אנבידיה NVIDIA Corp. -1.81%   מבצעת השקעה נוספת שמסמנת את האסטרטגיה שלה להעמיק את האחיזה לאורך כל שרשרת הפיתוח. החברה מודיעה על השקעה של 2 מיליארד דולר בסינופסיס Synopsys Inc. 2.03%   אחת מספקיות התוכנה המרכזיות לתכנון שבבים. שתי החברות מציינות כי אנבידיה רכשה מניות רגילות של סינופסיס במחיר של 414.79 דולר למניה, ומסמנות בכך שיתוף פעולה שמגיע אחרי שנים שבהן סינופסיס מספקת לאנבידיה כלים תכנוניים לתכנון שבבים מתקדמים.

המהלך הזה מצטרף לרצף עסקאות שאנבידיה מבצעת השנה סביב תעשיית ה-AI, רצף שמדגים עד כמה החברה מנצלת את המעמד שלה כמנוע המרכזי של המהפכה הדיגיטלית. אנבידיה מפנה הון משמעותי לשחקנים שונים לאורך כל שרשרת הפיתוח, תוך פיזור השקעות שמקיף גם מפתחי מודלים, גם חברות תשתית וגם מתחרות עקיפות. זה מתחיל מהסכמות שמאפשרות השקעות בהיקפים שעשויים להגיע עד 100 מיליארד דולר ב-OpenAI, מהלך שמרחיב את השותפות בין שתי החברות הרבה מעבר לספק-לקוח. לצד זה החברה רוכשת אחזקות של כ-5 מיליארד דולר באינטל, צעד שנחשב יוצא דופן גם משום שאינטל היא אחת ממתחרותיה ההיסטוריות בשוק השבבים.

במסחר המוקדם בוול סטריט מניית סינופסיס מגיבה בחיוב ומטפסת בכ-7%, כשברקע המשקיעים מנסים להעריך כיצד ההשקעה החדשה תתרום למעמד החברה בתחום התוכנה התכנונית. מנגד, מניית אנבידיה נחלשת בכמעט 2%, תנועה שממשיכה דפוס מוכר שבו השוק בוחן בזהירות את תיאבון ההשקעות של החברה.

העסקה הנוכחית מציבה את אנבידיה בעמדה שבה היא לא רק שחקנית הובלה בפיתוח החומרה לעולם ה-AI, אלא גם מחזקת את הקשרים שלה עם מי שמספקים לה את הכלים הקריטיים לתכנון דור השבבים הבא. בשוק מציינים כי תלות הדדית מהסוג הזה עשויה לקצר תהליכים ולייעל את הייצור, אבל גם עשויה לעורר דיון על מידת ההפרדה בין ספקים ללקוחות בשוק שמתרכז סביב מספר קטן של חברות מובילות.

• "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
• אלי לילי היא חברת הבריאות הראשונה שחצתה טריליון דולר, וזה לא במקרה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

סינופסיס: ספקית התוכנה שמעצבת את הדור הבא של השבבים

סינופסיס (Synopsys) היא אחת החברות המרכזיות והחשובות ביותר בתעשיית השבבים העולמית, גם אם אתם פחות מכירים את השם שלה. היא פועלת בליבת התהליך שבו שבבים נוצרים, ומספקת את התוכנות, המודלים והכלים שאיתם מהנדסים מתכננים את הדורות הבאים של המעבדים, הזיכרונות ורכיבי הסיליקון.

סינופסיס נחשבת לספקית הגדולה בעולם של כלי EDA-  Electronic Design Automation, תוכנות שמאפשרות לתכנן ארכיטקטורות שבבים מורכבות, לבדוק אותן סימולטיבית, לזהות כשלים ולוודא שהעיצוב עומד בדרישות חשמליות, טרמיות וביצועיות. בלי הכלים האלה, יצרניות שבבים כמו אנבידיה, אינטל, AMD ואפל לא יכולות לתכנן מעבדים חדשים. התוכנות של סינופסיס מלוות את כל שלבי התכנון, החל משרטוט הארכיטקטורה, דרך סימולציות עומק ועד אימות ופענוח הביצועים לפני הייצור הפיזי במפעלים של TSMC וסמסונג.

מעבר לתחום ה-EDA, החברה פעילה גם בתחומי אבטחת תוכנה, בדיקות קוד ומערכות תואמות שבבים, והיא מפתחת IP Blocks - רכיבי תכנון מוכנים מראש שמאפשרים ליצרניות שבבים לשלב בתוך המעבד חלקים קריטיים כמו ממשקי תקשורת, בקרי זיכרון או מודולים מתמטיים. במילים פשוטות, היא מוכרת "לבנים" מוכנות שאפשר לשלב בתוך שבב חדש ולחסוך זמן פיתוח.

• "לפעמים אני חושב מה לא בסדר איתי" - אילון מאסק על השימוש באות X ועל החזון
• אנבידיה וטסלה יורדות עד 1.5% - מה עושים החוזים העתידיים?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...

הלקוחות של סינופסיס כוללים את כל החברות הגדולות בענף, ובשנים האחרונות הביקוש לשירותיה רק עולה, בין היתר משום שהשבבים החדשים נעשים מורכבים יותר, צפופי טרנזיסטורים יותר ודורשים רמות גבוהות של אוטומציה וסימולציה. בעולם שבו כל דור חדש של שבבים דורש מאות מיליארדי טרנזיסטורים ומערכות שלא ניתן לבדוק ידנית, התלות בפתרונות של סינופסיס הולכת וגדלה.

בנוסף, החברה נהנית ממבנה עסקי יציב יחסית, המבוסס על חוזים שנתיים ורב-שנתיים ועל הכנסות חוזרות. היא פועלת בשוק שבו יש למעשה שלושה שחקנים מרכזיים בלבד - Synopsys, Cadence ו-Siemens EDA כך שהתחרות אמנם קיימת, אבל הריכוזיות גבוהה מאוד.