אסונות טבעיים ואבטלה: סין מתקשה להתאושש ותחזיות הצמיחה בירידה
סין בלילה שבין רביעי לחמישי האחרון, ירדו במחוז הוביי בסין, 100 מ"מ של גשם. עד חמישי בערב, למעלה מ-770 מקוואות מים הגיעו לאיזור הסכנה ו-44 מתוכם עלו גדותיהם. מזג האוויר הקיצוני הציף 80 אלף דונם. בחודש שעבר, הצפות דומות במחוז הנאן, הובילו למותם של 300 סינים ונזק שנאמד ב-21 מיליארד דולר. וזה אחרי שסופות טייפון השביתו חלק מהנמלים בסין. כל זה קורה, כשרק לפני חודש וחצי דיווחנו כאן על בצורת בגואנגדונג, מחוז האחראי על 10% מהתמ"ג הסיני, ועלייה במחירי הסחורות שמכריחה את הרשויות לבצע הפסקות חשמל יזומות והחברות נאלצות לספוג עצירה של מפעלים ופסי ייצור.
תוסיפו לזה את הרגולציה הקשה נגד ענקיות הטק, סקטור החינוך הפרטי, הנדל"ן ובסופ"ש גם המוסדיים שמובילה משקיעים גדולים לעצור השקעות בשווקים המקומיים. תערבבו את הרגולציה עם התגובה הקיצונית לכל מקרה קורונה – שכבר הביא לסגירת טרמינל בנמל נינגבו-ז'ושאן, הנמל הגדול בעולם לפי נפחו סחורות והשלישי מבחינת תנועה בעולם – וסגירתם של קרוב ל-50 מחוזות ותקבלו קרקע פורה לבעיות בצמיחה.
אז היום הלמ"ס הסיני פרסם נתונים שמראים בברור על האטה. ראשית, הייצור במפעלים בחודש שעבר עלה ב-6.4% ביחס ליולי אשתקד, אבל הרבה פחות מה-7.8% שהקונצנזוס ציפה לו ונמוך בהרבה מ-8.3% צמיחה בחודש יוני האחרון.
הסיבה המרכזית היא עלייה במחירי הסחורות והנפט, שהעלתה את העלויות, מה שהכריח את התעשיות לייצר פחות. סיבה נוספת היא גם הניסיון להוריד את מחירי הפלדה, כשהממשל הסיני מגביל את היצרנים, מה שהוריד את ייצור הפלדה לרמה הנמוכה מאז אפריל 2020.
- סין מבטלת את חקירת ההגבלים העסקיים נגד גוגל
- וואווי מסתערת על אנבידיה במטרה להוביל את שוק השבבים
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המכירות הקמעונאיות עלו ב-8.5% ביחס לתקופה המקבילה, אבל הרבה פחות מהתחזית של 11.5% וירידה משמעותית ביחס ל-12.1% של חודש יוני. המכירות המקוונות עלו רק ב-4%.4.
נתון נוסף שבוודאי משפיע על השלטונות הסינים, זו העלייה באבטלה, במיוחד אצל הצעירים. האבטלה בערים הסיניות עלה ל-5.1%, כשבחתך הגילאים שבין 16-24 האבטלה עלתה בחודש שעבר ל-16.2%ף מרמה של 15.4% ביוני.
במכתב למשקיעים, אנליסטים של נומורה, אמרו כי "הצריכה, הייצור התעשייתי ותחום ההשקעות יכולים להאט גם בחודש הנוכחי, בשל אמצעי הקורונה אבל גם בשל צמצומים בתחום הנדל"ן והתעשיות המזהמות." בנומורה הורידו את תחזית הצמיחה השנתית מ-8.9% ל-8.2%.
- ג’יי.פי מורגן: בועת ה-AI היא סיכון גדול יותר לשווקים מהמתיחות הגיאופוליטית
- לא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בנק ההשקעות גולדמן זאקס (GS), הוריד את תחזית הצמיחה לסין כשלהערכתם המדינה תצמח רק ב-2.3%, ירידה דרמטית מהצפי הקודם של 5.8%. "כשהווירוס ממשיך להתפשט במהירות לפרובינציות וכשממשלות מקומיות מגיבות הצורה מהירה כדי למנוע את התפשטות ורייאנט הדלתא, התחלנו לראות התרככות בדאטה המצטברת במדינה", נכתב בדוח של GS שבו הוסיפו כי הסקטורים שצפויים להיפגע הם התיירות, מזון ובידור.
- 3.חקי חיון 17/08/2021 05:01הגב לתגובה זוחקי חיון , אלוהים פוגע בכל דרך במעצמות ובמדינות הדיקטטוריות
- 2.משקיעוני 16/08/2021 19:57הגב לתגובה זוברור שכדי להרשים אתה מעצים כל דבר אבל לידע אותך שמחיר הסחורות עולה לצורכים את התוצרת שלהם גם כן ולהן הסינים לא מפסידים פשוט המערב ישלם להם יותר על התוצרת שלהם אז לך תילמד סטודנט ירוק מה משמעות כלכלה
- 1.לא מבין את ההתלהבות מסין, גם ככה רוב הכסף הסיני בארה"ב. (ל"ת)ניסים 16/08/2021 18:44הגב לתגובה זו
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
