נהנים מהתנודתיות - הרווחים ממסחר של הברוקרים והבנקים בעלייה
התנודתיות בשווקים מביאה איתה הזדמנויות גדולות לסוחרים יומיים או סוחרי סווינג שמגבירים את הפעילות בשוק, ומי שנהנים הם הבנקים והברוקרים שרואים יותר עמלות ממסחר
השווקים תנודתיים במיוחד בשבועות האחרונים ובעוד התנודתיות מרתיעה חלק מהמשקיעים, בשביל סוחרים יומיים וסוחרי סווינג היא אולי הדבר הכי טוב שיכול לקרות. רק בשבוע שעבר ראינו איך ביום אחד מדד הנאסד"ק רשם זינוק של 12% כשטראמפ הודיע שהוא מקפיא את המכסים לתקופה של 90 יום, וההצהרות של הנשיא האמריקאי כמו גם של מנהיגים אחרים בעולם ממשיכות להשפיע על השווקים בצורה חדה.
התנודתיות הביאה לעלייה חדה בפעילות של הסוחרים בשווקים. חלק מהבנקים הגדולים בארה"ב כבר דיווחו על עלייה בפעילות המסחר של הלקוחות שלהם, ועכשיו גם אינטראקטיב ברוקרס Interactive Brokers -0.54% , אחד מהברוקרים הגדולים בעולם, מספקת נתונים על התופעה - החברה ציינה כי נפח המסחר של לקוחותיה במניות ברבעון הראשון זינק ב-47% לעומת הרבעון המקביל, כשבנפח המסחר באופציות נרשם זינוק של 25% לעומת הרבעון המקביל.
הזינוק הזה מתורגם גם לעלייה ברווחים של אינטראקטיב - הרווח המדולל למניה ברבעון עמד על 1.94 דולר לעומת רווח מדולל של 1.61 דולר ברבעון המקביל וגבוה מצפי האנליסטים שהיה לרווח של 1.92 דולר למניה. עם זאת, המניה נופלת ב-8.6% במסחר המוקדם כשהרווח הלא מדולל למניה הסתכם ב-1.92 דולר למניה, מתחת לצפי. בנוסף ,החברה דיווחה על פיצול של 1-4 במניות החברה שייכנס לתוקף בחודש יוני.
מוקדם יותר השבוע דיווח בנק אוף אמריקה כי ההכנסות ממסחר קפצו ב-9% ל-5.66 מיליארד דולר ברבעון, הסכום הגבוה ביותר בעשור האחרון, כשבמיוחד בלט המסחר במניות, שהכניס 2.2 מיליארד דולר, עם עלייה של 17% לעומת השנה הקודמת. "תנודתיות השווקים יצרה הזדמנויות משמעותיות עבור צוותי המסחר שלנו", אמר בריאן מויניהאן, מנכ"ל הבנק, והוסיף כי "ראינו עלייה בכל מקורות ההכנסה, מה שמציב אותנו במצב חזק לקראת המשך השנה". גם ג'יי פי מורגן רשם עלייה של 12% בהכנסות ממסחר ברבעון.
- הבורסה נפרדת מיום ראשון: מחשבות אחרונות לפני השינוי
- סטופ לוס, לימיט וטייק פרופיט: כל פקודות המסחר רגע לפני שלוחצים "שלח הוראה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד העלייה בנפח המסחר, אינטראקטיב ציינה כי מספר החשבונות זינק ב-32% ל-3.62 מיליון, ומספר העסקאות היומי הממוצע שיצרו הכנסות עלה ב-50% ל-3.52 מיליון עסקאות ביום.
ההכנסות מריבית וההתרחבות לקריפטו
במקביל אינטראקטיב מנצלת את המומנטום גם כדי להרחיב את תחומי הפעילות שלה. ההכנסות מריבית נטו עלו ב-3% ל-770 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה מעלייה בהיקף ההלוואות וביתרות האשראי של הלקוחות. החברה גם מסחר בחוזים עתידיים בשוק הקנדי, המאפשרים למשקיעים "להמר" על אירועים כמו החלטות הריבית של הפד'.
