מי שנכווה ברותחין: מאסיושי סן מפסיק להשקיע בהייטק סיני
ישנה אמרה משומר העתיקה שאומרת כי "מי שהוכש על ידי נחש, נזהר גם מסתם חבל". נראה שגם אם מאסיושי סן, המייסד של סופטבנק SOFTBANK CORP ADR (SFTBY) – מי שמחזיקה בקרן ויז'ן, קרן הון הסיכון הגדולה בעולם – לא מכיר את האמירה, הוא בוודאי נוהג על פיה. שכן הוא ספג הפסדים כבדים בסבב הרגולציה האחרון שהביא למחיקה של כ-1.2 טריליון דולר בשוויין של ענקיות הטק הסיניות, בהן עליבאבא ALIBABA GROUP (BABA), שם הוא מושקע כבר כמעט מתחילתה של החברה וגם דידי (DIDI) הידועה לשמצה ואפילו בבייטדאנס, חברת האם של טיקטוק.
זה לא דבר של מה בכך. 23% מהפורטפוליו של קרן ויז'ן מורכב מחברות סיניות, כשההשקעות החדשות ירדו ל-11% מאז אפריל. זה גם משתקף במנייתה של ענקית ההשקעות שנמצאת בתשואה שלילית של קצת יותר מ-20% מתחילת השנה, כשמהשיאים של פברואר היא ירדה בלמעלה מ-38%, מרמה של יותר מ-49 דולר למניה לרמתה הנוכחית של 30.5 דולר למניה.
בשיחת משקיעים שערך אתמול, סן אמר כי הוא הולך להיות יותר זהיר בנוגע להשקעות בסין; או הדרך שלו לומר בעדינות כי כרגע הוא מחפש השקעות במקומות אחרים.
"יש לנו אתגרים קשים בנוגע להשקעות בסין ונצטרך להמתין קצת ולראות מה קורה", אמר והוסיף כי "כרגע אנחנו מאוד נזהרים, רק כשתהיה לנו ראייה טובה יותר למה שמתרחש נחזור להשקיע שם. האם זה ייקח חצי שנה או 12 חודשים? אנחנו עדיין לא יודעים.
"בתוך שנה שנתיים יהיו חוקים חדשים והוראות חדשות, אז המצב יתבהר וברגע שזה יקרה, נהיה פתוחים להשקעות חדשות", המשיך.
בדוחות של אתמול הציגה החברה ירידה של 40% בהכנסות, כשהרווח הנקי ירד ב-7 מיליארד דולר ביחס לתקופה המקבילה אשתקד.במקביל, מאסיושי סן אמר כי בכוונתו להשקיע מהונו האישי בקרן ויז'ן 2 שאותה הוא מקדם בימים אלה. מותר לו להשקיע עד 2.6 מיליארד דולר מה שייתן לו 17% מהקרן החדשה. "האמונה שלי היא שההנהלה צריכה לקחת חלק בסיכוני ההשקעה, גם בזמנים הטובים וגם ברעים", אמר.
- היום שאחרי מאסיושי - החזון של המייסד לסופטבנק
- מסיושי סאן: "בעוד עשור הבינה המלאכותית תעלה על הבינה האנושית"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רוצה "להפוך לרוטשילד של המאה ה-21"
לפני כחודשיים אמר סאן, כי הוא מוצא עצמו נאלץ לענות לאנשים רבים ששואלים אותו, מה עובר על הקבוצה בראשה הוא עומד, ולאחרים שאומרים לו, כי הם אוהבים אותו כיזם אך לא כמשקיע. בתשובה לכל אלו, מנסה המיליארדר היפני למתג את עצמו ואת החברה בראשה הוא עומד מחדש.
"למעשה, אני לא משקיע פשוט או מסורתי בהשוואה לאחרים. הייתי קצת מתוסכל, איך כדאי לי לנסות להסביר לאנשים מה זה סופטבנק ומיהו מסאיושי סאן?", אמר סאן. את המבוכה הוא פתר בתיאור של תאגיד הענק בראשו הוא עומד כמממן של מהפכת המידע של המאה ה-21, באותו אופן בו הבנקאי היהודי הנודע, מאיר אמשל רוטשילד, סיפק את ההון למהפכה התעשייתית של המאה ה-19.
הואנג וליפ בו טאןאנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - מיריבות לשותפות אסטרטגית
ג'נסן הואנג עוזר לליפ בו טאן. מנכ"ל אנבידיה שלו היכרות קודמת עם מנכ"ל אינטל, הציע עסקה שאי אפשר לסרב לה. אנבידיה תשקיע סכום משמעותי באינטל ותפתח יחד איתה שבבים בתחום הדאטה סנטרס. אינטל שנסחרת בכ-2% מהשווי הכולל של אנבידיה, מזנקת בשיעור חד, אבל אם המיזם הזה יצליח, מדובר רק בהתחלה.
אנבידיה משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל - שיתוף פעולה אסטרטגי בתחום הדאטה סנטרים
מניית אינטל מזנקת 33% לאחר הודעה דרמטית על השקעה של אנבידיה בהיקף של 5 מיליארד דולר, במחיר של 23.28 דולר למניה. ההשקעה היא חלק מהסכם אסטרטגי רחב במסגרתו החברות יפתחו במשותף מספר דורות של מוצרים ייעודיים לדאטה סנטרים ולמחשבים אישיים. נזכיר כי הממשל השקיע באינטל סכום של 9 מיליארד דולר לפני כחודשיים - הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
במסחר בניו יורק בטרום נסחרת מניית אינטל במחיר של 32.4 דולר - מחיר שיא של השנים האחרונות, ומניית אנבידיה עולה בטרום ב־2.6%. המהלך נתפס כהבעת אמון יוצאת דופן בחברת אינטל, שבשנים האחרונות התמודדה עם ירידה במעמדה מול מתחרות כמו AMD ואנבידיה עצמה.
מהות העסקה
אנבידיה, שמובילה את מהפכת הבינה המלאכותית עם שבבי ה־GPU שלה, מחפשת דרכים להרחיב את היכולות בתחום השרתים וה־PC באמצעות שילוב עם טכנולוגיות ייצור השבבים של אינטל. אינטל מצידה מקבלת חיזוק הוני משמעותי לצד אפשרות לשתף פעולה עם אחת החברות הדומיננטיות ביותר בשוק.
- ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש
- אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במסגרת ההסכם, אינטל ואנבידיה צפויות לפתח במשותף ארכיטקטורות חדשות שיותאמו במיוחד ליישומים בדאטה סנטרים, תחום הצומח בקצב מסחרר עם העלייה בביקוש לשירותי בינה מלאכותית, ענן ו־edge computing.
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
