אולי הפעם? אראסאל שוב במגעים למכירת השליטה
אחרי שהמגעים עם קבוצת א.מ.ן הסתיימו ללא הצלחה, מניית אראסאל קופצת היום ב-5% אחרי שדיווחה כי בעלי השליטה (50%) זאב ומאשה דגני, חתמו על מזכר הבנות נוסף למכירת מלוא החזקתם בחברה לרוכשת פוטנציאלי; האם גם הפעם הם ינסו למכור בדיסקאונט?
מניית אראסאל אראסאל -2.09% קופצת היום אחרי שדווח כי בעלי השליטה, זאב ומאשה דגני, חתמו על מזכר הבנות עם רוכש פוטנציאלי למכירת מלוא החזקתם והשליטה (50% בחברה), כאשר מהחברה נמסר שהתמורה תיקבע בהתאם לתוצאותיה הכספיות של החברה.
כזכור, עד לא מזמן החברה הייתה במגעים עם צד אחד למכירת השליטה - קבוצת א.מ.ן רצתה לרכוש את אחזקותיהם של זאב ומאשה דגני בחברה אך באוקטובר האחרון דווח כי המגעים הסתיימו ללא הצלחה. העסקה אז הייתה אמורה להתבצע בהנחה של כ-28% על מחיר השוק, וזאת בגלל הזינוק במניה בשנה שקדמה למשא ומתן כתוצאה מזינוק בפעילות בתחום הבטחוני.
קשה לדעת מה יהיה השווי של אראסאל בעסקה הנוכחית אם זו תצא לפועל. בעסקה עם א.מ.ן היה מדובר על שווי חברה של כ-50 מיליון שקל אבל היום המניה נסחרת לפי שווי של כ-168 מיליון שקל. אראסאל מדווחת במתכונת חצי שנתית ובדוחות האחרונים שפרסמה החברה דיווחה על הכנסות של 6.75 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2024 לעומת 11.7 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי עמד על 2.3 מיליון שקל לעומת 4.3 מיליון שקל בשנה שעברה. בנוסף החברה דיווחה על הפסד נקי של 2 מיליון שקל לעומת רווח של כ-344 אלף שקל בתקופה המקבילה אשתקד.
לפי המספרים האלה אראסאל צפויה להכניס השנה כ-23.4 מיליון שקל, אבל זה בלי להחשיב את ההזמנות עליהן דיווחה ואת ההזמנות עליהן היא לא דיווחה, כך שהיא גם עשויה לדווח על רווח בשנה כולה לעומת הפסד של 2 מיליון שקל במחצית הראשונה. על כל פנים, מאחר ובעלי השליטה הביעו נכונות למכור בדיסקאונט לא.מ.ן על רקע הזינוק במניה, ייתכן וגם הרוכש החדש יציב דרישה כזאת וירכוש מתחת למחיר השוק, כאשר בשנה האחרונה המניה זינקה ב-141%.
- ב-6 מיליון דולר: אראסאל תספק מערכות ניטור למסוקי קרב במזרח אסיה
- ישכנע את הרוכשת? ההכנסות של אראסאל זינקו ב-73%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אראסאל פועלת בשלושה תחומים עיקריים: מד מהירות לוע (מדמ"ל) לתותחים, מערכות בקרה מתקדמות לכלי טיס וטל"ש, ודיאגנוסטיקה ופרוגנוסטיקה ניטור בריאות פלטפורמות ומפעלים (HUMS).
מוצרים ממשפחת המדמ"ל משמשים כציוד סטנדרטי בצה"ל ובצבא ארה"ב וממשיכים להימכר לצבא ארה"ב וללקוחות נוספים של החברה.את מערכות בקרה וניטור למנועי כלי טייס ולמערכות שרת במטוסים החברה מייצרת ומשווקת למטוסים ולמנועים.
מערכות בקרה וניטור אלה מבצעות בקרה וניטור בזמן אמת תוך מהלך הטיסה. המערכות האמורות משפרות את בטיחות הטיסה, מסייעות בהפחתת עלויות התחזוקה והתפעול של המנועים והמטוסים ומשביחות את ביצועי המטוסים והמנועים הצבאיים. מערכות אלה נמכרות לחלק גדול מחילות האוויר המערביים
באירופה, ארה"ב ובמזרח הרחוק. בשוק הצבאי, החברה פיתחה מערכות HUMS למנועי תעופה, מסוקים וכלי טיס לא מאוישים.
רונן גינזבורג. קרדיט: רשתות חברתיות564 מיליון שקלים: דניה סיבוס זכתה במכרז להרחבת כביש 6
העבודות צפויות להימשך כ-3 שנים מרגע קבלת צו התחלה, התשלום לפי כמויות בפועל ובהצמדה למדדים, אך בינתיים ההתקשרות עדיין לא נסגרה
דניה סיבוס דניה סיבוס 1.68% מודיעה על זכייתה במכרז של דרך ארץ הייווייז (1997), החברה שמפעילה ומתחזקת את כביש 6, לביצוע הרחבת הכביש בשני מקטעים באזור מחלף דניאל ועד מנהרת חדיד. מדובר בפרויקט תשתית רחב שמצטרף לצבר העבודות של החברה בתחום התחבורה, עם עבודות שמתפרסות על כמה חזיתות ולא מסתכמות רק בהוספת נתיב.
