תמשיך את המומנטום? הצפי לדוחות של WIX
וויקס וויקס תדווח מחר על תוצאותיה לרבעון השלישי והציפיות גבוהות. המשקיעים מצפים מחברות הצמיחה בוול סטריט לא רק לעקוף את צפי האנליסטים אלא לעקוף בהרבה, ולמרות שוויקס לא הרגילה את המשקיעים שלה לעקיפות גדולות מדי של צפי האנליסטים (בניגוד למאנדיי למשל) תוצאות בהתאם לצפי עשויות לגרור ירידות במניה.
הצפי לדוחות של וויקס
לרבעון השלישי האנליסטים צופים לוויקס הכנסות של 444 מיליון דולר לצד רווח של 1.43 דולר למניה, צפי שמהווה שיפור של 12% ושל פי 12 לעומת הרבעון המקביל.
ניר זוהר, נשיא וויקס (משמאל), וליאור שמש, סמנכ"ל הכספים; קרדיט: אלן צצקין
וויקס תציג צמיחה ושיפור ברווח ברבעון אבל איום התחרות מרחף מעליה. על פי הערכות, אחת השאלות המרכזיות היא האם וויקס הצליחה להגדיל את בסיס הלקוחות שלה ולשמר את הלקוחות הקיימים, במיוחד בקרב עסקים קטנים ובינוניים, שוק היעד המרכזי שלה, לאור התחרות הגוברת מצד שחקנים אחרים בתחום כמו סקויירספייס וגו דאדי.
- וויקס ו-Unit משיקים שירות בנקאות עסקית
- בבנק אוף אמריקה מזהירים - WIX עלולה להיפגע מה-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המדדים המרכזיים שכדאי לשים אליהם לב
ההכנסות של וויקס במגזר העסקי צפויות להסתכם ב-122.7 מיליון דולר, שיפור של 19% לעומת הרבעון המקביל. במגזר ה-Creative ההכנסות צפויות לעלות ב-10% ל-320 מיליון דולר. ה-ARR במגזר צפוי לעמוד על 1.3 מיליארד דולר, זאת לעומת ARR מגזרי של 1.18 מיליארד דולר ברבעון המקביל.
סך ה-Bookings במגזר העסקי צפוי לעמוד על 124 מיליון דולר לעומת 105 מיליון דולר ברבעון המקביל ובמגזר ה-Creative צפויים Bookings של 325 מיליון דולר לעומת 283 מיליון דולר ברבעון המקביל.
הרווח הגולמי על בסיס Non-GAAP צפוי לעמוד על 37 מיליון דולר לעומת 29 מיליון דולר ברבעון המקביל, ובמגזר ה-Creative ב-268.6 מיליון דולר לעומת 240 מיליון דולר ברבעון המקביל.
- אינטל זינקה ב-9% - 120% מתחילת השנה; הפעם הסיבה היא אפל
- סעודיה וג'ארד קושנר רוכשים את חברת המשחקים Electronic Arts ב-29 מיליארד דולר
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים...
נוסף למדדים האלו, כדאי לשים לב למספר המנויים הפעילים של וויקס שנכון לסוף הרבעון השני עמד על 273 מיליון. נתון חושב נוסף הוא מספר הלקוחות המשלמים אך החברה לא כללה אותו מאז סוף 2023, אז היו לחברה 6.3 מנויים משלמים. נתון זה מצביע על הצלחת החברה בשימור והרחבת בסיס הלקוחות. צמיחה משמעותית במספר המנויים הפעילים עשויה להצביע על יעילות אסטרטגיות השיווק ועל הביקוש לפלטפורמות החברה, כמו Wix Studio והעורך הקלאסי.
בנוסף, גם ההכנסות משירותים משלימים ימשכו את תשומת לבם של המשקיעים והאנליסטים. וויקס מציעה מגוון שירותים משלימים, כולל פתרונות eCommerce, שיווק דיגיטלי ואחסון ענן. משקיעים יעקבו אחרי שיעור ההכנסות משירותים אלו, המשקף את יכולת החברה לגוון את מקורות ההכנסה שלה ולהעמיק את הקשר עם לקוחותיה.
ברבעון השני דיווחה וויקס על הכנסות של 435.7 מיליון דולר, כ-2 מיליון דולר מעל התחזית של האנליסטים. הרווח למניה הסתכם ב-1.67 דולר, לעומת צפי האנליסטים ל-1.35 דולר למניה.
