המניה הישראלית שמככבת במומלצות של גולדמן זאקס; "אלה המניות שיכולות לשרוד מלחמת סחר"
הבנק האמריקאי מזהיר מירידות בטווח הקצר אך מציג רשימת מניות שיכולות להחזיק מעמד גם כשכותרות על סחר עולמי מטלטלות את וול סטריט • החברות ש'אטומות לכאוס'
לקראת מה שמכונה בארה"ב "יום השחרור" של הנשיא טראמפ – הכרזה צפויה על מכסים חדשים – החשש מגל חדש של מלחמות סחר הולך וגובר. בבנק ההשקעות גולדמן זאקס סבורים שהדרך למטה: גולדמן זאקס ממליצים למכור כעת את ה-S&P 500 ולחזור לקנות בהמשך, אך במקביל הם מציגים רשימת מניות שהוכיחו בעבר חסינות גבוהה לתנודתיות שנובעת ממשברים ממלחמות סחר ומשברים גיאו־פוליטיים.
מדובר, לדבריהם, במניות שהקורלציה שלהן לנושאים הרגישים של השוק – כמו צמיחה כלכלית, סחר, או בינה מלאכותית – היא מינימלית. כלומר, חברות שהסיכוי שהן ייפגעו ממכסים או ממשברים עולמיים הוא נמוך יותר.
התחזית: ירידה בטווח הקצר – עלייה בטווח של שנה
בגולדמן מעריכים שעד יולי הקרוב, מדד S&P 500 עלול לרדת בכ-6% לרמה של כ-5,300 נקודות. אבל בתוך שנה הוא עשוי לטפס ל-5,900 – קצת פחות משיא כל הזמנים שנרשם בפברואר (כ-6,150 נקודות).
למרות התחזית השלילית לטווח הקצר, הרשימה של גולדמן כוללת 45 מניות שנבחרו ככאלה ש"אטומות רגשית" לשוק – כאלה שמניבות ביצועים חיוביים גם כשכל השוק יורד. בראש הרשימה - מניה ישראלית.
- אמדוקס עקפה במעט את התחזיות אבל הציגה תחזית פושרת
- אמדוקס מקימה חטיבה ייעודית להטמעת AI ליבת החברה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המובילה: אמדוקס– תוכנה שמנותקת מהכאוס
בראש הרשימה ניצבת אמדוקס Amdocs Ltd. -1.22% , חברת התוכנה הישראלית־אמריקאית שפועלת בתחום פתרונות החיוב והמערכות לתקשורת. לפי גולדמן, אמדוקס מציגה את הרגישות הנמוכה ביותר לחששות הנוגעים לצמיחה בארה"ב, למלחמות סחר או לשיבושים בגלל AI. אמדוקס נסחרת ב-91 דולר למניה, שווי שוק של 10.2 מיליארד דולר ומכפיל רווח עתידי של 12.
אלפבית (חברת האם של גוגל) גם ברשימה. היא שייכת ל־"Magnificent Seven", קבוצה שנתפסת כחשופה מאוד לטרנדים שוקיים. אבל בגולדמן מציינים שדווקא גוגל מראה תגובתיות נמוכה יחסית לנפילות הכלליות.
מניות שמרניות ויציבות – בנקאות, קמעונאות, שירותי דירוג
אל הרשימה הצטרפו גם שמות כמו:
- "אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
- החברה מדובאי שמזנקת פי 3 בוול סטריט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
-
Bank of New York Mellon – בנק ותיק שפועל בעיקר בניהול נכסים ולא בחשיפה ישירה לשוק האשראי הקמעונאי.
-
Kroger – רשת סופרמרקטים אמריקאית, שנהנית מצריכה בסיסית גם בתקופות של אי־ודאות.
-
Valvoline – חברה לשירותי רכב ותחזוקה, עם פעילות שאינה מושפעת ישירות ממכסים או מהאטה גלובלית.
-
S&P Global ו-Moody’s – שתי ענקיות דירוג האשראי והנתונים הפיננסיים.
לפי גולדמן, המניות האלה מהוות בסיס לתיק ההשקעות ה"אטום", שצבר תשואה חציונית של כ-1% מתחילת השנה – בזמן שמדד S&P 500 ירד ב־5% בתקופה המקבילה.
גם מניות בריאות בתמונה – למרות חששות רגולטוריים
בתחום הבריאות, גולדמן מציין את Boston Scientific, Medtronic, Thermo Fisher ו־Masimo כמי שמחזיקות חזק גם כשמניות אחרות נחלשות.