היקף התמורה הכולל מוערך בכ-564 מיליון שקלים בתוספת מע"מ. התמורה צמודה לתמהיל מדדים שכולל את מדד תשומות הבניה למגורים ואת מדד תשומות סלילה וגישור, בהתאם למנגנון שנקבע בין הצדדים. בענף שבו עלויות החומרים והעבודה משתנות מהר, להצמדה הזו יש משמעות, גם אם היא לא מעלימה את חוסר הוודאות סביב מה שיקרה בשטח בפועל, מתי זה יתחיל ובאיזה קצב. נכון לעכשיו עדיין לא נחתמו חוזים מפורטים ומחייבים מול המזמינה, ועדיין לא התקבל צו התחלת עבודה.
המניה נסחרת היום סביב 149 שקלים, וכרגע בעלייה קלה של אזור ה-1%. מתחילת השנה היא מציגה עלייה של כ-34%, והיא כבר נוגעת באזור הגבוה של הטווח השנתי, אחרי שבשפל של השנה האחרונה הייתה סביב 90 שקלים. גם במחזור יש תנועה, עם מסחר יומי של כ-33 מיליון שקלים, ושווי שוק של כ-4.9 מיליארד שקלים.
- חצי שנה אחרי: לפידות קפיטל שוב מממשת בדניה סיבוס
- דניה מסכמת רבעון עם ירידה קלה בהכנסות אך שיפור ברווחיות התפעולית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע הזכייה: הצבר גדל והפעילות מתרחבת
בדוח האחרון שפרסמה דניה סיבוס באוגוסט היא הציגה המשך התרחבות בפעילות, עם גידול בהכנסות וצבר הזמנות שהמשיך לעלות. ההכנסות ברבעון השני הסתכמו בכ-1.7 מיליארד שקלים, והצבר הגיע לכ-18.6 מיליארד שקלים, בין היתר בעקבות כניסת חלקה בפרויקט הקו הכחול של הרכבת הקלה בירושלים לדוחות.
לפי שווי של מיליארד שקל: עופר ינאי בדרך לרכוש את השליטה באלומיי קפיטל
העסקה, בהיקף של כ־460–500 מיליון שקל, תאפשר לנופר אנרגיה שבשליטת עופר ינאי להיכנס לייצור חשמל קונבנציונלי באמצעות אחזקת אלומיי בתחנת הכוח דוראד
חברת האנרגיה המתחדשת נופר אנרגיה , שבשליטת איש העסקים עופר ינאי, נמצאת במשא ומתן מתקדם לרכישת השליטה בחברת האנרגיה אלומיי קפיטל. לפי הדיווחים, היקף העסקה מוערך בכ־460–500 מיליון שקל, והיא משקפת לאלומיי שווי של כ־1 מיליארד שקל, פרמיה מתונה ביחס לשווי השוק של החברה בבורסה.
העסקה צפויה להתבצע באמצעות רכישת מניותיהם של בעלי השליטה הנוכחיים באלומיי: שלמה נחמה, רני פרידריך וענת רפאל, אלמנתו של חמי רפאל המנוח. שלושת השותפים מחזיקים יחד בכ־45.9% ממניות אלומיי, ומנסים זה כשנתיים למצוא רוכש לאחזקה. נופר, שפועלת מאז הקמתה כמעט אך ורק בתחום האנרגיה המתחדשת, רואה במהלך רכישה אסטרטגית שמאפשרת לה כניסה מהירה לתחום ייצור החשמל הקונבנציונלי. זאת, על רקע העלייה בביקוש לחשמל בישראל והסביבה הרגולטורית התומכת בהרחבת כושר הייצור.
הנכס המרכזי של אלומיי
הנכס המרכזי של אלומיי הוא אחזקתה בתחנת הכוח דוראד, תחנת הכוח הפרטית הראשונה בישראל, הממוקמת מדרום לאשקלון. אלומיי מחזיקה, בשרשור, בכ־17% ממניות דוראד, וביחד עם קבוצת לוזון מדובר באחזקה משמעותית בגוף המייצר כ־850 מגה־וואט חשמל. בנוסף לדוראד, לאלומיי פעילות רחבה גם בתחום האנרגיה המתחדשת. החברה מחזיקה מתקנים סולאריים פעילים ובייזום בישראל, ארה״ב ומספר מדינות באירופה, ובהן איטליה, ספרד והולנד. בישראל היא שותפה גם בפרויקט אגירה שאובה בצוק מנרה, הנמצא בשלבי הקמה.
מבחינה פיננסית, אלומיי אינה מציגה בשלב זה רווחיות. במחצית הראשונה של 2025 רשמה החברה הכנסות של כ־20.1 מיליון אירו וסיימה בהפסד נקי של כ־1.6 מיליון אירו. בחברה ייחסו את הגידול בהכנסות לחיבור מתקנים סולאריים חדשים באיטליה.
- נופר מציגה קפיצה בהכנסות - אבל הרווחיות עוד מתנדנדת
- עופר ינאי חושב שהוא אילון מאסק - רוצה מניות ב-800 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
תקופה סוערת בנופר
אלומיי נסחרת כעת לפי שווי של מיליארד שקל, בעוד נופר נסחרת כיום לפי שווי של כמעט 4 מיליארד שקל. הרכישה מגיעה לאחר תקופה סוערת בנופר, שכללה עזיבת המנכ״לים המשותפים ומכירת מניותיהם. בעקבות זאת, חיזק ינאי את שליטתו בחברה, בין היתר באמצעות הקמת חברה משותפת עם לאומי פרטנרס, שאליה הועברו רוב מניותיו בנופר.