בנוסף, החברה מעמיקה את הפעילות בתחום הקריפטו: במרץ ואפריל נוספו לפלטפורמה מטבעות כמו סולאנה, קארדאנו, ריפל,
דוג'קוין, צ'יינלינק, אוואלאנצ' וסווי, לצד הביטקוין והאת'ריום שכבר היו זמינים למסחר קודם לכן. "המטרה שלנו היא להציע ללקוחות גישה נרחבת יותר לנכסים הדיגיטליים", אמר גליק.
- רגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
- פרוטוקול הפד חושף: החלטת הריבית בדצמבר כמעט הייתה שונה לחלוטין
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- המניה שהונפקה, זינקה כמעט 400% ונופלת היום ב-60%
בנוסף, גליק ציין כי החברה בוחנת הזדמנויות לרכישות אך לא מצאה עד כה עסקה ראויה. לדבריו, "קשה למצוא רכישה שנרצה לבצע, לפחות נכון לעכשיו".
מחשוב קוונטי גטי תמונותהמירוץ הקוונטי: ארבע חברות שמעצבות את עתיד המחשוב
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים משמעותיים הן מבחינה טכנולוגית והן מבחינה מסחרית. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי
הפוטנציאל העצום והאתגרים הטכנולוגיים
הטכנולוגיה הקוונטית מתקדמת בקצב מהיר, עם פיתוחים גם בצד הטכנולוגי וגם בצד המסחרי. ממשלות בעולם משקיעות מיליארדי דולרים בפיתוח מחשוב קוונטי, במטרה לשמור על יתרון תחרותי ולהוביל בתחומים חדשים. בין החברות הבולטות שכדאי לעקוב אחריהן נמצאות D-Wave, Rigetti, IonQ ו-IBM. שלוש הראשונות והקטנות יותר משמעותית מ-IBM הניבו מאות אחוזים בשנתיים האחרונות, בממוצע קרוב ל-800%. שוק המניות תמיד מקדים את השוק הטכנולוגי, אבל הערכים של החברות האלו כבר גבוהים ומבטאים התקדמות מאוד משמעותית. הן בנקודת הזמן הזו בחזית הטכנולוגיה, אבל זו השקעה מסוכנת מאוד.
בכל מקרה, האפליקציות המבטיחות של המחשוב הקוונטי נוגעות לתחומים רבים, כמו רפואה, פיננסים וחקר חומרים, בזכות יכולת עיבוד מאסיבית של נתונים מורכבים עם דגש על בעיות שמייצרות כמויות עצומות של קומבינציות. מחשבים קלאסיים מעבדים מידע בצורה סדרתית, בעוד שמחשבים קוונטיים יכולים לבחון מספר אפשרויות במקביל, וכך להתמודד עם בעיות שיש בהן מיליוני משתנים בו זמנית. לדוגמה, חברת IBM השיקה לאחרונה את המחשב הקוונטי הגדול ביותר שלה עד כה, עם 433 קיוביטים, שמרחיב את היכולת להריץ בעיות מורכבות יותר.
עם זאת, הטכנולוגיה עדיין מתמודדת עם אתגרים, כמו רגישות לטעויות ותקלות תפעוליות. חברות כמו Quantinuum, בשותפות עם קונגלומרט Honeywell, ו-IBM מדווחות על התקדמות משמעותית בתחום תיקון השגיאות, צעד שנחשב קריטי בדרך למכונות גדולות ויציבות יותר. Quantinuum, למשל, הציגה לאחרונה את 'Helios', שנחשב למחשב הקוונטי המדויק ביותר כיום.
