לאט לאט השיח העממי סביב השווקים הפיננסים משתתק. זוכרים את משקיעי רובינהוד והמעקב אחרי המהלכים שלהם? את קבוצות רדיט והמניות ש״הולכות אל הירח״ ואת הנהירה של משקיעים חדשים אל השווקים? רעמי המלחמה, אימת האינפלציה והריבית, ההבנה שהשקעה במניות צריכה להיות כרוכה, בסופו של דבר, בתמחור כלכלי ובעיקר אימת ההפסדים וירידות השערים מתרגמים לשקט. חשוב לזכור שגם זו תקופה. גם היא תעבור. וגם בירידות שערים יש מה לעשות. אפשר לגוון עם פוזיציות שורט, אפשר לאתר נכסים שבכל זאת עולים, אפשר ללמוד ולקרוא בספרי השקעות ואפשר להכין רשימת הזדמנויות. כמו כל תקופה פחות טובה בחיים.

אם לא לונג אז שורט

כתרומה למעבר המנטאלי שאנחנו נדרשים אליו נתחיל היום אומנם עם ניתוח של ה-S&P500, שכן הוא הדבר החשוב כרגע כמיצג של השוק, אבל נעשה זאת על תעודת הסל שמאפשרת שורט על המדד (ירידת המדד היא עליה של התעודה). הסימבול שלה הוא SH.

תסתכלו עליה ותענו על השאלה: האם היא הולכת לעלות? אם כן אז המשמעות היא שה - S&P 500 0.88% ימשיך לרדת. בואו נפרט:

ממוצע נע ל-200 יום: אחרי תקופה ארוכה שהקרן היתה מתחתיו היא עכשיו מעליו והיא התיישבה עליו יפה.

שלושת האינדיקטורים התחתונים: MACD,RSI, CCI מצביעים על התפתחות מגמת עליה.

התמונה הכללית היא אם כך של המשך עליית תעודת השורט כלומר ירידה של ה-S&P500.

עכשיו תסתכלו על תרשים הנרות שעושה קצת זום אין ונותן תמונה יותר מדויקת. תוכלו עליו את גם התחזקות האינדיקטורים וגם את התמיכה באזור ה-14.9, נקודה טובה להגדיל.

• UBS: מדד S&P 500 צפוי לעלות כ-12% ב-2026
• מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בשביל להעמיק את המעקב נוסיף את ה - VIX. ה - VIX INDEX מחשב ממוצע סטיות התקן של אופציות על ה - S&P500. עליה בממוצע / VIX וציפייה לעליה שלהם משקפים, על פי הפרשנות, את חווית הפחד בשווקים. זאת מכיוון  שפחד משויך לתנודתיות שנמדדת על ידי סטיית תקן. אנחנו רואים את העליה של ה - VIX שנראית כמו מגמה. סימנתי על הגרף רמת התנגדות שסביבה הוא מתנהל כרגע. אם תחצה למעלה נקבל עוד סימן להמשך ירידות.

האפיקים שמפגינים חוזק הם הזהב, הקריפטו (בתנודתיות גבוהה) והסחורות החקלאיות.

היום נעדכן את הניתוח הטכני של DBA, קרן הסל של הסחורות החקלאיות אחריה אנחנו עוקבים. על הגרף אפשר לראות רמת התנגדות קרובה כך שמבחינת הצד הפסיכולוגי של המחירים, יכולה להיות הפוגה במחירי החוזים של הסחורות. התמיכה למעקב הצטיידות הוא באזור ה - 21 דולר.

יציבות בקריפטו

מתחום הקריפטו נסתכל היום על האיתריום ETHEREUM 0.33% לאחר שהביטקוין ממשיך להיסחר בגבולות שבין תמיכה להתנגדות. ניתן לראות שהתמיכה לאיתריום מחזיקה ובימים אלו זה סימן לעוצמה. אין עדיין סימנים להתחדשות העליה אבל גם ליציבות של הביטקוין וגם לתמיכה של האיתריום יש משמעות להבנת נוכחותם של המטבעות בחיינו. המלחמה לא ריסקה אותם וחזקה את היותם מטבעות אלטרנטיביים. לא את כל מה שהאלטרנטיבות האלו מייצגות אנחנו אוהבים אבל אנחנו משתדלים לשקף את מה שקורה ואת הלך הרוח ולא לשפוט אותם.

• לחזור למניות הקוואנטום?
• הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער

היסודות של הקריפטו הם מגוונים והם כוללים גם מדינות שיש להם איזה שהוא דיאלוג עם המערכת הפיננסית הקונבנציונאלית.

עוד אירוע שמתפרש כחיובי למטבעות הוא ההצהרה של ביידן על הסדרות רגולטורית. אחת המניות שקפצו בעקבות ההצהרה הזו היא של SI. SI הוקם כבנק מסורתי בשנות ה-80 של המאה שעברה והיום מתמקד במתן שירותים פיננסיים לחברות שמעוניינות בחשיפה למטבעות דיגיטאליים. המניה קפצה בעקבות דברי ביידן ובהמשך חזרה לרדת. היא נסחרת בין תמיכה להתנגדות, כמו הביקטוין, וכדאי לעקוב אחריה לקראת רמת התמיכה. ההתנהגות שלה שונה מהתנהגות הרבה מניות אחרות והיא מוזכרת כאן לא אחת כאפשרות חשיפה לסקטור.

מכירת חיסול בסין

אי אפשר להתעלם ממכירת החיסול של המניות הסיניות. במקביל לעניינים הבוערים, ארצות הברית ממשיכה להתעסק עם שאלת הרישום שלהן בבורסות האמריקאיות. למרות התמחור הנוח יחסית של חלקן ומשמעותה של הכלכלית של סין בעולם הן המשיכו להישחק. אם נסתכל על BABA   ALIBABA GROUP נראה שירידות השערים יכולות להימשך והמניה יכולה להגיע לשפל ההיסטורי. כנראה ששדה המציאות שלנו לא יכלול את המניות הסיניות בקרוב.

מעניין לבדוק גם את NIO שנמצאת על המשבצת הרלבנטית גם היום של רכבים חשמליים, משבצת שלסין יש בה מרחב גדול. המניה, שמייצגת גם את ימי ההתלהבות איתם התחלנו את המאמר נמצאת במסלול צניחה וגם במקרה שלה אין עדיין סימנים טכניים לבלימה. תאורטית, כמו BABA, גם היא נעה לכיוון שפל היסטורי, כמה שזה נראה דמיוני שכן הוא שוכן באזור ה - 2-3 דולר. ישנן אפשרויות תמיכה בדרך אבל לא חזקות במיוחד. 

האם הספליט יעזור לאמזון?

אמזון  AMAZON הודיעה על פיצול של 1 ל - 20 שיכנס לתוקף ב - 06 ליולי. זאת במקביל לרכישת מניות. מדובר בשתי התרחשויות חיוביות. ספליט נותן למניה שער אופטי נמוך ופסיכולוגית הדבר מקל על משקיעים.

טכנית אין מה למהר לקנות את המניה כרגע. המידע כבר גלום והגרף משמר את תבנית ההיפוך למגמת ירידה ואת החולשה בהשוואה ל-S&P500. אבל, אפשר לזכור את האירוע הצפוי ובעיתוי טכני מתאים לתת לו משקל בשיקולים.

השורה התחתונה להיום: המשך הערכות לירידה בשווקים, גם סין לא נמלטת מהתחזית והמשך מעקב אחרי הזהב והקריפטו. המשך יבוא.

כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.