל וורשה, יחידות מילואים הוקפצו לכוננות. לא ברור מה רוסיה רצתה להשיג במהלך - אולי סוג של איום-הפחדה. אבל זה יכול להתדרדר במהירות להרחבה של המלחמה. החשש באירופה גדול.  

החדירה לשטח נאט"ו מסמנת נקודת מפנה במלחמה ההיברידית של רוסיה, ומעלה את הסיכוי להפעלת סעיף 5 של אמנת נאט"ו - תרחיש שיוביל לזינוק חסר תקדים בתקציבי הביטחון האירופיים שגם כך נמצאים במגמת גידול מואצת על רקע היכולות החלשות של הצבאות באירופה, ההשקעה הנמוכה יחסית בביטחון וההישענות על ארה"ב. זה כאמור משתנה, אך זה לוקח זמן. 

מטוסי F-16 הוקפצו, המרחב האווירי נחסם: אירופה מתעוררת לאיום החדש

הרחפנים הרוסיים, שזוהו על ידי מערכות מכ"ם מתקדמות, לא הגיעו בטעות. משרד ההגנה הפולני אישר שמדובר בכמה כלים בלתי מאוישים שיורטו בהצלחה. התגובה הבינלאומית הייתה מיידית: מטוסי קרב מגרמניה ובלגיה הצטרפו לפטרולים, נאט"ו הכריזה על כוננות מוגברת, ופולין סגרה את גבולה עם בלארוס.

סגירת המרחב האווירי גרמה לעיכוב של מאות טיסות ולנזק כלכלי מיידי, אך יש תחום שמרוויח מכך - חברות הביטחון. תקציבי ההגנה האירופיים, שכבר צמחו ב-15% ב-2025 לרמה של 370 מיליארד יורו, צפויים לזנק עוד יותר. גרמניה לבדה הכריזה על תוספת חירום של 20 מיליארד יורו לרכש מערכות אנטי-רחפנים.

הביקוש למערכות אנטי-רחפנים מזנק. השוק הגלובלי, שהוערך ב-1.2 מיליארד דולר ב-2023, צפוי להגיע ל-4.8 מיליארד דולר עד 2028 - צמיחה שנתית ממוצעת של 32%. נאט"ו הכריזה על תוכנית רכש חירום של 5 מיליון רחפנים ומערכות נגד רחפנים בשווי 85 מיליארד דולר עד 2027.

להמשך הכתבה לחץ כאן