נהנים מהתנודתיות - הרווחים ממסחר של הברוקרים והבנקים בעלייה
התנודתיות בשווקים מביאה איתה הזדמנויות גדולות לסוחרים יומיים או סוחרי סווינג שמגבירים את הפעילות בשוק, ומי שנהנים הם הבנקים והברוקרים שרואים יותר עמלות ממסחר
השווקים תנודתיים במיוחד בשבועות האחרונים ובעוד התנודתיות מרתיעה חלק מהמשקיעים, בשביל סוחרים יומיים וסוחרי סווינג היא אולי הדבר הכי טוב שיכול לקרות. רק בשבוע שעבר ראינו איך ביום אחד מדד הנאסד"ק רשם זינוק של 12% כשטראמפ הודיע שהוא מקפיא את המכסים לתקופה של 90 יום, וההצהרות של הנשיא האמריקאי כמו גם של מנהיגים אחרים בעולם ממשיכות להשפיע על השווקים בצורה חדה.
התנודתיות הביאה לעלייה חדה בפעילות של הסוחרים בשווקים. חלק מהבנקים הגדולים בארה"ב כבר דיווחו על עלייה בפעילות המסחר של הלקוחות שלהם, ועכשיו גם אינטראקטיב ברוקרס Interactive Brokers 1.61% , אחד מהברוקרים הגדולים בעולם, מספקת נתונים על התופעה - החברה ציינה כי נפח המסחר של לקוחותיה במניות ברבעון הראשון זינק ב-47% לעומת הרבעון המקביל, כשבנפח המסחר באופציות נרשם זינוק של 25% לעומת הרבעון המקביל.
הזינוק הזה מתורגם גם לעלייה ברווחים של אינטראקטיב - הרווח המדולל למניה ברבעון עמד על 1.94 דולר לעומת רווח מדולל של 1.61 דולר ברבעון המקביל וגבוה מצפי האנליסטים שהיה לרווח של 1.92 דולר למניה. עם זאת, המניה נופלת ב-8.6% במסחר המוקדם כשהרווח הלא מדולל למניה הסתכם ב-1.92 דולר למניה, מתחת לצפי. בנוסף ,החברה דיווחה על פיצול של 1-4 במניות החברה שייכנס לתוקף בחודש יוני.
מוקדם יותר השבוע דיווח בנק אוף אמריקה כי ההכנסות ממסחר קפצו ב-9% ל-5.66 מיליארד דולר ברבעון, הסכום הגבוה ביותר בעשור האחרון, כשבמיוחד בלט המסחר במניות, שהכניס 2.2 מיליארד דולר, עם עלייה של 17% לעומת השנה הקודמת. "תנודתיות השווקים יצרה הזדמנויות משמעותיות עבור צוותי המסחר שלנו", אמר בריאן מויניהאן, מנכ"ל הבנק, והוסיף כי "ראינו עלייה בכל מקורות ההכנסה, מה שמציב אותנו במצב חזק לקראת המשך השנה". גם ג'יי פי מורגן רשם עלייה של 12% בהכנסות ממסחר ברבעון.
- הבנק מול בית ההשקעות, מי מנצח בקרב על הסוחר הישראלי?
- העמלה מתייקרת - זו הפקודה שהבורסה משנה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד העלייה בנפח המסחר, אינטראקטיב ציינה כי מספר החשבונות זינק ב-32% ל-3.62 מיליון, ומספר העסקאות היומי הממוצע שיצרו הכנסות עלה ב-50% ל-3.52 מיליון עסקאות ביום.
ההכנסות מריבית וההתרחבות לקריפטו
במקביל אינטראקטיב מנצלת את המומנטום גם כדי להרחיב את תחומי הפעילות שלה. ההכנסות מריבית נטו עלו ב-3% ל-770 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה מעלייה בהיקף ההלוואות וביתרות האשראי של הלקוחות. החברה גם מסחר בחוזים עתידיים בשוק הקנדי, המאפשרים למשקיעים "להמר" על אירועים כמו החלטות הריבית של הפד'.
בנוסף, החברה מעמיקה את הפעילות בתחום הקריפטו: במרץ ואפריל נוספו לפלטפורמה מטבעות כמו סולאנה, קארדאנו, ריפל,
דוג'קוין, צ'יינלינק, אוואלאנצ' וסווי, לצד הביטקוין והאת'ריום שכבר היו זמינים למסחר קודם לכן. "המטרה שלנו היא להציע ללקוחות גישה נרחבת יותר לנכסים הדיגיטליים", אמר גליק.
- לפי החוק: איך חברות ה־AI הסיניות מצליחות לעקוף את מגבלות השבבים
- טסלה מכחישה ניתוק מספקים סיניים למרות לחצים גיאופוליטיים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
בנוסף, גליק ציין כי החברה בוחנת הזדמנויות לרכישות אך לא מצאה עד כה עסקה ראויה. לדבריו, "קשה למצוא רכישה שנרצה לבצע, לפחות נכון לעכשיו".
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