למרות חששות מסוימים מהמדיניות של שר הבריאות החדש רוברט פ. קנדי ג'וניור – במיוחד בכל הנוגע לחיסונים ולרגולציה על חברות תרופות – מניות הבריאות עדיין נתפסות כחוף מבטחים. "מדובר בתחום עם מאפיינים הגנתיים ברורים", אומר ג'ים פולק מקרן Homestead, שמחזיק במניית Boston Scientific.
מניות חשמל ותשתיות – יעד לחובבי דיבידנדים
גם תחום התשתיות זוכה לעדנה. מניות כמו PG&E ו־CenterPoint Energy נכנסו לרשימת "המניות האטומות" בזכות יציבות פיננסית ותשואת דיבידנד. PG&E, שבעבר פשטה רגל בעקבות נזקי השריפות בקליפורניה, חזרה לחלק דיבידנד מאז 2023.
CenterPoint, שמספקת חשמל וגז לחלקים נרחבים מטקסס וארקנסו, מציעה דיבידנד נאה של כמעט 2.5% – מה שהופך אותה לאטרקטיבית למשקיעים שמרניים שמחפשים תזרים בטוח בתקופה תנודתית.
שאלות ותשובות – השקעות במניות יציבות בתקופה של חוסר ודאות
מה זו מניה "אטומה" לפי גולדמן זאקס?
מדובר במניה שאינה מושפעת באופן ישיר מתנודות בשוק, ממלחמות סחר, מהפוליטיקה או מטרנדים כמו בינה
מלאכותית. הן מחזיקות ערך גם כשהשוק רועש.
למה דווקא Amdocs בראש הרשימה?
המודל העסקי שלה מתבסס על חוזים ארוכי טווח עם לקוחות בתחום
הטלקום, והיא מציגה עקביות בפעילות – מה שגורם לה להיות פחות רגישה לסנטימנט של השוק.
מה היתרון במניות תשתיות כרגע?
בעיקר היציבות.
הן משלמות דיבידנד, חשופות פחות לסיכונים גיאופוליטיים, ויש להן ביקוש קבוע מצד צרכנים
- 3.כל המניות יתרסקו גם בישראל גם בארהב אמדוקס גם תתרסק. רק אגחים בשנה הקרובה. (ל"ת)גם אמדוקס תתרסק 03/04/2025 21:52הגב לתגובה זו
- 2.אנונימי 02/04/2025 14:21הגב לתגובה זוהאם זה נכון
- כל המניות גם מניית דלק תתרסק בשנה הקרובה. השקעות בטוחות רק באגחים. (ל"ת)אבי. 03/04/2025 21:53הגב לתגובה זו
- 1.שמואל 02/04/2025 09:53הגב לתגובה זוציטוט המניה הישראלית שמככבת במומלצות של גולדמן זאקסאמדוקס אינה מניה ישראלית ואינה נסחרת בארץ. היא מניה אמריקאית לכל דבר.
ביטקוין ירידות; קרדיט: רוי שיינמןפתיחה שלילית לדצמבר: ירידות בשווקים וירידה חדה בביטקוין
המסחר בשווקים נפתח בירידות אחרי נובמבר חיובי, כשהמשקיעים ממתינים לנתוני מאקרו בארה"ב והעלאת ריבית אפשרית ביפן; הביטקוין צונח בחדות, מניות הטכנולוגיה תחת לחץ
חודש דצמבר נפתח באווירה שלילית בשוקי ההון. החוזים העתידיים על מדדי וול סטריט יורדים בשיעור של עד 0.8%, והביטקוין צונח כמעט ב-6% לרמה של מתחת ל-86 אלף דולר. הירידות בשווקים מגיעות לאחר רצף עליות, כאשר המשקיעים נוקטים בגישה זהירה על רקע נתונים מאקרו כלכליים שצפויים להתפרסם השבוע, ומול חששות ממהלך מוניטרי אפשרי מצד הבנק המרכזי ביפן.
ומה צפוי בבורסה בת"א? היום בבורסה: הכיוון של מניות הביטוח, דוח חלש למיטרוניקס ועל ההנפקות החדשות
השווקים ירדו או יעלו בשנה הקרובה? בואו לשמוע את מומחי ההשקעות מדברים על הכיוון של המניות, ענפים נבחרים, מניות מומלצות בוועידה של ביזפורטל - להרשמה
בארה"ב, המשקיעים ממתינים לגל נתונים שיכלול בין השאר את מכירות סייבר מאנדיי, מדדי תעסוקה פרטיים, ונתונים מהפד' על כיוון התעשייה ופעילות המשק. הפד' יחליט באמצע דצמבר על הרייבת כאשר מרבית ההערכות ממשיכות להניח קיצוץ ריבית נוסף, שלישי ברציפות, נוכח היחלשות מסוימת בשוק העבודה.
