רבים אינם יודעים אך קופות הגמל שלנו יכולה לשמש כמקור מימון אטרקטיבי ובמיוחד בתקופה של ריבית נמוכה במשק. אופציית קבלת ההלוואה נדונה כבר כמה פעמים במסגרת "המדור הפנסיוני", עם זאת למרות האטרקטיביות כאמור, כמות ההלואות המוענקות על ידי קופות הגמל היא עדין נמוכה.

ראשית, בכדי לעשות סדר בנושא, נסביר כי קופות הגמל, קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים רשאים להעניק הלוואה, בד"כ עד 50% מהצבירה הקיימת בקופה (משתנה בין קופה לקופה ובין סוגי העמיתים) ,לאחר 3 שנות וותק בקופה ובתקופת החזר של עד 5 שנים. סוג ההלואה יכול להיות מסוג "שפיצר" - תשלום קרן וריבית, יכול להיות בתשלום של ריבית בלבד וקרן בסוף תקופה, מסוג "הלואות בלון" ועוד.

אז למה כדאי לקחת הלואה?

מכיוון שמדובר על מקור מימון נוסף כאשר הבטחון היחידי הנדרש הוא קופת הגמל עצמה. נקודה זו חשובה בעיקר ללווים אשר ניצלו, או מעדיפים לנצל, את מסגרת האשראי הבנקאית לצרכים אחרים כמו עצמאים ובעלי שליטה אשר זקוקים לאשראי זמין לצורך הקמה ותפעול העסק.

כי במידה ומסגרת האשראי הבנקאי מוצתה כבר במלואה, האלטרנטיבה העומדת בפני אותם לווים הוא האשראי החוץ בנקאי, שם עלות ההלואה והריביות גבוהה משמעותית.

מפני שקבלת הלואה עדיפה לעיתים על משיכת הכספים מהקופה, משיכה אשר תפגע במקלט המס ממנו נהנים הכספים (פטור ממס רוחי הון) ולעיתים מחוייבת במס עקב משיכה שלא כדין.

בנוסף חשוב לזכור כי קימים לווים אשר לוקחים הלואה לצורך מינוף הסכום העומד לרשותם. אותם לווים מניחים כי התשואה אותה ישיגו על ההלואה תהיה גבוהה יותר מהריבית אשר ידרשו לשלם תמורת ההלואה.

אז למה לשים לב כשלוקחים הלואה?

ראשית, כדאי לדעת כי חלק מקופות הגמל אינן מעניקות הלואות לעמיתים עקב העובדה כי הבנק אשר מתפעל את קופת הגמל אינו מאפשר להם אופציה כזו. מכיון שאנו מדברים על אלטרנטיבה כלכלית חשוב לבדוק בעת העברת קופת גמל האם הקופה המקבלת אכן מעניקה הלואות לעמיתים.

שנית, חשוב לדעת כי תקנות הניוד אינן מאפשרות ניוד של קופה בעת קבלת הלואה ולכן יש לקחת בחשבון כי קבלה של הלואה כזו תגביל את יכולתנו לבצע מעברים.

שלישית, ואולי החשוב ביותר עלות ההלואה, הריבית אשר משולמת על ההלואה אינה זהה בין כל הקופות, בבדיקה שערכנו גילינו כי גובה ההלואה תלוי בתקופת ההלואה ומשתנה בין גוף מנהל אחד למשנהו. כך לדוגמא בצד "הזול" של הגופים המנהלים מצאנו את אקסלנס אשר מעניקה הלואה בריבית אטרקטיבית ללקוחות קופות הגמל שלה אחריה את כלל גמל, דש, הראל ובצד "היקר יותר " את פסגות, שם הריבית על ההלואות משתנה בהתאם לתקופת ההלואה.

אז מה כדאי לעשות במקרה הצורך?

להרים טלפון למחלקות השרות של בית ההשקעות או קופת הגמל, לעשות סקר שוק ולזכור כי קיימת שונות בגובה ההלואות בין הגופים השונים.

*קופות הגמל כוללות גם קרנות השתלמות, ביטוחי מנהלים וקרנות פנסיה