חברת  סילבר קסטל -3.94%  שמנוהלת על ידי אלי מזרוח, ועוסקת בניהול השקעות ומכשירים פיננסיים בנכסים דיגיטליים, החלה להיסחר בבורסה המקומית בתחילת שנת 2022 לאחר השלמת מיזוג לשלד הבורסאי איי.סי.בי. מאז היא איבדה 70%, אם כי בחודש וחצי האחרונים היא זינקה ב-80%. שווי החברה כ-43 מיליון שקל הונה כ-2 מיליון שקל בלבד.

החברה מדווחת כעת על מזכר הבנות בלתי מחייב עם חברת MKT האמריקאית להקמת צוותים משותפים ליצירת קרן מטבעות קריפטוגרפיים. ההודעה מגיעה יום אחרי שסילבר קיבלה מכה קשה - פעילותה בתחום הקרנות לא אושרה ע"י הרשות לניירות ערך בתל אביב (הרחבה בהמשך). 

MKT הוקמה ע״י ד״ר גדעון אוזיק, מרצה באוניברסיטת EDHEC בצרפת ומנהל קרנות גידור לשעבר, פרופסור רוני צדקה, ראש המחלקה למימון בבוסטון קולג׳, פרופסור קנט פרוט מאוניברסיטת הרווארד והיזם הדר שזיפי. 

על פי דיווח החברה, MKT היא פלטפורמת בינה מלאכותית המנתחת נקודות מידע חדשותי והתנהגותי בלתי מובנה בכדי לכמת נרטיביים כלכליים ובכך לייצר תובנות ברות ביצוע לשיפור תוצאות השקעתיות ואופרטיביות של מנהלי קרנות, סוחרים בשווקי הון, מנהלי סיכונים, אנליסטים, אסטרטגיים מאקרו, מנתחי תהליכים פוליטיים וחברתיים, ואנשי שיווק ומכירות של מוצרים פיננסיים.

• עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
• S&P הורידה את דירוג היציבות של Tether - חשיפה לביטקוין ופערי שקיפות מגבירים סיכון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הצדדים חתמו על מזכר ההבנות לשיתוף הפעולה במסגרתו בכוונת הצדדים לחקור ולנתח יחדיו אסטרטגיות השקעה. להערכת החברה, עד אמצע שנת 2023, האסטרטגיות אשר המחקר יצביע על רווחיותן ישולבו במוצרי חברת סילבר קסטל, נקבע גם במזכר ההבנות כי סילבר קסטל תקים, תשווק ותנהל את קרן המטבעות הקריפטוגרפיים ו-MKT תהיה אחראית על מחקר האסטרטגיה, פיתוח נתונים וסיגנלים, אספקת הנתונים והפקת תובנות.

האם זו התרופה למכה, או פלסטר שלא יפתור את המכה הכואבת

סילבר דיווחה בעבר על הסכם מול חברת ההשקעות הקנדית פרפס אינווסטמנט (Purpose Investment), שמנהלת נכסים בשווי של כ-14 מיליארד דולר, בהן גם חמש קרנות סל בתחום הקריפטו בשווי של מיליארד דולר. החברה הקנדית היתה אמורה להשיק שתיים מקרנות הנאמנות שלה בבורסה בתל אביב, כאשר אחת משקיעה בביטקוין והשנייה באת'ריום. תפקידה של סילבר היה להשיק-לרשום ולנהל את הקרנות בארץ ולשווק אותן למשקיעים.

רשות ניירות ערך בתל אביב מסרה לחברה, כי הגוף הקנדי שדרכו תכננה להשיק בת"א קרנות נאמנות ותעודות סל להשקעה בביטקוין, אינו עומד במגבלת השווי שקבעה. הירידות במחיר הביטקוין מתחילת השנה והתנודתיות של המטבע, בנוסף לאי־עמידה בקריטריונים שקבעה רשות ניירות ערך, עצרו את התוכניות של החברה להשיק קרנות השקעה במטבעות קריפטוגרפיים.

• נאייקס רוכשת את Lynkwell האמריקאית בכ-26 מיליון דולר
• אפולו פאוור יורדת לאחר הנפקה של כ-50 מיליון שקל ודילול של עד 22%
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה,...

האם בכך מסתיים המאמץ של החברה להשיק קרן נאמנות ישראלית או תעודת סל ישראלית שתעסוק בתחום הקריפטו? הדיווח על ההסכם החדש מראה שלחברה היתה תוכנית מגירה - השאלה אם הפעם זה יצליח?

צרות פיננסיות - המניה בצניחה

סילבר קסטל מציגה הערת עסק חי, שריפת מזומנים, קופה מדוללת וחוסר וודאות לגבי ההמשך. בקופה יש מיליונים בודדים, שריפת המזומנים במחצית הסתכמה ב-8 מיליון שקל. ההפסד הסתכם ב-26 מיליון, אבל חלקו לא תפעולי, ההפסד התפעולי קרוב ל-8 מיליון שקל:  ככה תתקשה החברה לשרוד את החודשים הקרובים

והערת העסק החי לא איחרה לבוא:

מסילבר קסטל נמסר בתגובה: "טרם הוצג מלוא המתווה הרגולטורי לרשות ניירות ערך וטרם הגשנו בקשה לקבלת האישורים הנדרשים. נדגיש, כי חברת Purpose Investment הינה אחד מהגופים המובילים בהנגשת תחום הקריפטו למשקיעי שוק ההון, והיכולות שלהם ביחד איתנו צפויים להביא ערך רב למשקיעים בבורסה בתל אביב. ככל שרשות ניירות ערך תאפשר לנו לקדם את הנושא נפעל להשקת הקרן".