- בעוד המניה הרגילה מתרסקת: בכירי סטרטג׳י רוכשים מניות בכורה
- ראשת הממשלה ששינתה את כלכלת בריטניה פורשת, והמטבע ששבר שיא חדש
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עיני השוק נשואות לשאלה מי יחליף את ג'רום פאוול בתפקיד יו"ר הבנק המרכזי. קווין האסט, יועץ כלכלי בכיר בבית הלבן, רומז שההכרזה על המועמד תגיע בקרוב. טראמפ אמר שכבר יש לו מועמד. .
וול סטריט השוק האמריקאיהנאסד"ק יורד בכ-0.36%; קיסרסטון מזנקת 23% וניו פורטרס 7%
המסחר בוול סטריט במגמה שלילית קלה, הנאסד"ק יורד בכ-0.36%, ה-S&P ב-0.53% והדאו מאבד כ-0.9%. במקביל, מניית ניו פורטרס אנרג'י, שקפצה מוקדם יותר בשיעורים דו-ספרתיים, נסחרת כעת בעלייה של כ-7.38% אחרי דיווח על אישור עקרוני לחוזה חדש בפוארטו ריקו, ומניות צריכה וטכנולוגיה כמו באת' אנד בודי וורקס, סלסיוס ועליבאבא בולטות עם עליות חדות.
למרות העליות בסוף השבוע שעבר - שהפכו את שבוע "חג ההודיה" לאחד השבועות החזקים ביותר מאז 2008 בשביל ה-S&P 500 והנאסד"ק - נובמבר עצמו לא היה חודש פשוט למשקיעים. המדדים סיכמו את החודש כמעט בלי שינוי. למעשה, ה-S&P 500 והדאו סגרו את נובמבר כמעט סביב שערי הפתיחה כמעט "שטוחים", בעוד הנאסד"ק סיים בירידה של כ-1.5% וזה אחרי שבשלב מסוים הנאסד"ק ירד כמעט 8% מהסגירה של אוקטובר. מה שבעיקר הכביד על הסנטימנט היו החששות מהתמחור של ה-AI. "מניות הבינה המלאכותית" לחצו על המדדים לאורך החודש והתנודתיות סביב אנבידיה והקולגות של בסקטור לא הרפו מהשוק.
הציפייה לפגישת הפד והחלטת הריבית שתערך ב-9-10 בדצמבר היא כמו שאמרנו אחד הדברים שתופסים כעת את הפוקוס. ההחלטה הקרובה עלולה להכריע את הטון של סוף השנה בשווקים, במיוחד כשסבירות לחיתוך ריבית של רבע נקודת אחוז כבר מטפסת לאזור 88%. במצב כזה, כל נתון מאקרו וכל הערה קטנה של בכירים מהבנק הפדרלי מקבלות משקל גדול מאוד. היום מתפרסם מדד ה-ISM לתעשייה, נתון שיתן לנו תמונת מצב עדכנית על הפעילות היצרנית בארה"ב ויכול ללמד אם הכלכלה מתקררת בקצב שהפד מעוניין בו. במקביל צפוי יו"ר הפד, ג'רום פאוול, לשאת דברים כשהשוק יפרשן כל נימה בדברים שלו.
בהמשך השבוע יגיעו גם נתוני התעסוקה של ADP, שנחשבים לאינדיקציה מהירה למצב שוק העבודה. גם בשביל הפד, זה נתון משמעותי בגלל שהוא נותן מבט על קצב הגיוסים במשק, מה שיכול להשפיע על האופן שבו קובעי המדיניות יפרשו את נתוני השכר והאינפלציה. יחד עם זה יתפרסמו גם מספרים על ייצור תעשייתי ועל מדד ISM לשירותים שני נתונים שמשרטטים תמונה רחבה יותר של הביקושים במשק.
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- וול-סטריט ננעלה בירוק; אינטל זינקה ב-9%, טאואר עלתה ב-4.5%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל את השיא השבוע נסיים ביום שישי עם פרסום מדד ה-PCE, שזה מדד ליבת האינפלציה שהפד מסתכל עליו יותר מכל. למרות שהוא מכסה עדיין את נתוני ספטמבר בגלל עיכובים בלוח הפרסומים בשל השבתת הממשל, הוא צפוי להשפיע השוק מאוד בגלל שהוא מצביע על הכיוון שבו הריבית עשויה להתפתח בטווח הקרוב. כל זה יוצר לנו שבוע שבו אנחנו קצת נצא מהסתכלות ספיציפית על מניות (ואנבידיה) כתמונת ראי לשוק ונסתכל על נתוני מאקרו כדי להעריך מה יהיה הכיוון שאליו הפד' רוצה להתקדם בתוואי הריבית.