מבט על השחקניות המובילות בבורסה
כיום, שלוש חברות קוונטיות הנסחרות בבורסה זוכות לתשומת לב מיוחדת מצד מומחים ומשקיעים. חברת D-WaveD-Wave Quantum 0.38% מובילה את התחום עם מחיר יעד ממוצע של כ-45 דולרים למניה, בעוד IonQ IonQ 0.13% זוכה להערכת שווי גבוהה יותר עם מחיר יעד של כ-100 דולרים. Rigetti Rigetti Computing 0.63% , לעומת זאת, זוכה עם הערכות שמרנית זהיר יותר עם מחיר יעד של כ-30 דולר למניה, בעיקר בשל התלות הגבוהה שלה במענקי ממשלה, שהיוו כמעט 90% מההכנסות שלה.
- אנחת רווחה: פריצת הדרך שתציל את המחשב הקוונטי
- הכסף ממשיך לזרום לחברות הקוונטים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ההסתמכות על תקציבי ממשלה היא נקודת תורפה ל-Rigetti במידה ולא תצליח להרחיב את המכירות וההכנסות מהשוק המסחרי. עם זאת, Rigetti ו-IonQ מחזיקות במאזנים נקיים מחובות משמעותיים, כאשר IonQ הגדילה את מאגר המזומנים וההשקעות שלה לכ-3.5 מיליארד דולר לאחר הנפקת הון בשווי 2 מיליארד דולר בסוף 2024.
וול סטריט שור (גרוק)בלי ראלי סנטה: וול-סטריט ננעלה בירידות שערים, הכסף זינק ב-8%
המסחר בוול סטריט ננעל ביום שלישי בירידות קלות, כאשר המשקיעים ניסו להתייצב לאחר גל ירידות בהובלת מניות הטכנולוגיה בימים האחרונים. מדדי הנאסד"ק והדאו ירדו בכ־0.2%, מדד S&P 500 איבד כ־0.1%, במה שמסמן יום שלישי ברציפות של ירידות במדדים המרכזיים.
במקביל, שוק המתכות היקרות רשם התאוששות חדה לאחר יום מסחר חריג. חוזי הכסף זינקו ביותר מ־8% לאחר שרשמו את הירידה היומית החדה ביותר שלהם מזה יותר מחמש שנים, בעוד שמחירי הזהב עלו בכ־0.4%, על רקע חזרת עניין בנכסים הנתפסים כהגנתיים.
ברקע עמדה גם תגובת השווקים לפרסום פרוטוקול ישיבת הפדרל ריזרב מדצמבר, שחשף מחלוקת בין חברי הוועדה המוניטרית סביב הורדת הריבית האחרונה. מהפרוטוקול עולה כי המשך הפחתות ריבית מותנה בירידה מתמשכת באינפלציה, וכי בשוק מעריכים בסבירות של כ־84% שהפד יותיר את הריבית ללא שינוי בהחלטתו הקרובה, בעוד שהדעות חלוקות בנוגע לצעדים האפשריים בחודש מרץ.
זינקה
מעל 250% מתחילת השנה: מי זאת אונדס ומה הקשר שלה לישראל? החברה האמריקאית החלה כספקית תקשורת לתשתיות קריטיות, אך באמצעות שורת רכישות של סטארט־אפים ישראליים הפכה לשחקנית בולטת בתחומי הרחפנים, הרובוטיקה הביטחונית והמערכות האוטונומיות
- וול-סטריט ננעלה באדום; רדיט קפצה ב-4%, ארבה זינקה ב-10%
- טסלה ואנבידיה יורדות והמניה שמזנקת ב-35% - המניות שיבלטו בוול סטריט
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מנסה לרכך את המכה? טסלה פרסמה את תחזיות האנליסטים למסירות רכבים - הקונצנזוס לרבעון הרביעי מצביע על ירידה במסירות ושנה שנייה של נסיגה במכירות, אך המשקיעים ממשיכים לתמחר את החברה דרך רובוטקסי, בינה מלאכותית והציפיות ל־2026