מה ממליצים האנליסטים?
למרות העליות במניה, מתוך 23 אנליסטים אף אחד לא ממליץ למכור את המניה, כאשר 5 מהם ממליצים על המניה כ"החזק", 11 ממליצים עליה כ"קנייה" ו-7 ממליצים עליה כ"קנייה חזקה".
מחיר היעד הממוצע של האנליסטים עומד על 190.9 דולר למניה, מחיר המשקף אפסייד של 5% על המחיר בשוק. מחיר היעד הנמוך ביותר עומד על 148 דולר והאופטימיים ביותר מציבים למניה מחיר יעד של 225 דולר, אפסייד של 24%.
מניית וויקס נסחרת לפי שווי של 9.6 מיליארד דולר אחרי עלייה של 48% מתחילת השנה ושל 87.5% בשנה האחרונה. המניה נסחרת בכפיל 31 על הרווחים הצפויים לה השנה ומכפיל 26 על הרווחים הצפויים לה בשנה הבאה.
מניית וויקס בשנה האחרונה
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- "זה העולם של אנבידיה, כל השאר משלמים שכר דירה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
וול סטריט שור (גרוק)בואינג זינקה 10%, אינטל 8.7% והמניה שטסה ב-23%
טאואר זינקה 4.8%,
וול סטריט מניית אינטל Intel Corp 8.65% זינקה ב-8.7% על רקע שורה של דיווחים והערכות חיוביות, בראשם: הערכות חדשות בשוק שלפיהן אפל עשויה לשקול שימוש בשירותי הייצור של אינטל עבור סדרות עתידיות של שבבי "M" - מהלך שעשוי להפוך להזדמנות אסטרטגית משמעותית עבור אינטל. הדיווחים אינם מלווים באישור רשמי, אך בשוק ההון רואים בכך אינדיקציה להתחזקות האמון ביכולות של אינטל בתחום הפאונדרי - ייצור שבבים עבור חברות חיצוניות. אם אכן תצא לפועל עסקה כזו, היא תוכל להעניק לאינטל חוזה רב-שנתי, גידול בהכנסות, ובמקביל לשדרג את התדמית שלה מול יצרניות אחרות. להרחבה - אינטל זינקה ב-9% - 120% מתחילת השנה; הפעם הסיבה היא אפל
מניית בואינג טסה מעל 10% - אחרי שנים של קשיים, בואינג מעריכה ש-2026 תביא התאוששות - גם במסירות של מטוסי 737 ו-787, גם ברווחיות וגם בתזרים המזומנים.מניית בואינג (The Boeing Co 10.15% ) מזנקת כעת ב-10% במסחר בוול סטריט, בעקבות דבריו של סמנכ"ל הכספים של החברה, ג'יי מאלה, שלפיהם החברה מצפה לשיפור משמעותי בפעילות העסקית בשנה הבאה. בין היתר, מאלה אמר בכנס של UBS כי מסירות מטוסי ה-737 וה-787 צפויות לעלות ב-2026, וכי החברה חוזה תזרים מזומנים חיובי של מיליארדי דולרים, ברמות "חד-ספרתיות נמוכות". זו תהיה התוצאה השנתית החיובית הראשונה בתזרים של בואינג מאז 2021 - תקופה שהתאפיינה בפגיעות תפעוליות קשות בעקבות בעיות בטיחות ודחיות במסירות.
שיפור בתזרים אחרי שנים של הפסדים
בואינג The Boeing Co 10.15% לא רשמה רווח שנתי מאז 2018, אך לפי מאלה, השיפור במסירות יהווה "מנוע מרכזי" לצמיחה בתזרים. עוד הוסיף כי אישור רגולטורי למטוס ה-737-10 - שנמצא בעיכוב של שנים - צפוי להגיע רק בסוף 2026.
- הנאסד"ק יורד בכ-0.36%; קיסרסטון מזנקת 23% וניו פורטרס 7%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה צופים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לדבריו, החברה מעריכה כי עד 2030 היא תיהנה מ"שיפור ניכר בשולי הרווח במזומן", בעיקר בזכות גידול בפרודוקטיביות. כלומר, לא רק שיותר מטוסים יסופקו, אלא שעלות הייצור ליחידה צפויה לרדת - מה שישפר את הרווחיות.
